ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ คาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงมีเสถียรภาพโดยทั่วไป แต่ช่องว่างที่เกี่ยวข้องกับการปิดระบบทำให้ภาพรวมซับซ้อนขึ้น

• ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.1% YoY ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ในเดือนกันยายนเล็กน้อย
• รายงานเงินเฟ้อจะไม่มีข้อมูล CPI รายเดือน
• ข้อมูลเงินเฟ้อในเดือนพฤศจิกายนอาจส่งผลต่อการประเมินค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ โดยการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนมกราคม

สำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐฯ (BLS) จะประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่สำคัญสำหรับเดือนพฤศจิกายนในวันพฤหัสบดี เวลา 20:30 น.

รายงานเงินเฟ้อจะไม่มีข้อมูล CPI สำหรับเดือนตุลาคม และจะไม่ให้ข้อมูล CPI รายเดือนสำหรับเดือนพฤศจิกายนเนื่องจากการขาดข้อมูลในช่วงการชัตดาวน์รัฐบาล ดังนั้น นักลงทุนจะตรวจสอบข้อมูล CPI รายปีและ CPI พื้นฐานเพื่อประเมินว่าเงินเฟ้ออาจมีผลต่อแนวโน้มการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อย่างไร

คาดหวังอะไรในรายงานข้อมูล CPI ครั้งถัดไป?

ตามการเปลี่ยนแปลงใน CPI, เงินเฟ้อในสหรัฐฯ คาดว่าจะเพิ่มขึ้นในอัตราประจำปีที่ 3.1% ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งสูงกว่าการอ่านในเดือนกันยายนเล็กน้อย. อัตราเงินเฟ้อ CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมหมวดหมู่อาหารและพลังงานที่ผันผวน คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3% ในช่วงเวลานี้ 

นักวิเคราะห์จาก TD Securities คาดว่าเงินเฟ้อประจำปีจะเพิ่มขึ้นในอัตราที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่เห็นว่าเงินเฟ้อพื้นฐานจะคงที่ “เราคาดว่าดัชนี CPI ของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น 3.2% YoY ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งเป็นอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่ปี 2024 การเพิ่มขึ้นนี้จะเกิดจากราคาพลังงานที่สูงขึ้น ขณะที่เราคาดว่า CPI พื้นฐานจะคงที่ที่ 3.0%” พวกเขาอธิบาย

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ จะส่งผลต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างไร?

เมื่อเข้าสู่การเผชิญหน้ากับเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี, นักลงทุนเห็นความน่าจะเป็นเกือบ 20% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเฟดอีก 25 จุดในเดือนมกราคม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

รายงานการจ้างงานอย่างเป็นทางการที่ล่าช้าของ BLS แสดงให้เห็นเมื่อวันอังคารว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตรลดลง 105,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคมและเพิ่มขึ้น 64,000 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน นอกจากนี้ อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.6% จาก 4.4% ในเดือนกันยายน ตัวเลขเหล่านี้ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงการตั้งราคาตลาดของการตัดสินใจเฟดในเดือนมกราคมได้ เนื่องจากการลดลงอย่างรวดเร็วในจำนวนการจ้างงานในเดือนตุลาคมไม่ใช่เรื่องน่าประหลาดใจ เนื่องจากการสูญเสียงานของรัฐบาลในช่วงการปิดรัฐบาล

ในโพสต์บล็อกที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ประธานเฟดแอตแลนตา ราฟาเอล บอสติก กล่าวว่ารายงานการจ้างงานที่หลากหลายไม่ได้เปลี่ยนแปลงแนวโน้มการดำเนินนโยบายและเสริมว่ามี “การสำรวจหลายครั้ง” ที่แสดงให้เห็นว่ามีต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้นและบริษัทต่างๆ มุ่งมั่นที่จะรักษากำไรโดยการเพิ่มราคา 

การเพิ่มขึ้นที่เห็นได้ชัดเจน โดยมีการพิมพ์ที่ 3.3% หรือสูงกว่า ในอัตราเงินเฟ้อ CPI รายปี อาจยืนยันการคงนโยบายของเฟดในเดือนมกราคมและส่งเสริมเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ด้วยการตอบสนองทันที ในทางกลับกัน การพิมพ์เงินเฟ้อประจำปีที่อ่อนแอที่ 2.8% หรือต่ำกว่านั้นอาจทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดเอนเอียงไปทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเฟดในเดือนมกราคม ในกรณีนี้ USD อาจเผชิญกับแรงขายอย่างหนักด้วยการตอบสนองทันที

Eren Sengezer นักวิเคราะห์หลักของ FXStreet ในช่วงเซสชั่นยุโรป เสนอภาพรวมทางเทคนิคสั้น ๆ สำหรับดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) และอธิบายว่า:

“แนวโน้มทางเทคนิคในระยะสั้นชี้ให้เห็นว่าแนวโน้มขาลงยังคงอยู่ แต่มีสัญญาณที่ชี้ไปที่การสูญเสียโมเมนตัมเชิงลบ ตัวบ่งชี้ Relative Strength Index (RSI) บนกราฟรายวันฟื้นตัวขึ้นเหนือ 40 และดัชนี USD ยังคงอยู่เหนือระดับ Fibonacci retracement 50% ของแนวโน้มขาขึ้นในเดือนกันยายนถึงพฤศจิกายน”

“เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันเป็นระดับหมุนเวียนที่ 98.60 หากดัชนี USD ขึ้นไปเหนือระดับนี้และยืนยันเป็นแนวรับ ผู้ขายทางเทคนิคอาจถูกขัดขวาง ในกรณีนี้ ระดับ Fibonacci retracement 38.2% อาจทำหน้าที่เป็นแนวต้านถัดไปที่ 98.85 ก่อนถึงพื้นที่ 99.25-99.40 ซึ่งมีเส้น SMA 200 วันและระดับ Fibonacci retracement 23.6% อยู่”

“ในด้านลบ ระดับ Fibonacci retracement 61.8% จะเป็นระดับแนวรับที่สำคัญที่ 98.00 ก่อนถึง 97.40 (Fibonacci retracement 78.6%) และ 97.00 (ระดับกลม)”