อัตราเงินเฟ้อ CPI ทั่วไปของสหรัฐฯ คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.1% YoY ในเดือนกันยายน

• ดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.1% YoY ในเดือนกันยายน ซึ่งเร็วกว่าอัตราเพิ่มขึ้น 2.9% ในเดือนสิงหาคม
• คาดว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 25 จุดพื้นฐานในสัปดาห์หน้า
• ข้อมูลเงินเฟ้อในเดือนกันยายนอาจมีอิทธิพลอย่างมากต่อการประเมินมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ

สำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐฯ (BLS) จะประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สำหรับเดือนกันยายนในวันศุกร์ เวลา 19:30 น.

ตลาดจะมองหาสัญญาณใหม่ ๆ ว่าภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ มีผลต่อราคาอย่างไร ดังนั้น ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อาจประสบกับความผันผวนเมื่อมีการประกาศ CPI เนื่องจากข้อมูลดังกล่าวอาจมีอิทธิพลต่ออัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สำหรับช่วงที่เหลือของปี

คาดหวังอะไรในรายงานข้อมูล CPI ครั้งถัดไป?

ตามการเปลี่ยนแปลงใน CPI คาดว่าเงินเฟ้อในสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นในอัตราประจำปีที่ 3.1% ในเดือนกันยายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2024 หลังจากการเพิ่มขึ้น 2.9% ในเดือนสิงหาคม อัตราเงินเฟ้อ CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมหมวดอาหารและพลังงานที่ผันผวน คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.1% เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่ผ่านมา (YoY) ซึ่งตรงกับการเพิ่มขึ้นของเดือนก่อนหน้า

ในช่วงเดือน CPI และ CPI พื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.4% และ 0.3% ตามลำดับ

นักวิเคราะห์จาก TD Securities เชื่อว่ารายงาน CPI เดือนกันยายนจะเน้นถึงการชะลอตัวของเงินเฟ้อพื้นฐาน โดยมีราคาบริการที่เย็นลง โดยเฉพาะในด้านที่อยู่อาศัย แต่คาดว่าจะมีการเร่งตัวขึ้นในเงินเฟ้อของสินค้า ซึ่งสะท้อนถึงการส่งผ่านภาษีมากขึ้น "อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ยังคงแข็งแกร่งควรทำให้ CPI โดยรวมคงที่ที่ 0.4% m/m เนื่องจากการกระโดดในกลุ่มพลังงานน่าจะช่วยเพิ่มราคาของเดือนกันยายนอย่างมีนัยสำคัญ" พวกเขาเสริม

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ จะมีผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

เมื่อเข้าสู่การประกาศเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ นักลงทุนยังคงมั่นใจว่าเฟดจะเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนตุลาคมและธันวาคม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดกำลังตั้งราคาในความน่าจะเป็นประมาณ 97% ว่าอัตรานโยบายจะลดลงจากช่วงปัจจุบันที่ 4%-4.25% สู่ 3.5%-3.75% ภายในสิ้นปี

เนื่องจากการขาดข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญเนื่องจากการปิดรัฐบาลในสหรัฐฯ ข้อมูลเงินเฟ้อในเดือนกันยายนจะถูกตรวจสอบโดยผู้กำหนดนโยบายของเฟดก่อนการประชุมในสัปดาห์หน้า แม้ว่านักลงทุนไม่น่าจะเปลี่ยนใจเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม แต่การเซอร์ไพรส์ในเชิงบวกที่สำคัญ โดยเฉพาะในข้อมูล CPI พื้นฐานรายเดือน อาจกระตุ้นปฏิกิริยาตลาดที่สำคัญ การอ่านที่ 0.5% อาจทำให้นักลงทุนประเมินความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมใหม่ และช่วยให้ USD มีผลการดำเนินงานที่ดีกว่าคู่แข่งในทันที ในทางกลับกัน การจัดตำแหน่งตลาดแสดงให้เห็นว่า USD ไม่มีพื้นที่มากนักในการลดลง แม้ว่าข้อมูล CPI จะไม่ทำให้มุมมองของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟดเปลี่ยนแปลงไป

นักวิเคราะห์ FX ของ Commerzbank นางสาวอันเทจ พราเฟค กล่าวว่าข้อมูลราคาอาจบ่งชี้ถึงขอบเขตที่ภาษีได้ผลักดันราคาผู้บริโภคขึ้น และอธิบายเพิ่มเติมว่า:

"อย่างไรก็ตาม ข้อมูลดังกล่าวไม่น่าจะเป็นตัวเปลี่ยนเกมสำหรับการประชุมเฟดในสัปดาห์หน้า เนื่องจากสมาชิกส่วนใหญ่ของเฟดเชื่อว่าผลกระทบของภาษีต่อเงินเฟ้อจะเป็นเพียงชั่วคราว ดอลลาร์กำลังมีแนวโน้มแข็งแกร่งขึ้นเล็กน้อยก่อนที่จะมีการประกาศ แต่แม้การเซอร์ไพรส์ในเชิงบวกในข้อมูลราคาไม่น่าจะทำให้เฟดหยุดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า”

เอเรน เซนเกเซอร์ นักวิเคราะห์หลักในช่วงเซสชั่นยุโรปที่ FXStreet เสนอภาพรวมทางเทคนิคสั้น ๆ สำหรับดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) และอธิบายว่า:

"ภาพรวมทางเทคนิคชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บนกราฟรายวันเพิ่มขึ้นใกล้ 60 และดัชนี USD ยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 20 วัน, 50 วัน และ 100 วัน อย่างสบาย ๆ"

"ในด้านบวก การย้อนกลับ Fibonacci 23.6% ของแนวโน้มขาลงตั้งแต่เดือนมกราคมถึงกรกฎาคมจะเป็นระดับแนวต้านที่สำคัญถัดไปที่ 99.50 การปิดรายวันเหนือระดับนี้อาจดึงดูดผู้ซื้อทางเทคนิคและเปิดประตูสู่การเคลื่อนไหวสูงขึ้นไปที่ 100.00 (ระดับกลม) และ 100.80 (SMA 200 วัน)"

"ในด้านล่าง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 20 วันจะเป็นระดับแนวรับชั่วคราวใกล้ 98.50 ก่อนที่จะถึง 98.10-98.00 (SMA 50 วัน, SMA 100 วัน, ระดับกลม) และ 96.40 (จุดสิ้นสุดของแนวโน้มขาลง)"