คาดการณ์ราคาทองคำ: XAU/USD ยังคงอยู่เหนือ $3,620 ท่ามกลาง USD ที่อ่อนค่าและความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์

ทอง

FXStreet10 ก.ย. 2025 เวลา 10:39

ทองคำดีดตัวขึ้นที่ $3,620 ได้รับอานิสงส์จากความคาดหวังการผ่อนคลายของเฟดและความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์
โลหะมีค่ารักษาระดับใกล้จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์แม้จะอยู่ในสภาวะซื้อมากเกินไป
XAU/USD แสดงสัญญาณไดเวอร์เจนต์ขาลงหลังจากที่พุ่งขึ้นมากกว่า 10% ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา

ทองคำยังคงซื้อขายสูงขึ้นในวันพุธแม้จะอยู่ในสภาวะที่ตึงตัวเกินไปและสัญญาณทางเทคนิคที่คาดการณ์การปรับฐานขาลง ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงท่ามกลางการคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการผ่อนคลายของเฟดและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในยุโรปและตะวันออกกลาง ทำให้ความน่าสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยของทองคำยังคงอยู่

XAU/USD พบผู้ซื้อที่บริเวณ $3,620 ในการซื้อขายช่วงต้นวันพุธและกลับไปยังระดับที่สูงกว่า $3,650 โดยมีจุดสูงสุดในวันอังคารที่ $3,675 อยู่ในสายตา การโจมตีของอิสราเอลต่อผู้นำฮามาสในกาตาร์และรายงานที่ว่าโปแลนด์ยิงโดรนซึ่งถูกกล่าวหาว่าเป็นของรัสเซียในน่านฟ้าของตน ได้ให้การสนับสนุนเพิ่มเติมต่อโลหะมีค่า

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD พร้อมสำหรับการปรับฐานขาลง

ภาพทางเทคนิคแสดงสัญญาณที่บ่งบอกถึงการปรับฐานขาลงที่ใกล้เข้ามา ดัชนี Relative Strength อยู่ในระดับซื้อมากเกินไปในกราฟรายวันและกราฟระหว่างวันส่วนใหญ่ และกราฟ 4 ชั่วโมงสะท้อนถึงไดเวอร์เจนต์ขาลงที่ชัดเจน บ่งชี้ว่ารอบขาขึ้นได้หมดแรงหลังจากพุ่งขึ้นมากกว่า 10% ในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา

แนวโน้มขาขึ้นอาจถูกท้าทายที่จุดสูงสุดในวันพุธที่ $3,675 หากทะลุขึ้นไปได้ แนวขยาย Fibonacci 261.8% จากการปรับฐานวันที่ 3-4 กันยายน ที่บริเวณ $3,700 ดูเหมือนจะเป็นเป้าหมายที่เป็นไปได้สำหรับผู้ซื้อ
,
ในทางกลับกัน การกลับตัวขาลงต่ำกว่าจุดต่ำที่กล่าวถึงที่ $3,620 อาจเพิ่มแรงกดดันไปยังจุดสูงสุดวันที่ 3 กันยายนที่ $3,580 ซึ่งเคยกดดันขาลงในวันจันทร์ หากต่ำลงไปอีก จุดต่ำวันที่ 4 กันยายนที่ $3,510 จะอยู่ในสายตา

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน