วิเคราะห์ EUR/USD: แนวต้านเทรนด์ไลน์ลาดลงจะจำกัดการวิ่งขาขึ้นก่อนรายงานดัชนี CPI ของสหรัฐฯ

• EUR/USD ได้รับแรงฉุดในเชิงบวกเป็นวันที่สองติดต่อกัน ท่ามกลาง USD ที่อ่อนค่าลง
• ปัจจัยทางเทคนิคหนุนฝั่งเทรดเดอร์ขาขึ้นและเพิ่มโอกาสในการปรับตัวขาขึ้นต่อไป
• ความไม่แน่นอนทางการเมืองในฝรั่งเศสอาจจํากัดการปรับตัวขาขึ้น ก่อนรายงานดัชนี CPI ที่สําคัญของสหรัฐฯ

คู่ EUR/USD ดึงดูดแรงตลาดผู้ซื้อได้เป็นวันที่สองติดต่อกันในวันพฤหัสบดี และขยับกลับเข้าไปใกล้ระดับสูงสุดในรอบเกือบสี่สัปดาห์ที่ไปแตะในวันจันทร์ อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตยังคงวิ่งอยู่ต่ำกว่าแดนกลางที่ 1.0800  เมื่อเทรดเดอร์ต้องการรอการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อของผู้บริโภคสหรัฐฯ ก่อนที่จะเปิดออเดอร์เก็งทิศทางตลาดครั้งใหม่

การยอมรับที่มากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน กำลังทําให้สภาวะตลาดกระทิงของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ต้องมาเป็นฝ่ายรอรับ และยังคงเป็นปัจจัยหนุนคู่สกุลเงิน EUR/USD ต่อไป  อย่างไรก็ดี ผลการสํารวจความคิดเห็นของการเลือกตั้งรัฐสภาฝรั่งเศสรอบที่สองได้เพิ่มความเป็นไปได้ของรัฐสภาที่ไม่เด็ดขาด ปัจจัยนี้อาจทําหน้าที่เป็นแรงกดดันสําหรับสกุลเงินยูโรและคอยปิดจำกัดการเคลื่อนไหวแข็งค่าขึ้นสําหรับคู่สกุลเงินหลักนี้

จากมุมมองทางเทคนิค การทะลุจากกรอบล่าสุดผ่านแนวต้านเส้นตัดที่ 1.0800 ซึ่งประกอบจากเส้นค่าเฉลี่ย SMA  50 วัน 100 วัน และ 200 วัน ซึ่งหนุนแรงเทรดเดอร์ขาขึ้น นอกจากนี้ สัญญาณออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันยังได้รับแรงแรงฉุดในทางบวกและแนะนําว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสําหรับคู่เงิน EUR/USD อยู่ในขาขึ้น  อย่างไรก็ตามการขยับขึ้นที่ตามมามีแนวโน้มที่จะเผชิญกับแนวต้านแข็งแรงใกล้เทรนด์ไลน์ลาดลง ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่บริเวณ 1.0880

อย่างไรก็ดี การแข็งค่าขึ้นอย่างยั่งยืนเหนือระดับนี้จะถูกมองว่าเป็นปัจจัยกระตุ้นใหม่สําหรับเทรดเดอร์ฝั่งขาขึ้นและเปิดทางไปสู่การปรับตัวขาขึ้นเพิ่มเติม แรงการเข้าที่ตามมาเหนือระดับ 1.0900 จะยืนยันแนวโน้มเชิงบวกและดันคู่เงิน EUR/USD ไปยังแนวต้านถัดไปที่เกี่ยวข้องใกล้กับโซนราคา 1.0960-1.0965 โมเมนตัมตลาดดังกล่าวอาจขยายการวิ่งขาขึ้นไปเหนือระดับสูงสุดของการแกว่งตัวในเดือนมีนาคมที่บริเวณ 1.0880 และทําให้ราคาสปอตอาจไปซื้อขายที่ระดับทางจิตวิทยาที่ 1.1000 ได้เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ต้นเดือนมกราคม

ในทางกลับกัน การปรับตัวลดลงที่มีความหมายใด ๆ มีแนวโน้มที่จะดึงดูดแรงตลาดผู้ซื้อรายใหม่ที่ใกล้กับจุดทะลุแนวต้านเส้นตัดที่ 1.0800 ซึ่งตอนนี้จะทำหน้าที่เป็นแนวรับ ระดับนี้จะช่วยจํากัดการวิ่งขาลงสําหรับคู่ EUR/USD ที่ใกล้กับโซนราคาในแนวนอนที่ 1.0755-1.0750 แต่อย่างไรก็ตาม หากล้มเหลวในการปกป้องระดับแนวรับดังกล่าว อาจเห็นการกระตุ้นให้เกิดแรงขายทางเทคนิคและราคาสปอตอาจถูกดึงลงไปต่ำกว่าระดับ 1.0700 ไปสู่ระดับต่ำสุดของเดือนมิ.ย. ที่แข็งแรงและน่าจับตามองที่บริเวณระดับ 1.0665

กราฟรายวันของ EUR/USD

คําถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับสกุลเงินยูโร

ยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินสําหรับ 20 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ โดยในปี 2022 คิดเป็น 31% ของธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน คู่เงิน EUR/USD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดในโลกโดยคิดเป็นประมาณ 30% จากธุรกรรมทั้งหมด ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไรและส่งผลกระทบต่อเงินยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารกลางของยูโรโซน โดยทาง ECB ทำการกําหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคาซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง – หรือความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น – มักจะเป็นอานิสงส์ต่อค่าเงินยูโรและในทางกลับกันด้วย  สมาชิกสภาปกครองของ ECB ทําการตัดสินใจนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นแปดครั้งต่อหนึ่งปี การตัดสินใจทําโดยหัวหน้าธนาคารแห่งชาติยูโรโซนและสมาชิกถาวรหกคน ซึ่งรวมถึงประธาน Christine Lagarde ของ ECB เองด้วย

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อมูลค่าของเงินยูโรอย่างไร?

ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของยูโรโซนซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภคที่สอดคล้องกันภายใน (HICP) เป็นเศรษฐมิติที่สําคัญสําหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ ECB จะทําให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมอัตราดอกเบี้ยให้ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ โดยมักจะเป็นอานิสงส์ต่อค่าเงินยูโร เนื่องจากทําให้ภูมิภาคนี้น่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะสถานที่สําหรับนักลงทุนทั่วโลกในการพักเงินของพวกเขา

ข้อมูลทางเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินยูโรอย่างไร?

การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจจะวัดสุขภาพของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโรได้ ตัวชี้วัดต่าง ๆ เช่น GDP, ดัชนี PMI ภาคการผลิตและการบริการ การจ้างงาน และการสํารวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนมีอิทธิพลต่อทิศทางของสกุลเงินยูโร เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นสิ่งที่ดีสําหรับค่าเงินยูโร ไม่เพียงแต่เป็นการดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะทําให้เงินยูโรแข็งค่าขึ้นโดยตรง  โดยกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ค่าเงินยูโรก็มีแนวโน้มที่จะลดระดับลง ข้อมูลเศรษฐกิจสําหรับประเทศฐานเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดสี่แห่งในเขตยูโร (ได้แก่ เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสําคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของปริมาณเศรษฐกิจในยูโรโซน

ตัวเลขดุลการค้าส่งผลกระทบต่อเงินยูโรอย่างไร?

การเปิดเผยข้อมูลที่สําคัญอีกประการหนึ่งสําหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้วัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกและจำนวนการใช้จ่ายในการนําเข้าในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ ที่กําหนด  หากประเทศใดผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมากสกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับมูลค่าจากความต้องการเป็นพิเศษที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้นยอดดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกทําให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และในทางกลับกันสําหรับยอดดุลการค้าที่ติดลบก็จะส่งผลให้สกุลเงินอ่อนค่าลง