ราคาทองคำไม่สามารถทะลุผ่านระดับ 5,200 ดอลลาร์ได้หลายครั้ง ขณะที่เจ้าหน้าที่เฟดส่งสัญญาณเชิงคุมเข้ม (Hawkish)

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายที่ตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 27 กุมภาพันธ์ ราคาทองคำ (XAUUSD) พยายามทะยานขึ้นเหนือระดับ 5,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์อีกครั้ง หลังจากพุ่งขึ้นได้เพียงชั่วครู่ ราคาก็เริ่มย่อตัวลงเนื่องจากฝั่งซื้อ (Bulls) เริ่มส่งสัญญาณขายทำกำไรออกมาอย่างชัดเจน ขณะเดียวกัน แรงขายจากกลุ่มเก็งกำไรระยะสั้นก็ทวีความรุนแรงขึ้น ประกอบกับปัจจัยพื้นฐานที่เริ่มอ่อนแรงลง

บรรดาเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ต่างออกมาแสดงความเห็นในเชิงเข้มงวด (Hawkish) อย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ความคาดหวังของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ยังคงลดน้อยลง ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนให้เงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวแข็งแกร่งขึ้น

เมื่อเร็ว ๆ นี้ Citi ได้ออกมาเตือนเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ราคาทองคำจะมีการปรับฐานระยะสั้นประมาณ 10%-15% นอกจากนี้ เนื่องจากยังไม่มีความคืบหน้าอย่างมีนัยสำคัญในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน หรือรัสเซีย-ยูเครน และไม่มีความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่รุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางหรือยุโรป ทำให้ความต้องการถือครองทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe-haven) เริ่มเบาบางลง และค่าพรีเมียมความเสี่ยงในตลาดก็ทยอยปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง

กลยุทธ์การซื้อขาย:

ระดับ 5,204 ดอลลาร์เป็นโซนที่แข็งแกร่งสำหรับฝั่งขาย และเหมาะสำหรับการเปิดสถานะขาย (Short Position) ระดับนี้ถือเป็นจุดเปลี่ยนแนวโน้ม (Inflection Point) ของสัญญาณความขัดแย้งระหว่างปริมาณการซื้อขายและราคา (Volume-Price Divergence) ในกราฟราย 1 ชั่วโมงระหว่างการพุ่งขึ้นเมื่อคืนนี้ และยังเป็นแนวต้านในการปิดช่องว่างราคา (Gap) ของกราฟรายวันอีกด้วย เมื่อพิจารณาร่วมกับขอบบนของพื้นที่ที่มีปริมาณการซื้อขายหนาแน่นซึ่งฝั่งขายได้เพิ่มสถานะอย่างต่อเนื่องในระหว่างวัน พบว่าแรงซื้อกำลังเริ่มอ่อนแรงลง ทำให้ระดับนี้เป็นจุดเข้าที่เหมาะสมสำหรับการส่งคำสั่งขาย

ระดับ 5,222 ดอลลาร์เป็นจุดสำหรับเปิดสถานะขายเพิ่ม โดยจุดนี้ทำหน้าที่เป็นแกนหลัก (Pivot) ของกลุ่มปริมาณการซื้อขายหนาแน่นที่ฝั่งซื้อพยายามทดสอบหลายครั้งแต่ไม่สามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ในช่วง 5 วันทำการที่ผ่านมา นอกจากนี้ ยังทำหน้าที่เป็นแนวต้านเส้นคอ (Neckline) ของรูปแบบ Double Top ในกราฟราย 4 ชั่วโมง การดีดตัวกลับมายังระดับนี้จึงเป็นโอกาสในการเพิ่มสถานะเพื่อยืนยันแนวโน้มขาลง ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนเฉลี่ยในการถือครองได้

กำหนดจุดตัดขาดทุน (Stop-loss) เพื่อป้องกันความเสี่ยงไว้ที่ 5,238 ดอลลาร์ ซึ่งระดับนี้เป็นขอบบนของโซนปริมาณการซื้อขายหนาแน่นจากการสู้รบกันระหว่างฝั่งซื้อและฝั่งขายในช่วง 3 วันทำการที่ผ่านมา และยังเป็นจุดเร่งตัวของแนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบัน หากราคาทะลุผ่านระดับนี้ไปได้จริง จะถือว่าโครงสร้างแนวโน้มขาลงนั้นสิ้นสุดลง