เงินเฟ้อ PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ คาดว่าจะทรงตัวในเดือนสิงหาคมเพื่อยืนยันท่าทีระมัดระวังของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)
- ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% MoM และ 2.9% YoY ในเดือนสิงหาคม
- อัตราเงินเฟ้อ PCE ประจำปีคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 2.7%
- ตลาดคาดหวังอย่างกว้างขวางว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 bps ในเดือนตุลาคม
สำนักงานเศรษฐกิจของสหรัฐ (BEA) จะประกาศข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) สำหรับเดือนสิงหาคมในวันศุกร์เวลา 19:30 น.
ดัชนี PCE เป็นที่จับตามองอย่างใกล้ชิดจากนักลงทุนในตลาดเพราะเป็นมาตรการที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ใช้อ้างอิงในการวัดอัตราเงินเฟ้อและอาจมีอิทธิพลต่อแนวโน้มนโยบายการเงิน
การคาดการณ์เกี่ยวกับ PCE: ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับมาตรการเงินเฟ้อที่สำคัญของธนาคารกลางสหรัฐ
ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเปรียบเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) ในเดือนสิงหาคม โดยมีอัตราเพิ่มที่ช้ากว่าการเพิ่มขึ้น 0.3% ที่บันทึกไว้ในเดือนกรกฎาคม
ในระยะเวลา 12 เดือนจนถึงเดือนสิงหาคม อัตราเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานคาดว่าจะคงที่ที่ 2.9% ในขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อ PCE ประจำปีคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.7% ในช่วงเวลานี้
ตลาดมักจะเตรียมพร้อมสำหรับปฏิกิริยาที่ใหญ่ต่อข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE เนื่องจากเจ้าหน้าที่ Fed พิจารณามาตรวัดเงินเฟ้อนี้เมื่อทำการตัดสินใจเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวทางนโยบายครั้งถัดไป
ในระหว่างการแถลงข่าวหลังการประชุมในเดือนกันยายน หลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) ประธาน Fed เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่าความเสี่ยงของเงินเฟ้อที่ยั่งยืนจากภาษีต้องได้รับการจัดการและประเมิน พาวเวลล์ยังได้แบ่งปันการคาดการณ์ของ Fed สำหรับข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE โดยระบุว่าอัตราประจำปีอาจอยู่ที่ 2.7% ในเดือนสิงหาคม และดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.9%
ในการพรีวิวรายงานอัตราเงินเฟ้อ PCE TD Securities กล่าวว่า:
"เราคาดว่าราคาพื้นฐาน PCE จะชะลอตัวในเดือนสิงหาคมที่ 0.19% อัตราเงินเฟ้อทั่วไปน่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 0.23% เนื่องจากราคาสินค้าอาหารและพลังงานที่เพิ่มขึ้น อัตราเงินเฟ้อ Y/Y ควรอยู่ที่ 2.9% และ 2.7% ตามลำดับ การส่งผ่านจากภาษีไปยังราคาสินค้าพื้นฐานยังคงดำเนินไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป ในขณะที่บริการที่สำคัญลดลง เราคาดว่าการใช้จ่ายส่วนบุคคลและรายได้จะชะลอตัวลงที่ 0.4% และ 0.3% ตามลำดับ"
ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) จะมีผลกระทบต่อ EUR/USD อย่างไร?
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับคู่แข่งหลักหลังจากการประชุมทางนโยบายของ Fed ในเดือนกันยายน เนื่องจากการปรับปรุงสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ (SEP) และคำกล่าวของประธานพาวเวลล์ชี้ให้เห็นว่า Fed จะใช้ท่าทีระมัดระวังต่อการผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมหลังจากเลือกที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายครั้งในไตรมาสสุดท้ายของปี
แม้ว่าการคาดการณ์เงินเฟ้อของพาวเวลล์อาจจำกัดผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นในตลาดจากข้อมูล PCE นักลงทุนจะให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับตัวเลข PCE พื้นฐานรายเดือน ซึ่งมีความสำคัญสูงสุดเนื่องจากไม่ถูกบิดเบือนจากผลกระทบพื้นฐาน หากมีการเซอร์ไพรส์ในเชิงบวกอย่างมีนัยสำคัญในข้อมูลนี้ โดยมีการอ่านที่ 0.4% หรือสูงกว่า อาจกระตุ้นการพุ่งขึ้นของ USD และกดดัน EUR/USD ในช่วงสุดสัปดาห์ ในทางกลับกัน การเพิ่มขึ้นที่ต่ำกว่าที่คาดการณ์อาจมีผลกระทบตรงกันข้ามต่อการเคลื่อนไหวของคู่เงินนี้
เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าตลาดเกือบจะคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25 bps ในเดือนตุลาคมและเห็นโอกาสประมาณ 75% สำหรับการปรับลดอีก 25 bps ในเดือนธันวาคม ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ PCE ไม่น่าจะเปลี่ยนความคิดของตลาดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม แต่สามารถทำให้พวกเขาประเมินใหม่ว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจทำอะไรเพื่อปิดปี
Eren Sengezer นักวิเคราะห์ชั้นนำในช่วงเซสชันยุโรปที่ FXStreet แบ่งปันมุมมองทางเทคนิคสั้น ๆ สำหรับ EUR/USD:
"EUR/USD ยังคงอยู่ภายในครึ่งล่างของกรอบราคาขาขึ้นที่มีอายุเก้าเดือน ในขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) บนกราฟรายวันเคลื่อนตัวอยู่ในระดับที่สูงกว่า 50 เล็กน้อย แสดงให้เห็นถึงท่าทีที่เป็นกลางในระยะสั้น"
"ในด้านล่าง เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันและขอบล่างของกรอบราคาขาขึ้นสร้างระดับหมุนเวียนที่ 1.1680-1.1670 หาก EUR/USD ยืนยันระดับนั้นว่าเป็นแนวต้าน ผู้ขายทางเทคนิคอาจดำเนินการ ในกรณีนี้ 1.1580 (SMA 100 วัน) อาจถูกมองว่าเป็นระดับแนวรับถัดไปก่อนที่จะถึง 1.1500 (ระดับกลม) มองไปทางเหนือ ระดับแนวต้านแรกอาจอยู่ที่ 1.1870 (ระดับคงที่) ก่อนที่จะถึง 1.2000 (จุดกึ่งกลางของกรอบราคาขาขึ้น ระดับกลม)"
US Interest rates: คำถามที่พบบ่อย
สถาบันการเงินจะเรียกเก็บอัตราดอกเบี้ยจากเงินที่ให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ และจ่ายเป็นดอกเบี้ยให้กับผู้ออมและผู้ฝากเงิน พวกเขาได้รับอิทธิพลจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐาน ซึ่งกําหนดโดยธนาคารกลางเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ โดยปกติ ธนาคารกลางมีอํานาจในการรับรองเสถียรภาพด้านราคา ในกรณีส่วนใหญ่หมายถึงการกําหนดเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ประมาณ 2% หากอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าเป้าหมาย ธนาคารกลางอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อกระตุ้นการปล่อยสินเชื่อและกระตุ้นเศรษฐกิจ หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างมากเหนือ 2% โดยปกติ จะส่งผลให้ธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้พื้นฐานเพื่อพยายามลดอัตราเงินเฟ้อ
โดยทั่วไป อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสกุลเงินของประเทศ เนื่องจากทําให้เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนทั่วโลกในการพักเงินของพวกเขา
อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นส่วนใหญ่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคํา สาเหตุนั้นเป็นเพราะจะเป็นการเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคําแทนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย หรือวางเงินสดในธนาคาร อัตราดอกเบี้ยสูงมักจะผลักดันราคาดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้สูงขึ้น และเนื่องจากทองคํามีการซื้อขายด้วยสกุลเงินดอลลาร์ จึงมีผลทําให้ราคาทองคําลดลง
อัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง (Fed Fund Rate) เป็นอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนที่ธนาคารสหรัฐฯ ให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน เป็นอัตรากู้ยืมมาตรฐานที่มักอ้างโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุม FOMC FFR ถูกกําหนดเป็นกรอบการเคลื่อนไหวอยู่ระหว่าง เช่น 4.75%-5.00% แม้ว่าระดับสูงสุดด้านบน (ในกรณีนี้คือ 5.00%) คือตัวเลขที่ยกมา การคาดการณ์ของตลาดที่มีต่ออัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคตถูกประเมินโดยเครื่องมือ CME FedWatch ซึ่งประเมินพฤติกรรมของนักลงทุนในตลาดการเงินว่ารอการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในอนาคตมากน้อยเพียงใด
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ