ทองคำขาดความเชื่อมั่นในแนวโน้มขาขึ้น เนื่องจากความกังวลเรื่องอัตราเงินเฟ้อหนุนดอลลาร์สหรัฐท่ามกลางความหวัง

• ทองคำดึงดูดผู้ซื้อเข้ามาต่อเนื่องในวันอังคาร เนื่องจากความหวังในทางการทูตกับอิหร่านกดดันดอลลาร์สหรัฐ (USD)
• ความสงสัยเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของเฟดยังส่งผลกดดันต่อ USD และเป็นประโยชน์ต่อคู่ XAU/USD
• ความเสี่ยงเงินเฟ้อจากความไม่มั่นคงในช่องแคบฮอร์มุซจำกัดการลดลงของ USD และจำกัดราคาทองคำ

ทองคำ (XAU/USD) ยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกเข้าสู่ช่วงการซื้อขายยุโรปในวันอังคาร และปัจจุบันซื้อขายอยู่บริเวณ 4,765 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.50% ในวันเดียวกัน แม้การเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์จะล้มเหลว นักลงทุนยังคงมีความหวังว่าประตูสู่การทูตยังเปิดอยู่และการเจรจาจะดำเนินต่อไป นอกจากนั้น ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) กดดันดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งช่วยให้ทองคำสามารถฟื้นตัวต่อจากระดับต่ำกว่า 4,650 ดอลลาร์ในวันก่อนหน้าได้ดี

รองประธานาธิบดีสหรัฐฯ JD Vance แสดงท่าทีมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับการเจรจากับอิหร่าน และกล่าวในรายการสัมภาษณ์ของ Fox News ว่ามีความก้าวหน้าที่มีนัยสำคัญ แม้การเจรจายังไม่สามารถบรรลุผลสำเร็จที่ชัดเจนได้ Vance ยังเสริมว่าโครงร่างสำหรับข้อตกลงครอบคลุมเป็นไปได้หากอิหร่านพร้อมที่จะก้าวไปข้างหน้า ความมองโลกในแง่ดีนี้จึงสนับสนุนบรรยากาศความเสี่ยงในภาพรวมและกดดันสถานะของดอลลาร์สหรัฐในฐานะสกุลเงินสำรองโลก ส่งผลดีต่อสินทรัพย์ที่มีราคาในสกุล USD รวมถึงทองคำ

ในขณะเดียวกัน ภาวะช็อกด้านพลังงานที่เกิดจากความขัดแย้งที่ขยายตัวในตะวันออกกลางได้สร้างความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของแรงกดดันเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ข้อมูลที่เปิดเผยเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบเกือบสี่ปีในเดือนมีนาคม เนื่องจากราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นจากสงคราม ส่งผลให้ความสนใจหันไปที่ความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ อย่างไรก็ตาม เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ชี้ให้เห็นโอกาส 30% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐานในเดือนธันวาคม ซึ่งยิ่งกดดัน USD และเป็นประโยชน์ต่อทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทน

ปัจจัยสนับสนุนดังกล่าวช่วยยกคู่ XAU/USD ขึ้นไปบริเวณ 4,777 ดอลลาร์ในชั่วโมงที่ผ่านมา แม้ว่าการปรับตัวขึ้นจะขาดความเชื่อมั่นในขาขึ้นท่ามกลางความไม่มั่นคงที่ยังคงดำเนินอยู่ในช่องแคบฮอร์มุซ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่าการปิดล้อมทางทะเลของกองทัพเรือสหรัฐฯ ในเส้นทางน้ำยุทธศาสตร์นี้ได้เริ่มขึ้นอย่างเป็นทางการแล้ว และสัญญาว่าจะทำลายเรือรบอิหร่านที่เข้ามาใกล้ อิหร่านตอบโต้ด้วยการขู่โจมตีท่าเรือทั้งหมดในอ่าวเปอร์เซียและอ่าวโอมาน ซึ่งทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ ส่งผลให้ขาลงของ USD ไม่สามารถวางเดิมพันอย่างรุนแรงได้ และจำกัดราคาทองคำไว้

กราฟ XAU/USD ราย 4 ชั่วโมง

นักลงทุนทองคำดูเหมือนไม่แน่ใจท่ามกลางการตั้งค่าทางเทคนิคที่ผสมผสาน

จากการฟื้นตัวที่ดีในวันก่อนหน้า ความแข็งแกร่งที่ตามมาซึ่งทะลุระดับฟื้นตัว 50% ของการลดลงในเดือนมีนาคม อาจถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นสำคัญสำหรับนักลงทุนทองคำ อย่างไรก็ตาม โลหะมีค่าตัวนี้ยังคงถูกจำกัดอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ช่วงเวลา ที่ระดับ 4,854.58 ดอลลาร์ ซึ่งทำให้ภาพรวมยังคงมีแนวโน้มเชิงลบเล็กน้อย

ในขณะเดียวกัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ระดับใกล้ 57 เอนเอียงไปทางขาขึ้นในโซนกลาง ขณะที่ฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) หดตัวเข้าหาเส้นศูนย์ ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงกำลังลดลงแต่ยังไม่กลับตัวอย่างชัดเจน

ดังนั้น การเคลื่อนไหวขึ้นต่อไปอาจยังคงเผชิญกับแนวต้านแรกที่เส้น SMA 200 ช่วงเวลาราว 4,855 ดอลลาร์ ตามด้วยระดับฟื้นตัวฟีโบนัชชี 61.8% ที่ 4,913 ดอลลาร์ การทะลุผ่านระดับหลังจะเปิดทางสู่ 5,133 ดอลลาร์ และจุดสูงสุดในรอบวงจรที่ 5,413 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน แนวรับทันทีอยู่ที่ระดับฟื้นตัว 50% ใกล้ 4,759 ดอลลาร์ โดยมีแนวรับเพิ่มเติมที่ระดับ 38.2% ที่ 4,604 ดอลลาร์ และจากนั้นที่ 4,413 ดอลลาร์ การร่วงลงผ่านแนวรับฟีโบนัชชีเหล่านี้จะเปิดเผยฐานโครงสร้างกว้างขึ้นสู่ 4,104 ดอลลาร์

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI)