เงินปอนด์สเตอร์ลิงเคลื่อนไหวด้วยความระมัดระวังเนื่องจากความเสี่ยงของภาวะเงิน

• ค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงผันผวนเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักท่ามกลางความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของภาวะเงินเฟ้อซบเซาในเศรษฐกิจสหราชอาณาจักร
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล UK ลดลงจากการเก็งการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ BoE
• ความเสี่ยงในดอลลาร์สหรัฐลดลงเนื่องจากนักลงทุนย่อยความกังวลเรื่องภาษีของทรัมป์

ค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) ซื้อขายอย่างระมัดระวังเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักในช่วงต้นสัปดาห์ เนื่องจากนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของภาวะเงินเฟ้อซบเซาในเศรษฐกิจสหราชอาณาจักร (UK) รายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของ S&P Global UK สำหรับเดือนมกราคมเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าระดับการจ้างงานลดลงเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกันและแรงกดดันด้านต้นทุนเพิ่มขึ้นในภาคเอกชน ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่นำไปสู่อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นเนื่องจากผู้ผลิตส่งผลกระทบจากต้นทุนที่สูงขึ้นไปยังลูกค้า

การชะลอตัวของความต้องการแรงงานดูเหมือนจะเป็นผลมาจากการประกาศของรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง Rachel Reeves เกี่ยวกับการเพิ่มการมีส่วนร่วมของนายจ้างในประกันสังคม (NI) 

ตัวชี้วัดแรกของสภาวะธุรกิจในปี 2025 เพิ่มความมืดมนเกี่ยวกับเศรษฐกิจสหราชอาณาจักร โดยบริษัทต่างๆ ลดการจ้างงานท่ามกลางยอดขายที่ลดลงและความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มธุรกิจ แรงกดดันด้านเงินเฟ้อได้กลับมาอีกครั้ง ชี้ไปที่สภาพแวดล้อมที่มีภาวะเงินเฟ้อซบเซา Chris Williamson หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ธุรกิจที่ S&P Global Market Intelligence กล่าว

สภาวะตลาดแรงงานที่เสื่อมโทรมและแรงกดดันด้านราคาที่เพิ่มขึ้นคาดว่าจะเพิ่มปัญหาให้กับธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ซึ่งมีกำหนดจะประกาศการตัดสินใจนโยบายการเงินครั้งแรกของปี 2025 ในวันที่ 6 กุมภาพันธ์ เทรดเดอร์มั่นใจว่า BoE จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดเบสิส (bps) เป็น 4.5% 

ในขณะเดียวกัน การเก็งการผ่อนคลายนโยบายการเงินของ BoE ที่มั่นคงยังส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล UK อายุ 30 ปีลดลงกว่า 1% มาอยู่ใกล้ 5.15% ในวันจันทร์

สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงฟื้นตัวจากการขาดทุนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

• ค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงฟื้นตัวจากการขาดทุนระหว่างวันและดีดตัวขึ้นเหนือ 1.2450 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในตลาดลงทุนยุโรปวันจันทร์ คู่ GBP/USD ฟื้นตัวขึ้นเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงหลังจากนักลงทุนย่อยความกังวลเรื่องประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กำหนดภาษี 25% กับโคลัมเบียในชั่วข้ามคืน
• ในช่วงสุดสัปดาห์ ประธานาธิบดีทรัมป์ขู่ว่าจะกำหนดภาษีกับพันธมิตรการค้าจากอเมริกาใต้เนื่องจากไม่อนุญาตให้เที่ยวบินทหารที่บรรทุกผู้อพยพผิดกฎหมายในดินแดนของพวกเขา ต่อมาทรัมป์ได้ระงับการเสนอภาษีหลังจากโคลัมเบียยอมรับเงื่อนไขของเขา
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ลดลงมาใกล้ 107.50 จากระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 107.80 ดอลลาร์สหรัฐสูญเสียความเสี่ยงเนื่องจากนักลงทุนในตลาดคาดว่าประธานาธิบดีทรัมป์จะใช้ภาษีเพียงเพื่อเจรจาข้อตกลงเท่านั้น 
• "สิ่งนี้ดูเหมือนจะเป็นการเพิ่มความรู้สึกที่เพิ่มขึ้นว่าทรัมป์กำลังทำให้การปกป้องน้อยลงเมื่อเทียบกับคำพูดก่อนเข้ารับตำแหน่ง และในที่สุดภัยคุกคามจากภาษีบางส่วนอาจไม่เกิดขึ้นจริงตราบใดที่มีการยอมรับเงื่อนไขบางประการเกี่ยวกับการค้า" ING กล่าว
• ในอนาคต ตัวกระตุ้นหลักของดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์นี้จะเป็นการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งจะประกาศในวันพุธ คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในช่วง 4.25%-4.50% นักลงทุนจะจับตาดูการแถลงข่าวของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ หลังการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย ซึ่งคาดว่าจะถูกถามว่าเฟดจะตอบสนองเชิงบวกต่อการเรียกร้องของทรัมป์ให้ลดอัตราดอกเบี้ยทันทีหรือไม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงปรับฐานจาก 1.2500

ค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงเผชิญกับแรงขายหลังจากกลับมาเยือนแนวต้านทางจิตวิทยาที่ 1.2500 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มระยะสั้นของคู่ GBP/USD ยังคงทรงตัวเนื่องจากถือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ซื้อขายอยู่รอบ 1.2380 

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วัน เคลื่อนตัวสูงขึ้นเหนือ 50.00 จากช่วง 20.00-40.00 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงได้สิ้นสุดลงแล้ว อย่างน้อยก็ในขณะนี้

มองลงไปที่ระดับต่ำสุดของวันที่ 13 มกราคมที่ 1.2100 และระดับต่ำสุดของเดือนตุลาคม 2023 ที่ 1.2050 จะทำหน้าที่เป็นโซนแนวรับหลักสำหรับคู่เงินนี้ ในขาขึ้น ระดับสูงสุดของวันที่ 30 ธันวาคมที่ 1.2607 จะทำหน้าที่เป็นแนวต้านหลัก