ฟอเร็กซ์รายวัน: การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ ECB และข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของตลาด

FXStreet11 ก.ย. 2025 เวลา 7:24

นี่คือสิ่งที่คุณต้องรู้ในวันพฤหัสบดีที่ 11 กันยายน:

คู่สกุลเงินหลักเคลื่อนไหวในกรอบแคบในช่วงเช้าของวันพฤหัสบดี ขณะที่นักลงทุนเคลื่อนตัวไปอยู่ข้างสนามก่อนเหตุการณ์สำคัญ ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย และสํานักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) จะเผยแพร่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สำหรับเดือนสิงหาคมในภายหลัง

ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ สัปดาห์นี้ ดอลลาร์สหรัฐ แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ ดอลลาร์แคนนาดา

	USD	EUR	GBP	JPY	CAD	AUD	NZD	CHF
USD		0.19%	-0.03%	-0.35%	0.34%	-0.86%	-0.62%	0.09%
EUR	-0.19%		-0.23%	-0.47%	0.14%	-1.05%	-0.75%	-0.10%
GBP	0.03%	0.23%		-0.32%	0.37%	-0.82%	-0.53%	0.14%
JPY	0.35%	0.47%	0.32%		0.62%	-0.53%	-0.41%	0.48%
CAD	-0.34%	-0.14%	-0.37%	-0.62%		-1.09%	-0.90%	-0.24%
AUD	0.86%	1.05%	0.82%	0.53%	1.09%		0.29%	0.96%
NZD	0.62%	0.75%	0.53%	0.41%	0.90%	-0.29%		0.67%
CHF	-0.09%	0.10%	-0.14%	-0.48%	0.24%	-0.96%	-0.67%

แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์สหรัฐ จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง เยนญี่ปุ่น เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง USD (สกุลเงินหลัก)/JPY (สกุลเงินรอง).

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USD) ไม่สามารถเคลื่อนไหวอย่างเด็ดขาดในทิศทางใดทิศทางหนึ่งในวันพุธ ขณะที่บรรยากาศการลงทุนแบบเฝ้าระวังช่วยให้ USD ยังคงมีความแข็งแกร่งต่อคู่แข่งแม้จะมีข้อมูลเงินเฟ้อผู้ผลิตที่อ่อนแอ BLS รายงานเมื่อวันพุธว่าดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เพิ่มขึ้น 2.6% เมื่อเปรียบเทียบเป็นรายปีในเดือนสิงหาคม การอ่านนี้ตามมาจากการเพิ่มขึ้น 3.1% ที่บันทึกไว้ (ปรับจาก 3.3%) ในเดือนกรกฎาคม และต่ำกว่าความคาดหวังของตลาดที่ 3.3% อัตราเงินเฟ้อ CPI ปีต่อปีคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 2.9% จาก 2.7% ในเดือนกรกฎาคม ในแง่รายเดือน CPI และ CPI พื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% ในช่วงเช้าวันพฤหัสบดี ดัชนี USD ยังคงรักษาระดับและอยู่ในแดนบวกที่ประมาณ 98.00 ขณะเดียวกันฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ เคลื่อนไหวสูงขึ้นเล็กน้อย ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังมีข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์

EUR/USD ปรับตัวคงที่ใกล้ระดับ 1.1700 ในช่วงเช้าของวันพฤหัสบดี หลังจากที่มีการบันทึกการขาดทุนเล็กน้อยในวันพุธ ECB คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยหลักไว้ไม่เปลี่ยนแปลงหลังการประชุมเดือนกันยายน นอกจากนี้ ECB จะเผยแพร่การคาดการณ์ทางเศรษฐกิจมหภาคที่ปรับปรุงแล้ว

ในช่วงเวลาการซื้อขายในเอเชีย ผู้ว่าการธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) คริสเตียน ฮอว์คสบี ยืนยันว่าการคาดการณ์หลักของพวกเขาสำหรับอัตราดอกเบี้ยอย่างเป็นทางการ (OCR) คือจะลดลงเหลือประมาณ 2.50% ภายในสิ้นปีนี้ แต่เขาเสริมว่าสิ่งนี้อาจเกิดขึ้นได้เร็วขึ้นหรือช้าลงขึ้นอยู่กับการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ NZD/USD ไม่แสดงปฏิกิริยาต่อความคิดเห็นเหล่านี้และล่าสุดซื้อขายอยู่ต่ำกว่า 0.5950

GBP/USD ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบไซด์เวย์เหนือระดับ 1.3500 หลังจากปิดตัวแทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันพุธ

USD/JPY ยังคงรักษาการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเหนือระดับ 147.50 ในช่วงเซสชั่นยุโรปในวันพฤหัสบดี ข้อมูลจากญี่ปุ่นแสดงให้เห็นว่า PPI เพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเปรียบเทียบเป็นรายปีในเดือนสิงหาคม หลังจากการเพิ่มขึ้น 2.5% ที่เห็นในเดือนกรกฎาคม ข้อมูลนี้ตรงตามความคาดหวังของตลาด

หลังจากการปรับฐานจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันอังคาร ทองคำ บันทึกการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในวันพุธ XAU/USD พยายามที่จะรวบรวมโมเมนตัมขาขึ้นในช่วงเช้าวันพฤหัสบดีและซื้อขายอยู่ต่ำกว่า $3,630

Inflation: คำถามที่พบบ่อย

อัตราเงินเฟ้อคืออะไร?

อัตราเงินเฟ้อวัดการเพิ่มขึ้นของราคาในตะกร้าสินค้าและบริการที่ใช้อ้างอิง อัตราเงินเฟ้อทั่วไปมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวนสูงเช่น อาหารและเชื้อเพลิง ปัจจัยเหล่านี้อาจผันผวนเพราะสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาล อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญและเป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้อ้างอิงในการกำหนดเป้าหมาย ธนาคารกลางฯ นิยมคงอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่สามารถควบคุมได้ โดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 2%

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) คืออะไร?

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง โดยปกติ CPI จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) CPI หลักคือตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้กำหนดราคาเป้าหมาย เพราะ CPI ทั่วไปไม่รวมปัจจัยเช่นการผลิตอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน ดังนั้น เมื่อ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% จึงมักจะส่งผลให้ธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไมเมื่อ CPI ลดลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง จึงเป็นผลดีต่อสกุลเงิน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และตรงกันข้าม สกุลเงินจะอ่อนค่าเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลง

อัตราเงินเฟ้อมีผลกระทบต่ออัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างไร?

แม้ว่าอาจดูเหมือนขัดกับภาพความเป็นจริงที่เห็น แต่อัตราเงินเฟ้อในประเทศที่สูงจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินของประเทศนั้นๆ ให้สูงขึ้นเพราะการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดเงินจากนักลงทุนทั่วโลกให้ไหลเข้าประเทศ เพราะพวกเขากำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรจากการฝากเงินของพวกเขา

อัตราเงินเฟ้อส่งผลต่อราคาทองคำอย่างไร?

ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปพึ่งพาในช่วงเวลาที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง เนื่องจากทองคำยังคงรักษามูลค่าไว้ได้ นอกจากนี้ ในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วนอย่างรุนแรง นักลงทุนมักจะซื้อทองคำด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ในปัจจุบันมักไม่ได้เป็นเช่นนั้น เพราะเมื่อเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางต่างๆ มักจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจึงไม่เป็นผลดีต่อทองคำ เนื่องจากทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำลดลงเพราะเป็นสินทรัพย์ที่ดอกเบี้ยไม่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับการนำเงินไปฝากในบัญชีเงินสด ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะส่งผลบวกต่อทองคำ เพราะจะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ทำให้โลหะมีค่าเป็นทางเลือกการลงทุนที่มีโอกาสมากขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน