สรุปผลประกอบการ S&P 500: บริษัท AI Palantir และ Qualcomm อยู่บนดาดฟ้าซึ่งสูงกว่าประมาณการ 75%

มากกว่าสองในสามของ S&P 500 ได้เปิดเผยผลประกอบการในไตรมาสนี้แล้ว แต่บริษัทที่ได้รับความนิยมอย่าง Palantir, Qualcomm และ Super Micro Computer ยังคงอยู่ในรายชื่อ

ในบรรดาสิ่งเหล่านี้ Palantir มีความโดดเด่น ได้รับความนิยมอย่างล้นหลาม โดยเพิ่มขึ้นกว่า 140% ในปีนี้ โดยความต้องการซอฟต์แวร์ AI ของบริษัทได้ขับเคลื่อนแรงผลักดันที่สำคัญ นักลงทุนต่างกังวลที่จะดูว่าบริษัทสามารถรักษาระดับนี้ไว้ได้หรือไม่ เนื่องจากจะรายงานผลประกอบการในวันจันทร์หลังระฆังปิด

Qualcomm เตรียมประกาศผลประกอบการเร็วๆ นี้ โดยนักลงทุนจับตาดูอย่างใกล้ชิดเพื่อดูว่าตนวางตำแหน่งอย่างไรในตลาด AI ที่พัฒนาอย่างรวดเร็ว

การเปิดเผยครั้งใหญ่เกิดขึ้นหลังจากสัปดาห์ที่วุ่นวาย ซึ่งผู้เล่นเทคโนโลยีรายใหญ่อย่าง Apple, Amazon, Microsoft และ Meta เปิดเผยตัวเลขของพวกเขา จนถึงตอนนี้ มันเป็นฤดูกาลที่ดีโดยรวม โดย 75% ของบริษัท S&P 500 ทำได้ดีกว่าประมาณการรายได้ ตาม FactSet

ผลกำไรอยู่ใน trac ที่จะเติบโตมากกว่า 5% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว เนื่องจากผลลัพธ์ของ tron ​​g เมื่อคำนึงถึงฉากหลังทางเศรษฐกิจ

Palantir ลุกเป็นไฟท่ามกลางกระแส AI

ผลงานของ Palantir ในปีนี้ถือว่าไม่ธรรมดาเลย ต้องขอบคุณความต้องการซอฟต์แวร์ AI ทำให้หุ้นพุ่งขึ้นกว่า 140% สำหรับไตรมาสนี้ นักวิเคราะห์คาดว่าผลประกอบการของ Palantir จะเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% เมื่อเทียบเป็นรายปี ตามข้อมูลจาก LSEG

นั่นเป็นการก้าวกระโดดครั้งใหญ่ เมื่อพิจารณาว่า Palantir ทำได้ดีกว่าการคาดการณ์รายได้เพียง 38% เท่านั้น ตามข้อมูลของ Bespoke Investment Group ถึงกระนั้นหุ้นก็มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 1.9% ในวันที่กำไร จากรายงานรายได้นี้ ทุกสายตาต่างจับตาดูว่า Palantir สามารถขี่คลื่น AI นี้ต่อไปได้หรือไม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่เพิ่มการคาดการณ์รายได้ประจำปีในไตรมาสที่แล้ว โดยใช้ประโยชน์จากความแข็งแกร่งของ AI

การประกาศรับรายได้ของ Palantir กำหนดไว้ที่เวลา 17.00 น. ET วันจันทร์ ไตรมาสที่แล้ว Palantir เพิ่มความคาดหวังด้วยการคาดการณ์ tron ​​g ซึ่งขับเคลื่อนโดยความสามารถด้าน AI และตลาดก็ตอบสนองด้วยการฟื้นตัว ขณะนี้กำลังจะเปิดเผยตัวเลขล่าสุด Wall Street ต้องการทราบว่าโมเมนตัม AI นี้มีความยั่งยืนหรือไม่

ในขณะที่ความต้องการซอฟต์แวร์ของ Palantir นั้นร้อนแรง แต่ประวัติศาสตร์ได้แสดงให้เห็นว่าการเอาชนะความคาดหวังนั้นไม่ใช่สิ่งที่ tron ด้วยสถิติ trac ทำกำไรที่สูงกว่าเพียง 38% จึงมีความไม่แน่นอนอยู่เสมอ แต่หากพวกเขาสามารถดึงผลลัพธ์ที่น่าประทับใจออกมาได้ ก็อาจส่งผลให้หุ้นของพวกเขาพุ่งสูงขึ้นในปีนี้ได้

การใช้จ่ายด้าน AI ยังคงดำเนินต่อไปสำหรับยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี

ในขณะเดียวกัน บริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่อย่าง Amazon, Microsoft, Meta และ Alphabet ต่างทุ่มเงินจำนวนมหาศาลเข้าสู่ AI รายจ่ายฝ่ายทุนของ Amazon ในปี 2567 อาจแตะระดับ 75 พันล้านดอลลาร์ โดย CEO Andy Jassy เรียก AI ว่าเป็น “โอกาสครั้งหนึ่งในชีวิต”

นักวิเคราะห์ของ MoffettNathanson อธิบายว่าการใช้จ่ายของ Amazon นั้น “น่าตกใจอย่างแท้จริง” เป็นการเคลื่อนไหวที่กล้าหาญ แต่สิ่งที่พวกเขาโต้แย้งจะส่งผลดีต่อธุรกิจ ลูกค้า และผู้ถือหุ้นในระยะยาว

เมื่อวันพุธ Mark Zuckerberg จาก Meta ยังสัญญาว่าจะเพิ่มการใช้จ่ายในโมเดลภาษา AI ซึ่งเป็นแกนหลักของแผนการในอนาคตของ Meta ในปีนี้เพียงปีเดียว รายจ่ายฝ่ายทุนของ Meta อาจสูงถึง 40 พันล้านดอลลาร์ ตัวอักษรก็ไม่รีรอเช่นกัน โดย CFO Anat Ashkenazi คาดการณ์ว่าการใช้จ่ายจะเพิ่มขึ้น “อย่างมาก” ในปี 2568

ในขณะที่บริษัทเหล่านี้ทุ่มเงินหลายพันล้านเข้าสู่ AI พวกเขากำลังซื้อชิประดับไฮเอนด์ สร้างศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ และแม้กระทั่งตัดข้อตกลงกับผู้ให้บริการพลังงานเพื่อให้โครงสร้างพื้นฐานยังคงดำเนินต่อไป พวกเขาทั้งหมดเข้ามาเพื่อพยายามจับภาพอนาคต

Apple ก็ไม่ได้นั่งข้างนอกเช่นกัน แม้ว่าผลิตภัณฑ์ AI จะไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ แต่ก็กำลังเข้าสู่เกมด้วยบริการใหม่ ๆ เช่น Apple Intelligence แต่ตัวเลขในไตรมาสนี้ไม่น่าประทับใจสำหรับ Apple มากนัก โครงการริเริ่มด้าน AI ที่วางแผนไว้ยังไม่ได้ขยับเข็ม

Apple เห็นว่าหุ้นของบริษัทร่วงลงในการซื้อขายช่วงเช้าหลังจากประกาศผลประกอบการ โดยขาดทุนประมาณ 1.1% ผลลัพธ์ที่หลากหลายจากบริษัทเทคโนโลยีในไตรมาสนี้แสดงให้เห็นถึงลักษณะการลงทุนสูงของการลงทุนด้าน AI เหล่านี้ การใช้จ่ายจำนวนมากไม่ได้หมายถึงผลตอบแทนมหาศาลในทันทีเสมอไป

ซูเปอร์ไมโครคอมพิวเตอร์เผชิญกับความท้าทายข้างหน้า

Super Micro Computer ซึ่งเป็นผู้เล่นที่เชื่อมโยงกับ AI อีกรายก็มีบทบาทอย่างมากในฤดูกาลรายรับนี้ บริษัทมีกำหนดจะประกาศผลประกอบการในวันอังคารหลังระฆังดัง ตามด้วยการโทรในเวลา 17.00 น. ET Super Micro ประกาศแยกหุ้น 10 ต่อ 1 ในไตรมาสที่แล้ว แต่มีกำไรต่ำกว่าคาด ส่งผลให้ตลาดผิดหวัง

นักวิเคราะห์ LSEG คาดการณ์ว่า Super Micro อาจมีการเติบโตมากกว่า 100% เมื่อเทียบเป็นรายปีในผลประกอบการในไตรมาสนี้ แต่บริษัทเผชิญกับความท้าทายครั้งใหญ่ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว มูลค่าหุ้นหายไป 45% หลังจากที่ Ernst & Young ลาออกจากการเป็นผู้สอบบัญชี ส่งผลให้บริษัทตกต่ำ นักลงทุนจะจับตาดูอย่างใกล้ชิดเพื่อดูว่า Super Micro สามารถเด้งกลับได้หรือไม่หรือมีแนวโน้มลดลงหรือไม่

ตอนนี้วอลล์สตรีทแตกแยกว่าความเจริญของ AI จะสามารถพิสูจน์การลงทุนจำนวนมหาศาลเหล่านี้ได้หรือไม่ สามเดือนที่ผ่านมา ตลาดลงโทษบริษัทเทคโนโลยีเหล่านี้ด้วยต้นทุนที่สูง โดยแทบไม่ได้ผลตอบแทนทันที อย่างไรก็ตาม ดูเหมือนว่าไตรมาสนี้กระแสตอบรับคือการลงทุนเชิงรุกมากยิ่งขึ้น

ในขณะที่ผู้บริหารเข้าแถวอยู่เบื้องหลัง AI พวกเขากำลังส่งสัญญาณที่ชัดเจน: พวกเขากำลังเดิมพันทุกอย่างกับเทคโนโลยีนี้ ตั้งแต่ข้อตกลงกับผู้ให้บริการพลังงานไปจนถึงการสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่มีเดิมพันสูง ภาคส่วนทั้งหมดกำลังหันมาสนใจ AI

เนื่องจากราคาหุ้นและความเชื่อมั่นของนักลงทุนมีความผันผวน จึงเห็นได้ชัดว่าการแข่งขันด้านอาวุธของ AI ไม่เหมาะสำหรับผู้ที่ใจไม่สู้ Microsoft รายงานผลลัพธ์ที่หลากหลาย โดยการเติบโตของระบบคลาวด์ทำให้นักลงทุนบางรายผิดหวัง แม้ว่าพวกเขาจะทุ่มเงิน 14.9 พันล้านดอลลาร์ในอสังหาริมทรัพย์และอุปกรณ์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 50% จากปีที่แล้ว

Satya Nadella ซีอีโออธิบายว่าความต้องการบริการคลาวด์และ AI เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งแซงหน้าความจุของศูนย์ข้อมูล “ความต้องการนี้แสดงออกมาอย่างรวดเร็ว” นาเดลลากล่าว “ศูนย์ข้อมูลไม่ได้ถูกสร้างขึ้นในชั่วข้ามคืน”

Amy Hood CFO ยืนยันว่านักลงทุน Microsoft กำลังทำงานเพื่อ "สมดุล" ปัญหาด้านอุปทาน แต่นักวิเคราะห์เชื่อว่าการขาดแคลนอาจจำกัดธุรกิจคลาวด์ของพวกเขา แต่การมองโลกในแง่ดียังไม่ตาย นักวิเคราะห์ของ JPMorgan ตั้งข้อสังเกตถึงการเดิมพันครั้งใหญ่ของ Microsoft ใน OpenAI ว่าเป็น “การเพาะเมล็ดพันธุ์ระยะยาวเพื่อความสำเร็จ”

และแม้ว่าแผนก Reality Labs ของพวกเขาจะขาดทุนจากการดำเนินงาน 4.4 พันล้านดอลลาร์ แต่ Meta ก็ยังเดินหน้าด้วย Llama ซึ่งเป็นโมเดล AI ของตัวเอง ความสูญเสียดังกล่าวเน้นย้ำถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนด้าน AI โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่พยายามแข่งขันกับ Google และ OpenAI

คำถามที่แท้จริงในตอนนี้ก็คือ การลงทุนด้าน AI ขนาดใหญ่เหล่านี้จะได้ผลตอบแทนหรือไม่ ตอนนี้ใครๆก็เดาได้ สำหรับทุกบริษัทที่แสดงการเติบโต จะต้องรับมือกับความล้มเหลวและต้นทุนที่เพิ่มสูงขึ้นอีก