ทองคำร่วง ขณะที่ราคาน้ำมันพุ่ง กระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นเวลานานขึ้น

• ทองคำ ถูกกดดันจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น
• ถ้อยแถลงของทรัมป์เกี่ยวกับอิหร่านช่วยลดการขาดทุนของทองคำโดยกดดันดอลลาร์สหรัฐ
• เทรดเดอร์จับตาดู PPI สหรัฐฯ ถ้อยแถลงของเฟด และข้อมูลตลาดแรงงาน

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงในช่วงต้นสัปดาห์ ร่วงประมาณ 0.20% ในวันจันทร์ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้น เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่อาจเร่งตัวจนทำให้ธนาคารกลาง รวมถึงธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ไม่สามารถลดต้นทุนการกู้ยืมได้ คู่ XAU/USD ซื้อขายที่ระดับ 4,734 ดอลลาร์ หลังจากร่วงลงจากจุดสูงสุดรายวันที่ 4,750 ดอลลาร์

ราคาทองคำอ่อนตัวลง ขณะที่ราคาน้ำมันปรับขึ้นและคาดการณ์เฟดคงนโยบายทำให้ผู้ซื้อระมัดระวัง

เมื่อเร็ว ๆ นี้ ราคาทองคำได้ลดการขาดทุนบางส่วนหลังจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่ารองประธานาธิบดี JD Vance ทำงานได้ดีเกี่ยวกับอิหร่าน และได้รับการติดต่อจากอิหร่านที่ต้องการทำข้อตกลงอย่างเร่งด่วน

ทรัมป์เสริมว่าอิหร่าน “ไม่ได้ตกลงที่จะไม่มีอาวุธนิวเคลียร์” พร้อมกล่าวว่า “เราไม่สามารถปล่อยให้ประเทศใดประเทศหนึ่งแบล็กเมล์หรือรีดไถโลกได้” และว่า “เราจะได้วัสดุนิวเคลียร์กลับคืนมา”

นอกจากนี้ ดอลลาร์สหรัฐได้ลดการปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้หลังถ้อยแถลงของทรัมป์ โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดผลการดำเนินงานของตะกร้าสกุลเงินหกสกุลเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ปรับตัวลดลง 0.09% ในวันนั้นที่ระดับ 98.61

ในขณะเดียวกัน สหรัฐฯ ได้ตั้งการปิดล้อมในช่องแคบฮอร์มุซ เริ่มตั้งแต่เวลา 10:00 น. EDT ของวันจันทร์ โดยมีเป้าหมายเพื่อปิดกั้นเรือที่ใช้ธงชาติอิหร่านและเรือจากประเทศอื่นที่ออกจากท่าเรืออิหร่าน

ยอดขายบ้านมือสองลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเก้าเดือนที่ 3.98 ล้านยูนิตในเดือนมีนาคม ลดลง 3.6% เมื่อเทียบรายเดือน แต่ข้อมูลนี้ถูกมองข้ามไปมากเนื่องจากเทรดเดอร์รอการคลี่คลายความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน

คาดว่าเฟดจะคงนโยบายไว้

รายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วไม่ใช่เรื่องน่าประหลาดใจสำหรับใครเลย ตามที่แมรี่ ดาลีย์ ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโกกล่าว เธอกล่าวว่าความเป็นไปได้ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยมีมากกว่าการปรับขึ้น แม้จะระบุว่า “หากเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าที่คาดไว้เป็นเวลานาน เราจะคงนโยบายไว้จนกว่าจะมั่นใจว่าเงินเฟ้อลดลงตามเป้าหมาย”

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนมีนาคมเพิ่มขึ้น 3.3% เมื่อเทียบรายปี เพิ่มขึ้นเกือบ 1% จากข้อมูลเดือนกุมภาพันธ์ อย่างไรก็ตาม ความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งที่ยืดเยื้อในตะวันออกกลางทำให้นักลงทุนลดการคาดการณ์เฟดผ่อนคลายนโยบายตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal (PMT)

ความน่าจะเป็นของอัตราดอกเบี้ยเฟด

ดังนั้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จึงคาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อต้นทุนราคาทองคำ ขณะที่เขียนบทความนี้ พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวลดลง 1.5 จุดฐาน อยู่ที่ 4.30%

ในอนาคต ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการประกาศข้อมูลการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ พร้อมถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟด และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนมีนาคม ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 4.6% เมื่อเทียบรายปี

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำดีดตัวจากแนวรับกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันและ 100 วัน

ราคาทองคำมีแนวโน้มขาขึ้นในมุมมองระยะกลาง เนื่องจากฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดรายวันที่ 4,639 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่ากลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและ 20 วัน ที่ระดับ 4,658-4,668 ดอลลาร์

ในระยะสั้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) เปลี่ยนเป็นเชิงลบ แต่หากดัชนีไม่หลุดต่ำกว่าระดับต่ำสุดที่ 44.76 ราคาทองคำอาจปรับตัวสูงขึ้นได้

หาก XAU/USD ผ่านแนวต้านจิตวิทยาสำคัญที่ 4,750 ดอลลาร์ได้ อาจเปิดทางสู่ราคาที่สูงขึ้น โดยแนวต้านถัดไปอยู่ที่ 4,800 ดอลลาร์ เหนือระดับนี้ การปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมอาจเกิดขึ้นที่จุดสูงสุดของวันที่ 8 เมษายนที่ 4,857 ดอลลาร์ ก่อนถึงเส้น SMA 50 วันที่ 4,897 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน หากราคาทองคำร่วงต่ำกว่า 4,700 ดอลลาร์ ควรจับตาการทดสอบกลุ่มเส้น SMA 20 วันและ 100 วัน ที่ประมาณ 4,668/58 ดอลลาร์ ตามด้วยระดับ 4,600 ดอลลาร์