EUR/USD ปรับตัวลดลงท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษ

• EUR/USD ยอมแพ้ส่วนใหญ่ของการปรับตัวขึ้นในช่วงแรกเมื่อดอลลาร์สหรัฐดีดตัวกลับ.
• นักลงทุนในตลาดกังวลว่าการจัดตั้งรัฐบาลผสมในเยอรมนีอาจไม่ช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจ.
• ข้อมูลกิจกรรมธุรกิจเอกชนในสหรัฐอ่อนแอส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐ.

EUR/USD ยอมแพ้ส่วนใหญ่ของการปรับตัวขึ้นในระหว่างวันหลังจากกลับไปทดสอบระดับสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนที่ใกล้ 1.0530 ในช่วงเซสชั่นยุโรปของวันจันทร์ คู่สกุลเงินหลักยอมแพ้การปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อยูโร (EUR) อ่อนค่าลงหลังการเลือกตั้งระดับชาติของเยอรมนี โดยไม่มีเสียงข้างมากที่ชัดเจนจากพรรคใดพรรคหนึ่งซึ่งจะขัดขวางการเติบโตในเศรษฐกิจที่แตกแยกอยู่แล้ว.

ผู้นำพรรคคริสเตียนประชาธิปไตยแห่งเยอรมนี (CDU) ฟริดริช เมิร์ซ เตรียมที่จะเป็นนายกรัฐมนตรีเยอรมันหลังจากได้รับเสียงข้างมาก แต่คาดว่าจะเผชิญกับความยากลำบากมากมาย รวมถึงการเจรจาที่ซับซ้อนเพื่อจัดตั้งรัฐบาลผสม สถานการณ์ที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดดูเหมือนจะเป็นการจัดตั้งรัฐบาลผสมระหว่าง CDU และพรรคสังคมประชาธิปไตยแห่งเยอรมนี (SPD).

นักวิเคราะห์ที่ ING คาดว่ารัฐบาลเยอรมันชุดถัดไปไม่น่าจะมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจมากไปกว่าผลกระทบเชิงบวกที่เกิดขึ้นชั่วคราวจากการลดภาษี การปฏิรูปเล็กน้อย และการลงทุนเพิ่มเติมเล็กน้อย.

แนวโน้มโดยรวมสำหรับยูโรยังคงอ่อนแอเมื่อเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ยังคงสนับสนุนการผ่อนคลายนโยบายอย่างต่อเนื่อง เมื่อวันเสาร์ที่ผ่านมา ฟรังซัวส์ วิลเลอรอย เดอ กาลฮาว ผู้กำกับธนาคารกลางฝรั่งเศสกล่าวในการสัมภาษณ์กับ Alternatives Economiques ว่าธนาคารกลางอาจลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลงเหลือ 2% ภายในฤดูร้อนนี้ คำพูดของเขาเกิดขึ้นหนึ่งวันหลังจากการเปิดเผยข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นของยูโรโซนในเดือนกุมภาพันธ์เมื่อวันศุกร์.

รายงาน PMI เบื้องต้นแสดงให้เห็นเมื่อวันศุกร์ว่าดัชนี PMI คอมโพสิตของยูโรโซนยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 50.2 ช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 50.5 นอกจากนี้ กิจกรรมทางธุรกิจโดยรวมในฝรั่งเศสหดตัวในอัตราที่เร็วกว่าที่คาด.

ในด้านเศรษฐกิจเมื่อวันจันทร์ ข้อมูล IFO ของเยอรมนีในเดือนกุมภาพันธ์มีผลออกมาอ่อนแอกว่าที่คาดมาก IFO Business Climate ซึ่งวัดสภาพปัจจุบันและความคาดหวังทางธุรกิจอยู่ที่ 85.2 เท่าเดิมในเดือนมกราคม ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 85.8 ในทางตรงกันข้าม IFO Expectations - ซึ่งวัดสภาพปัจจุบันและความคาดหวังทางธุรกิจในอีกหกเดือนข้างหน้า - ปรับตัวดีขึ้นเป็น 85.4 จากที่คาดไว้ที่ 85.2 และจากการอ่านก่อนหน้านี้ที่ 84.3.

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: EUR/USD ถอยกลับเมื่อดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง

• การเคลื่อนไหวลงของคู่ EUR/USD ยังได้รับแรงผลักดันจากการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยนักลงทุนมองข้ามข้อมูล PMI เบื้องต้นของสหรัฐที่อ่อนแอในเดือนกุมภาพันธ์.
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ดีดตัวขึ้นใกล้ 106.40 หลังจากทำระดับต่ำสุดในรอบ 11 สัปดาห์ที่ประมาณ 106.10 ในช่วงต้นวัน.
• รายงาน PMI ของ S&P Global สหรัฐฯ แสดงให้เห็นเมื่อวันศุกร์ว่ากิจกรรมธุรกิจเอกชนโดยรวมเพิ่มขึ้นในอัตราที่ช้าลง ดัชนี PMI คอมโพสิตซึ่งวัดกิจกรรมในภาคการผลิตและบริการลดลงเหลือ 50.4 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2023.
• การลดลงอย่างมีนัยสำคัญในกิจกรรมภาคบริการนำไปสู่การชะลอตัวอย่างมากในข้อมูลกิจกรรมธุรกิจโดยรวม ดัชนี PMI ภาคบริการลดลงอย่างไม่คาดคิดเหลือ 49.7 จาก 52.9 ในเดือนมกราคมเนื่องจากความไม่แน่นอนทางการเมือง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับการตัดลดการใช้จ่ายของรัฐบาลกลางและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อนโยบายต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจและแนวโน้มเงินเฟ้อ ตามรายงาน PMI ในทางตรงกันข้าม ดัชนี PMI ภาคการผลิตขยายตัวในอัตราที่เร็วกว่าที่คาดไว้ที่ 51.6.
• ข้อมูล PMI ที่อ่อนแอของสหรัฐฯ ส่งผลให้มีการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในการเดิมพันการผ่อนคลายของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ความน่าจะเป็นที่ Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นเป็น 63.5% จากเกือบ 50% ที่บันทึกไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว.
• ในขณะเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทั่วโลกเนื่องจากนโยบายภาษีของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้สนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ ทรัมป์ได้ขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษีและค่าธรรมเนียมตอบโต้ต่อไม้และผลิตภัณฑ์ป่าไม้ เซมิคอนดักเตอร์ ยา และรถยนต์.

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: EUR/USD ถอยกลับจาก 1.0530

EUR/USD ถอยกลับจากระดับสูงสุดในระหว่างวันที่ 1.0530 ไปที่ใกล้ 1.0480 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายในยุโรปเมื่อวันจันทร์ เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วันยังคงให้การสนับสนุนคู่สกุลเงินหลักที่ประมาณ 1.0437.

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันอยู่ที่ประมาณ 60.00 หาก RSI (14) ยังคงอยู่เหนือระดับนั้นจะกระตุ้นโมเมนตัมขาขึ้น.

มองไปข้างล่าง ต่ำสุดในวันที่ 10 กุมภาพันธ์ที่ 1.0285 จะทำหน้าที่เป็นโซนแนวรับหลักสำหรับคู่สกุลเงินนี้ ในทางกลับกัน สูงสุดในวันที่ 6 ธันวาคมที่ 1.0630 จะเป็นแนวต้านสำคัญสำหรับกระทิงของยูโร.