ด่วน! CPI ทั่วไปของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2.6% ในเดือนตุลาคม

FXStreet13 พ.ย. 2024 เวลา 13:45

สํานักสถิติแรงงาน (BLS) รายงานว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไปเพิ่มขึ้น 2.6% ในเดือนที่แล้ว ซึ่งตรงกับการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ ในขณะเดียวกัน CPI พื้นฐาน (ซึ่งไม่รวมหมวดหมู่อาหารและพลังงานที่มีความผันผวน) เพิ่มขึ้นจนเป็นสถิติใหม่ที่ 3.3% ในช่วง 12 เดือนล่าสุด

สิ่งที่คาดหวังในรายงานข้อมูล CPI ครั้งต่อไป?

อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ คาดว่าจะเพิ่มขึ้นในอัตรา 2.6% YoY ในเดือนตุลาคม ซึ่งสูงกว่าการเติบโต 2.4% ที่รายงานในเดือนกันยายนเล็กน้อย อัตราเงินเฟ้อ CPI พื้นฐาน YoY ที่ไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน น่าจะยังคงอยู่ที่ 3.3% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ในขณะเดียวกัน CPI รายเดือนและ CPI พื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% และ 0.3% ตามลําดับ

นักวิเคราะห์ของ TD Securities กล่าวเมื่อดูตัวอย่างรายงานอัตราเงินเฟ้อในเดือนตุลาคม "ตัวเลขเงินเฟ้อควรยังคงแข็งแกร่งกว่าที่เฟดต้องการในระยะสั้น ซึ่งจะย้อนกลับตัวเลขเงินเฟ้อที่เคยดีขึ้นก่อนหน้านี้"

"เราคาดว่า CPI ทั่วไปจะเพิ่มขึ้น 0.29% MoM ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้นในอัตราที่แข็งแกร่งขึ้น 0.32% MoM สิ่งนี้จะทําให้อัตรา CPI เทียบรายปีเพิ่มขึ้นเป็น 2.6% YoY สําหรับตัวเลขทั่วไป และยังคงทรงตัวที่ 3.3% YoY สําหรับตัวเลขพื้นฐาน" พวกเขากล่าวเสริม

หลังจากการประชุมนโยบายในเดือนพฤศจิกายน ประธานเฟดเจอโรม พาวเวลล์ยืนยันว่าธนาคารกลางยังคงมุ่งมั่นที่จะผ่อนคลายอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยเสริมว่าผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ จะไม่ส่งผลกระทบต่อการตัดสินใจเชิงนโยบายในระยะใกล้ ดูเหมือนว่าธนาคารจะมุ่งมั่นที่จะปกป้องความเป็นอิสระจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ที่เพิ่งได้รับเลือกตั้ง เนื่องจากพาวเวลล์ระบุอย่างชัดเจนว่าเขาจะไม่ลาออกหากถูกขอให้ลงจากตำแหน่ง

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ อาจส่งผลต่อ EUR/USD อย่างไร?

นโยบายของทรัมป์เกี่ยวกับการย้ายถิ่นฐาน การลดภาษี และภาษีศุลกากรอาจสร้างแรงกดดันต่ออัตราเงินเฟ้อ นั่นอาจทำให้่ดอกเบี้ยสูงขึ้นและสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ อย่างไรก็ตาม ผลกระทบของนโยบายเหล่านี้ต่อเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะรู้สึกได้เฉพาะในระยะกลางถึงระยะยาวเท่านั้น

ดังนั้น ท่ามกลางสภาวะตลาดแรงงานที่อ่อนตัวลงและความคืบหน้าในภาวะเงินเฟ้อลดลง รายงานอัตราเงินเฟ้อในเดือนตุลาคมจะมีบทบาทสําคัญในการให้คําแนะนําใหม่เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวนโยบายครั้งต่อไปของเฟด ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ตลาดกําลังเชื่อในความน่าจะเป็น 67% ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 bps ในเดือนธันวาคม ลดลงจากประมาณ 80% ที่เห็นเมื่อต้นเดือนนี้

ข้อมูลแรงงานที่ประกาศโดย BLS เมื่อวันที่ 1 พฤศจิกายนแสดงให้เห็นว่าการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เพิ่มขึ้น 12,000 ตำแหน่งในเดือนที่แล้ว หลังจากปรับลดลงจากสองเดือนก่อนหน้า อัตราการว่างงานทรงตัวที่ 4.1% ในเดือนตุลาคม ในขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อของค่าจ้างซึ่งวัดจากการเปลี่ยนแปลงของรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้นเป็น 4% ตลอดทั้งปีในเดือนตุลาคมจาก 3.9% ในเดือนกันยายน

เซอร์ไพรส์ขาลงครั้งใหญ่ในตัวเลขเงินเฟ้อทั่วไป (YoY) ของสหรัฐฯ และตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐานอาจตอกย้ำความคาดหวังของเฟดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม หาก CPI พื้นฐานรายเดือนอยู่ที่ 0% หรือเข้าสู่แดนลบ ตลาดมีแนวโน้มที่จะเพิ่มการเดิมพันเป็นสองเท่าสําหรับการผ่อนคลายนโยบายของเฟดเชิงรุกและทําให้เกิดการเทขาย USD ในทางกลับกัน เฟดที่เข้มงวดจะกลับมา และผลักดันการคาดการณ์สําหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเนื่องจากตัวเลข CPI ที่ร้อนแรงกว่าที่คาดไว้

Dhwani Mehta หัวหน้านักวิเคราะห์ในเซสชั่นเอเชียของ FXStreet ให้ข้อมูลแนวโน้มทางเทคนิคสั้นๆ สําหรับ EURUSD และอธิบายว่า: "ภาพทางเทคนิคในระยะสั้นของ EURUSD ชี้ให้เห็นถึงความเหนื่อยล้าของฝั่งผู้ซื้อ เนื่องจากตัวบ่งชี้ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) บนกราฟรายวันกระตุ้นอยู่ในโซนที่มีแรงขายมากเกินไปที่ 30"

"EURUSD สามารถเคลื่อนไหวที่โซนแนวรับเบื้องต้น ณ ระดับราคาจิตวิทยา 1.0550 ซึ่ง ต่ำกว่านั้นคือจุดต่ำสุดในวันที่ 1 พฤศจิกายน 2023 ที่ 1.0517 จะได้รับการทดสอบ การลดลงเพิ่มเติมจะสามารถทำให้นักลงทุนกําหนดเป้าหมายไปที่ตัวเลขรอบ 1.0500 แนวต้านชั่วคราวจะอยู่ในแนวเดียวกันที่วันที่ 11 พฤศจิกายน 2024 จุดสูงสุดที่ 1.0728 หากผู้ซื้อสามารถขึ้นไปยืนเหนือได้อย่างยั่งยืน แนวต้านถัดไปที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วันที่ 1.0810 จะถูกทดสอบ"

Inflation FAQs

อัตราเงินเฟ้อคืออะไร?

อัตราเงินเฟ้อวัดการเพิ่มขึ้นของราคาในตะกร้าสินค้าและบริการที่ใช้อ้างอิง อัตราเงินเฟ้อทั่วไปมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเทียบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะไม่รวมองค์ประกอบที่มีความผันผวนสูงเช่น อาหารและเชื้อเพลิง ปัจจัยเหล่านี้อาจผันผวนเพราะสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาล อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเป็นตัวเลขที่นักเศรษฐศาสตร์ให้ความสำคัญและเป็นตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้อ้างอิงในการกำหนดเป้าหมาย ธนาคารกลางฯ นิยมคงอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่สามารถควบคุมได้ โดยปกติจะอยู่ที่ประมาณ 2%

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) คืออะไร?

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) จะวัดการเปลี่ยนแปลงของราคาตะกร้าสินค้าและบริการในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง โดยปกติ CPI จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงแบบเดือนต่อเดือน (MoM) และแบบปีต่อปี (YoY) CPI หลักคือตัวเลขที่ธนาคารกลางใช้กำหนดราคาเป้าหมาย เพราะ CPI ทั่วไปไม่รวมปัจจัยเช่นการผลิตอาหารและเชื้อเพลิงที่มีความผันผวน ดังนั้น เมื่อ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% จึงมักจะส่งผลให้ธนาคารกลางปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น นั่นจึงเป็นเหตุผลว่าทำไมเมื่อ CPI ลดลงต่ำกว่า 2% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง จึงเป็นผลดีต่อสกุลเงิน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักส่งผลให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และตรงกันข้าม สกุลเงินจะอ่อนค่าเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลง

อัตราเงินเฟ้อมีผลกระทบต่ออัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างไร?

แม้ว่าอาจดูเหมือนขัดกับภาพความเป็นจริงที่เห็น แต่อัตราเงินเฟ้อในประเทศที่สูงจะผลักดันมูลค่าของสกุลเงินของประเทศนั้นๆ ให้สูงขึ้นเพราะการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งดึงดูดเงินจากนักลงทุนทั่วโลกให้ไหลเข้าประเทศ เพราะพวกเขากำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรจากการฝากเงินของพวกเขา

อัตราเงินเฟ้อส่งผลต่อราคาทองคำอย่างไร?

ในอดีต ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนหันไปพึ่งพาในช่วงเวลาที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง เนื่องจากทองคำยังคงรักษามูลค่าไว้ได้ นอกจากนี้ ในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วนอย่างรุนแรง นักลงทุนมักจะซื้อทองคำด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ในปัจจุบันมักไม่ได้เป็นเช่นนั้น เพราะเมื่อเมื่ออัตราเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางต่างๆ มักจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจึงไม่เป็นผลดีต่อทองคำ เนื่องจากทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำลดลงเพราะเป็นสินทรัพย์ที่ดอกเบี้ยไม่เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับการนำเงินไปฝากในบัญชีเงินสด ในทางกลับกัน อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะส่งผลบวกต่อทองคำ เพราะจะทำให้อัตราดอกเบี้ยลดลง ทำให้โลหะมีค่าเป็นทางเลือกการลงทุนที่มีโอกาสมากขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน