AUD/USD ดิ่งลงมาต่ำกว่าระดับ 0.6750 เมื่อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ขยายการวิ่งขาขึ้น

• AUD/USD ร่วงดิ่งลงมาต่ำกว่าระดับ 0.6750 ท่ามกลางบรรยากาศตลาดแบบ risk-off
• สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้นก่อนรายงานดัชนี PMI ภาคการผลิต ISM ของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคม
• ดอลลาร์ออสเตรเลียจะใช้สัญญาณจากสุนทรพจน์ของประธาน RBA คุณ Bullock ในวันพฤหัสบดี

คู่ AUD/USD ดิ่งลงมาต่ำกว่าแนวรับสําคัญที่ 0.6750 ในเซสชั่นยุโรปของวันอังคาร คู่เงินดอลลาร์ออสซี่ได้รับผลกระทบเชิงลบอย่างหนักเนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ขยายโมเมนตัมการแข็งค่าขึ้นก่อนรายงานข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ (US) หลายส่วนในสัปดาห์นี้

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก ๆ 6 สกุล เข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ 102.00 ในขณะเดียวกันความเชื่อมั่นของตลาดยังคงเป็นการพยายามหลีกเลี่ยงความเสี่ยง เนื่องจากการเก็งได้ลดลงว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้อย่างจริงจัง ฟิวเจอร์ส S&P 500 ได้รายงานการขาดทุนอย่างมีนัยสําคัญในชั่วโมงการซื้อขายของยุโรป

เทรดเดอร์มองว่ามีโอกาสเล็กน้อยที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนนี้ เนื่องจากตัวเลขประมาณการที่ได้แก้ไขสําหรับการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ ในไตรมาสที่ 2  ได้แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจเติบโตในอัตราที่เร็วขึ้นที่ 3%  มากกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.8% ต่อปี

สําหรับสัญญาณใหม่ ๆ เกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยเฟด นักลงทุนรอข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรม (NFP) ของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคมซึ่งจะเผยแพร่ในวันศุกร์  ในส่วนของเซสชั่นวันอังคาร นักลงทุนจะมุ่งความสนใจไปที่ดัชนี PMI ภาคการผลิต ISM ของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคม ซึ่งจะประกาศในเวลา 21:00 น. น.  โดยกิจกรรมในภาคการผลิตคาดว่าจะหดตัวในอัตราที่ช้าลง โดยดัชนี PMI คาดว่าจะอยู่ที่ 47.5 จากระดับ 46.8 ในเดือนกรกฎาคม

ในขณะเดียวกัน สกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) อ่อนค่าลงเนื่องจากอารมณ์ของตลาดในปัจจุบันเป็นปัจจัยกดดันสําหรับสินทรัพย์เสี่ยง  ในมุมมองเศรษฐกิจภายในประเทศ ตัวกระตุ้นหลักสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลียคือข้อมูล GDP ไตรมาสที่ 2 ซึ่งจะเผยแพร่ในวันพุธ  โดยมีการคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจออสเตรเลียจะขยายตัวในอัตราที่เร็วขึ้นมาที่ 0.3%  จากการเติบโต 0.1% ที่บันทึกไว้ในช่วงเดือนมกราคม-มีนาคม

ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนจะให้ความสําคัญกับสุนทรพจน์ของ Michele Bullock ผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในวันพฤหัสบดี โดยนักลงทุนจะมองหาสัญญาณใหม่ ๆ ว่า RBA จะเปลี่ยนไปสู่ฝั่งวงการการนำนโยบายให้กลับมาเป็นในปีนี้หรือไม่

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD): คำถามที่พบบ่อย

ปัจจัยสําคัญอะไรที่ผลักดันให้ดอลลาร์ออสเตรเลีย?

หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD

ผลการตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม

สุขภาพของเศรษฐกิจจีนส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน

ราคาของแร่เหล็กส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD

ดุลการค้าส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างไร?

ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ