EUR/USD ดีดตัวขึ้น ขณะที่การขู่เรียกเก็บภาษีของทรัมป์ยังคงทำให้ตลาดตึงเครียด

• EUR/USD ฟื้นตัวจากการขาดทุนระหว่างวันและดีดตัวขึ้นเหนือ 1.0300 แต่ความกลัวใหม่เกี่ยวกับภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ยังคงทำให้แนวโน้มไม่แน่นอน
• ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ เตรียมที่จะกำหนดภาษี 25% สำหรับการนำเข้าอลูมิเนียมและเหล็กทั้งหมด
• นักลงทุนรอคอยคำปราศรัยของประธาน ECB Lagarde ในวันจันทร์และคำให้การของประธานเฟด Powell ในวันอังคารและวันพุธ

EUR/USD ฟื้นตัวขึ้นเหนือ 1.0300 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันจันทร์หลังจากเปิดที่ระดับต่ำประมาณ 1.0280 สกุลเงินหลักเปิดตัวในระดับต่ำเนื่องจากนักลงทุนเร่งเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยจากความกลัวใหม่เกี่ยวกับภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ยอมแพ้บางส่วนของกำไรระหว่างวันแต่ยังคงสูงขึ้น 0.15% ประมาณ 108.25

ในช่วงสุดสัปดาห์ ประธานาธิบดีทรัมป์ขู่ว่าจะเพิ่มภาษี 25% สำหรับการนำเข้าเหล็กและอลูมิเนียม รวมถึงภาษีตอบโต้กับประเทศที่เขาเห็นว่ามีการค้าที่ไม่เป็นธรรม ผู้เสียหายรายใหญ่ที่สุดจากการตัดสินใจของทรัมป์ในการกำหนดภาษี 25% สำหรับโลหะคาดว่าจะเป็นแคนาดา ผู้ส่งออกอลูมิเนียมรายใหญ่ที่สุดไปยังสหรัฐฯ แรงกดดันจากภาษีที่สูงขึ้นสำหรับโลหะจะถูกแบกรับโดยเม็กซิโก บราซิล เวียดนาม และเกาหลีใต้ ซึ่งเป็นผู้ส่งออกรายใหญ่ไปยังสหรัฐฯ

ผลกระทบของภาษีตอบโต้คาดว่าจะเป็นอันตรายต่อยูโรโซน ซึ่งเรียกเก็บภาษี 10% สำหรับการนำเข้ารถยนต์จากสหรัฐฯ และจ่ายภาษีนำเข้า 2.5% สำหรับรถยนต์ในประเทศที่ส่งไปยังสหรัฐฯ สถานการณ์เช่นนี้จะไม่เป็นผลดีต่อยูโร (EUR) ซึ่งมีความเสี่ยงอยู่แล้วเนื่องจากความเสี่ยงทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นและอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่ 2%

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นักวิเคราะห์ที่ Macquarie เตือนว่าระเบิดภาษีของสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะพบ "พื้นที่อุดมสมบูรณ์ในสหภาพยุโรป" ทำให้ปัญหาที่ยังไม่ได้รับการแก้ไขทวีความรุนแรงขึ้นอย่างรวดเร็วเป็นความตึงเครียดทางการค้า เนื่องจาก "ยุโรปเป็นเป้าหมายที่อุดมสมบูรณ์"

ECB กำลังจะลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป และผู้กำหนดนโยบายบางคนยังเตือนว่าธนาคารกลางอาจต้องลดอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าระดับที่เป็นกลางเนื่องจากเศรษฐกิจยูโรโซนไม่แข็งแกร่งพอที่จะสนับสนุนอัตราเงินเฟ้อที่ 2%

นักเศรษฐศาสตร์ที่ ECB คาดการณ์ว่าอัตราที่เป็นกลางของธนาคารจะอยู่ระหว่าง 1.75% ถึง 2.25%

ในช่วงการซื้อขายวันจันทร์ นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่คำปราศรัยของประธาน ECB Christine Lagarde ที่รัฐสภายุโรปเวลา 14:00 GMT Lagarde จะเข้าร่วมการอภิปรายในที่ประชุมเกี่ยวกับรายงานประจำปี 2023 ของ ECB

Daily digest market movers: EUR/USD เผชิญแรงกดดันเนื่องจากความน่าสนใจของ USD ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น

• นอกจากความเชื่อมั่นของตลาดที่ลดลงแล้ว การแสดงผลที่เหนือกว่าของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยในช่วงปัจจุบันที่ 4.25%-4.50% ตลอดทั้งปี
• นักกลยุทธ์ที่ Macquarie กล่าวว่า "มุมมองที่อัปเดตของเราคือไม่มีการเปลี่ยนแปลงในอัตราเงินเฟดในปี 2025 โดยมีแนวโน้มที่จะคงอยู่ในช่วง 4.25 ถึง 4.5% ก่อนหน้านี้เราแนะนำว่าจะมีการปรับลด 25 bps เพียงครั้งเดียวในเดือนมีนาคมหรือพฤษภาคม" นักวิเคราะห์ได้ปรับความคาดหวังของพวกเขาสำหรับแนวโน้มนโยบายการเงินของเฟดหลังจากการเปิดเผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่ดีเกินคาดในเดือนมกราคม
• รายงาน NFP ของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจเพิ่มงาน 143K ตำแหน่งในเดือนมกราคม น้อยกว่า 307K ในเดือนธันวาคม ซึ่งได้รับการปรับเพิ่มขึ้นจาก 256K นักวิเคราะห์ที่ Macquarie โต้แย้งว่าการปรับเพิ่มขึ้นของเดือนการจ้างงานล่าสุดชี้ให้เห็นถึง "การเร่งตัวของแนวโน้มที่ชันขึ้น"
• ในขณะเดียวกัน อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4% จากการประมาณการและการเปิดเผยก่อนหน้านี้ที่ 4.1% รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้นอย่างน่าประหลาดใจเป็น 4.1% ต่อปีและเพิ่มขึ้นในอัตราที่แข็งแกร่ง 0.5% ต่อเดือน
• สัปดาห์นี้ ตัวกระตุ้นหลักสำหรับดอลลาร์สหรัฐจะเป็นข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สำหรับเดือนมกราคม ซึ่งจะประกาศในวันพุธ นักลงทุนจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับคำให้การของประธานเฟด Jerome Powell ต่อหน้าสภาคองเกรสในวันอังคารและวันพุธ

Technical Analysis: EUR/USD ดิ้นรนรอบ 1.0300

EUR/USD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันที่ประมาณ 1.0300 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันจันทร์ คู่สกุลเงินหลักลดลงหลังจากเผชิญแรงกดดันใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 50 วัน (EMA) ที่ประมาณ 1.0436 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว บ่งชี้ว่าแนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาลง

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วัน เคลื่อนไหวในช่วง 40.00-60.00 บ่งชี้ถึงแนวโน้มไซด์เวย์ในระยะสั้น

มองลงไปที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 13 มกราคมที่ 1.0177 และแนวรับระดับเลขกลม ๆ ที่ 1.0100 จะทำหน้าที่เป็นโซนแนวรับหลักสำหรับคู่สกุลเงินนี้ ในทางกลับกัน แนวต้านทางจิตวิทยาที่ 1.0500 จะเป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับฝั่งกระทิงของยูโร