ราคาทองคำพุ่งใกล้ 4,000 ดอลลาร์ เนื่องจากความตึงเครียดการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

FXStreet10 ต.ค. 2025 เวลา 19:14

XAU/USD ยืนอยู่ที่ประมาณ $4,000 ขณะที่ทรัมป์เตือนเกี่ยวกับภาษีใหม่ ขณะที่จีนวางแผนที่จะควบคุมการส่งออกแร่หายาก
ความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยงลึกซึ้งขึ้นท่ามกลางการปิดรัฐบาลของสหรัฐฯ เป็นเวลา 10 วันและความหวังที่ลดน้อยลงสำหรับการเปิดใหม่อย่างรวดเร็ว
นักเทรดจับตามองรายงาน CPI ของสหรัฐฯ ที่ล่าช้าในวันที่ 24 ตุลาคม และการเก็งกำไรการผ่อนคลายเพิ่มเติมจากเฟดที่สนับสนุนการวิ่งขึ้นของทองคำ

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือเมื่อวันศุกร์ท่ามกลางการเพิ่มขึ้นของสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน การปิดรัฐบาลของสหรัฐฯ และความคาดหวังในการผ่อนคลายเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ทำให้โลหะสีเหลืองยังคงมีแรงซื้อ XAU/USD ซื้อขายที่ $3,997 เพิ่มขึ้น 0.60% ในขณะที่เขียน

ทองคำได้รับการสนับสนุนจากการขู่ภาษีที่เพิ่มขึ้นและความตึงเครียดในวอชิงตันที่ยืดเยื้อทำให้เกิดการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเป็นชื่อของเกมหลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์เตือนเกี่ยวกับภาษีใหม่ที่อาจเกิดขึ้นกับจีน ขณะที่จีนขู่ว่าจะควบคุมการส่งออกแร่หายาก ทรัมป์กล่าวว่าไม่มีเหตุผลที่จะพบกับประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง ในอีกสองสัปดาห์ข้างหน้าในเกาหลีใต้ตามที่วางแผนไว้

เมื่อวันพฤหัสบดี โลหะสีเหลืองมีการขาดทุน 1.59% เนื่องจากนักเทรดทำกำไร พร้อมกับการหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและกาซา

การปิดรัฐบาลของสหรัฐฯ ยืดเยื้อเป็นวันที่สิบติดต่อกัน และโอกาสในการเปิดใหม่ในระยะสั้นยังคงห่างไกล

ในด้านข้อมูล มหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) เปิดเผยว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคยังคงที่ในเดือนตุลาคม ขณะที่ครัวเรือนดูเหมือนจะไม่สนใจการปิดรัฐบาลบางส่วน

ในสัปดาห์หน้า ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ คาดว่าจะมีการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สำหรับเดือนกันยายน อย่างไรก็ตาม สำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐฯ (BLS) เปิดเผยว่าจะมีการประกาศในวันศุกร์เวลา 8:30 น. ตามเวลา ET

ปัจจัยที่เคลื่อนไหวตลาดประจำวัน: ทองคำวิ่งขึ้นท่ามกลางความวุ่นวายทางการเมืองทั่วโลก

สถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองก็มีส่วนทำให้ราคาทองคำสูงขึ้น ความวุ่นวายทางการเมืองในฝรั่งเศสและญี่ปุ่นเพิ่มความน่าสนใจของทองคำ
รอยเตอร์รายงานว่าประธานาธิบดีฝรั่งเศส เอ็มมานูเอล มาครง จะไม่แต่งตั้งนายกรัฐมนตรีฝ่ายซ้าย ทำให้เกิดความไม่พอใจในหมู่ผู้นำ บางคนของมาครงได้เรียกร้องให้เขาเรียกการเลือกตั้งใหม่หรือก้าวลงจากตำแหน่ง ซึ่งเขายังไม่ยอมรับ
ในญี่ปุ่น การเลือกตั้งของซานาเอะ ทากาอิชิให้เป็นนายกรัฐมนตรีหญิงคนแรกอยู่ในความสงสัย เนื่องจากผู้นำโคเมอิโตะ เท็ตสึโอะ ไซโตะกล่าวว่าความร่วมมือระหว่างสองพรรคที่มีมา 26 ปีได้ล่มสลายลงเนื่องจากพรรค LDP ไม่สามารถตอบสนองต่อเรื่องอื้อฉาวการเงินการเมืองที่ทำให้กลุ่มผู้ปกครองต้องเผชิญมานานสองปี การลงคะแนนเสียงในรัฐสภาจะจัดขึ้นในช่วงครึ่งหลังของเดือนตุลาคม
ทองคำถูกกดดันเมื่อดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นอย่างมาก ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของค่าเงินดอลลาร์เมื่อเปรียบเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล ลดลง 0.43% สู่ระดับ 98.97
ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีลดลง 9 จุดพื้นฐานสู่ 4.048% ผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ซึ่งมีความสัมพันธ์ในทางกลับกับราคาทองคำ ก็ลดลง 9.5 จุดพื้นฐานสู่ 1.708%
ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ อัลแบร์โต มูซาเลม กล่าวว่าจุดมุ่งหมายของเฟดอยู่ในภาวะตึงเครียด เนื่องจากเงินเฟ้อสูงและตลาดแรงงานแสดงสัญญาณการอ่อนตัว เขากล่าวว่าแม้ว่านโยบายจะอยู่ระหว่างการจำกัดอย่างพอประมาณและเป็นกลาง แต่สภาพการเงินยังคงเอื้ออำนวย
Goldman Sachs ปรับปรุงการคาดการณ์ราคาทองคำสำหรับปี 2026 จาก $4,300 เป็น $4,900 โดยอ้างถึงการไหลเข้าที่แข็งแกร่งเข้าสู่ทองคำ ETF และความต้องการจากธนาคารกลาง
ตลาดเงินบ่งชี้ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมวันที่ 29 ตุลาคมที่จะถึงนี้ โอกาสอยู่ที่ 94% ตามเครื่องมือคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย Prime Market Terminal

แนวโน้มทางเทคนิค: ทองคำปรับตัวขึ้น แต่หยุดอยู่ที่ประมาณ $4,000

ภาพรวมทางเทคนิคของทองคำยังคงเป็นขาขึ้น แม้ว่าการปิดรายวันเหนือระดับ $4,000 อาจทำให้กรณีสำหรับราคาที่สูงขึ้นในสัปดาห์หน้า โดยมีจุดสูงสุดตลอดกาลอยู่ที่ $4,059 มิฉะนั้น XAU/USD อาจเตรียมตัวสำหรับการปรับฐาน โดยมีสายตาของผู้ขายอยู่ที่ระดับสูงสุดในวันที่ 1 ตุลาคมที่กลายเป็นแนวรับที่ $3,895 การทะลุระดับดังกล่าวจะเปิดเผยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันที่ $3,818

จากมุมมองของโมเมนตัม ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อยังคงมีอำนาจ แม้ว่าจะอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปเหนือ 70 อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งบ่งชี้ว่าการอ่านค่าที่สูงกว่าระดับ 80 จะถือเป็นแนวโน้มที่ยืดเยื้อขึ้น

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน