คาดการณ์ XAUUSD: ราคาทองคำถอยกลับไปที่ $3,620 ท่ามกลางความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ

ทอง

FXStreet11 ก.ย. 2025 เวลา 10:43

ทองคำถอยจากจุดสูงสุดเพื่อตรวจสอบระดับต่ำที่ $3,620 ท่ามกลางความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกัน โดยไม่หวั่นไหวต่อการเดิมพันของนักลงทุนเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายการเงินของเฟด
XAU/USD แสดงสัญญาณการขึ้นไปถึงจุดสูงสุดที่ต่ำกว่า $3,670

ทองคำไม่สามารถหาจุดยอมรับเหนือระดับ $3,660 และกำลังเคลื่อนไหวต่ำลงในวันพฤหัสบดี กลับไปที่ $3,620 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกัน โดยมีสายตาทุกคู่จับจ้องไปที่การประกาศดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ

XAU/USD กำลังเผชิญกับความยากลำบากท่ามกลางความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐทั่วไป ขณะที่นักลงทุนรอการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ราคาผู้บริโภคมีแนวโน้มที่จะยืนยันว่าแรงกดดันเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับปานกลาง ซึ่งจะเปิดทางให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD อาจถึงจุดสูงสุดที่สำคัญ

ภาพรวมทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าคู่นี้พร้อมสำหรับการปรับฐานที่ดีหลังจากที่พุ่งขึ้น 10% ตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคม ทองคำไม่สามารถทะลุผ่านระดับแนวต้านที่ $3,660-3,670 ได้ ทำให้เกิดความหวังใหม่สำหรับผู้ขาย ในขณะที่การเบี่ยงเบนขาลงและการลดลงอย่างรวดเร็วใน RSI 4 ชั่วโมงเสริมสร้างสถานการณ์ขาลงที่เป็นไปได้

อย่างไรก็ตาม ผู้ขายทองคำจะต้องยืนยันการทะลุผ่านระดับแนวรับที่ $3,620 เพื่อดันคู่สกุลเงินนี้ลงไปยังระดับต่ำประจำสัปดาห์ ซึ่งก็คือระดับสูงในวันที่ 5 กันยายน ที่ $3,580 ถัดไป ระดับเป้าหมายคือระดับต่ำในวันที่ 4 กันยายน ที่ $3,510

ในทางกลับกัน การตอบสนองในเชิงบวกจะพบแนวต้านที่ระดับ $3,660-3,670 ที่กล่าวถึง (ระดับสูงในวันที่ 9 และ 10 กันยายน) หากสูงกว่านี้ การขยาย Fibonacci 261.8% ของการดึงกลับในวันที่ 3-4 กันยายน ที่ระดับ $3,700 ดูเหมือนจะเป็นเป้าหมายที่เป็นไปได้สำหรับผู้ซื้อ

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน