ราคาทองคำลดลงเมื่อเทรดเดอร์ทำการล็อกกำไรแม้จะมีการเก็งกำไรที่ลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed เพิ่มขึ้น

• XAU/USD ลดลง 0.14% แม้จะมีความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง
• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐฯ สูงสุดในรอบสี่ปี ทำให้มีโอกาส 90% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธันวาคม
• ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองยังคงมีอยู่หลังจากที่โปแลนด์ยิงโดรนของรัสเซีย ทำให้ความน่าสนใจของสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้นแม้ว่านักเทรดจะล็อกกำไร

ราคาทองคำปรับตัวลดลงบางส่วนจากการขาดทุนก่อนหน้านี้ในวันพฤหัสบดี แต่ยังคงอยู่ในแดนลบ ลดลงกว่า 0.14% เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคล่าสุดตรงตามประมาณการ อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการจ้างงานมีน้ำหนักมากกว่ารายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนสิงหาคม เนื่องจากจำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้น XAU/USD ซื้อขายที่ $3,635 หลังจากทำจุดสูงสุดในวันที่ $3,649

ราคาทองคำลดลงหลังจาก CPI อ่อนตัวและจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสูงขึ้นเพิ่มโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

สํานักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) เปิดเผยว่าเงินเฟ้อยังคงทรงตัวในฝั่งผู้บริโภค โดยดัชนี CPI หลักอยู่ต่ำกว่า 3% ในขณะเดียวกัน การประกาศจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 6 กันยายน เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบสี่ปี ซึ่งทำให้กรณีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในสัปดาห์หน้าเป็นที่ชัดเจน นับเป็นการปรับลดครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธันวาคมปีที่แล้ว

ขณะนี้ด้วยรายงาน CPI และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่อยู่เบื้องหลัง ตลาดเงินได้ตั้งราคาไว้ที่โอกาส 90% สำหรับการปรับลด 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในขณะที่โอกาสสำหรับการปรับลด 50 bps นั้นน้อยมากที่ 10% ตามเครื่องมือคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย Prime Market Terminal

แม้ว่านี่จะเป็นสัญญาณบวกสำหรับทองคำ แต่ดูเหมือนว่านักเทรดจะล็อกกำไร เนื่องจากโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนไม่สามารถสร้างแรงดึงดูดได้ แม้จะมีผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลงและความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐ

ในขณะเดียวกัน สถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมืองน่าจะยังคงเพิ่มความน่าสนใจของทองคำ หลังจากที่โปแลนด์โจมตีโดรนของรัสเซียในน่านฟ้าของตน ซึ่งถือเป็นการมีส่วนร่วมโดยตรงครั้งแรกในประเทศนาโต้หลังจากการรุกรานยูเครนของรัสเซีย

การเคลื่อนไหวของตลาดประจำวัน: ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเมื่อเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ลดลง

• ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นจาก 2.7% เป็น 2.9% YoY ตามที่ประมาณการไว้ ขณะเดียวกัน ดัชนี CPI พื้นฐานยังคงทรงตัวที่ 3.1% YoY ซึ่งตรงตามการคาดการณ์และไม่เปลี่ยนแปลงจากตัวเลขเดือนกรกฎาคม การตอบสนองของตลาดค่อนข้างเงียบ เนื่องจากโอกาสในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
• จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 6 กันยายน เพิ่มขึ้นจาก 237K ในการประกาศก่อนหน้านี้เป็น 263K ทำลายการคาดการณ์ที่ 235K
• หลังจากที่ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวในงานแจ็คสัน โฮล ว่าพวกเขาจะให้ความสำคัญกับการจ้างงานสูงสุดมากกว่าเงินเฟ้อ แสดงให้เห็นว่าการปรับลดในสัปดาห์หน้าถูกตั้งราคาไว้เต็มที่แล้ว
• การพุ่งขึ้นของราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะยังคงเพิ่มขึ้น โดยเพิ่มขึ้น 38.52% ตั้งแต่ต้นปี เนื่องจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ปรับลดภาษี ขยายสงครามการค้า และสร้างความกดดันต่อความเป็นอิสระของเฟด
• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามผลการดำเนินงานของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเปรียบเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล ลดลง 0.22% ที่ 97.59
• ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐกำลังลดลง โดยพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงสองจุดครึ่ง (bps) สู่ระดับ 4.019% ผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ—คำนวณโดยการหักการคาดการณ์เงินเฟ้อออกจากผลตอบแทนที่แท้จริง—ลดลงเกือบสามจุดพื้นฐานสู่ระดับ 1.669% ณ ขณะเขียน
• สํานักงานสถิติแรงงาน (BLS) ปรับลดการประมาณการการจ้างงานประจำปีลงเหลือ -911K สำหรับ 12 เดือนสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2025 ซึ่งสูงกว่าการประมาณการของนักเศรษฐศาสตร์ที่ -682K ตามข้อมูลของบลูมเบิร์ก

แนวโน้มทางเทคนิค: ราคาทองคำเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่า $3,640

ราคาทองคำปรับตัวทรงตัวเป็นวันที่สามติดต่อกัน หลังจากทำจุดสูงสุดตลอดกาล (ATH) ที่ $3,674 ในวันอังคาร ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) เริ่มแสดงสัญญาณซื้อมากเกินไป ซึ่งจำกัดแนวโน้มขาขึ้นของทองคำ

หาก XAU/USD เคลียร์ $3,650 คาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวไปยัง ATH ก่อนถึง $3,700 หากทะลุผ่านไปได้ จุดถัดไปจะอยู่ที่ $3,750 ก่อนถึง $3,800 ในทางกลับกัน หากราคาทองคำลดลงต่ำกว่า $3,600 แนวรับแรกจะอยู่ที่ $3,550 ตามด้วยจุดสูงสุดวันที่ 22 เมษายนที่ $3,500