ทองคำทำสถิติสูงสุดที่ 3,674 ดอลลาร์ ก่อนที่ดอลลาร์สหรัฐจะดีดตัวขึ้นจำกัดขาขึ้น

• XAU/USD ขึ้น 0.30% หลังจากทำสถิติสูงสุดที่ $3,674 ก่อนที่จะถอยกลับเมื่ออัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัว
• BLS ปรับลดจำนวนการจ้างงานประจำปีลง -911K เกินคาดและเสริมความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน
• เทรดเดอร์จับตา PPI, CPI และผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์นี้ โดยอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอาจจำกัดขอบเขตการผ่อนคลายของเฟด

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกันและทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ $3,674 ก่อนที่จะถอยกลับเล็กน้อยเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มความต้องการสำหรับดอลลาร์สหรัฐ การปรับปรุงตัวเลขการจ้างงานในสหรัฐฯ ยังเสริมความมั่นใจในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) แม้ว่าผู้ค้าเองก็ให้ความสนใจกับข้อมูลเงินเฟ้อที่จะมาถึง

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกัน ขณะที่การปรับลดการจ้างงานทำให้ความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดแข็งแกร่งขึ้น

XAU/USD ซื้อขายที่ $3,646 เพิ่มขึ้น 0.30% แต่ถูกจำกัดโดยการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของมูลค่าดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ หกสกุล เพิ่มขึ้น 0.24% ที่ 97.68

สำนักงานสถิติแรงงาน (BLS) ปรับลดจำนวนการจ้างงานประจำปีลงเหลือ -911K สำหรับเดือนมีนาคม 2025 ซึ่งเกินคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ที่ -682K ตามรายงานของ Bloomberg

การตรวจสอบตัวเลขการจ้างงานยังเสริมความมั่นใจในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในสัปดาห์หน้า อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเงินเฟ้อที่ใกล้เข้ามาอาจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่สามารถผ่อนคลายนโยบายได้หากดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) หรือดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้

ในเวลาเดียวกัน เทรดเดอร์จะจับตาการประกาศผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 6 กันยายนในวันพฤหัสบดี

การเคลื่อนไหวของตลาดประจำวัน: ราคาทองคำถูกจำกัดขาขึ้น ขณะที่เทรดเดอร์รอข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ฟื้นตัว โดยพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นสองจุดครึ่ง (bps) เป็น 4.068% อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ — คำนวณโดยการหักความคาดหวังเงินเฟ้อออกจากอัตราผลตอบแทนที่ประกาศ — เพิ่มขึ้นเกือบสามจุดเป็น 1.718% ณ เวลาที่เขียน
• ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะประกาศในสัปดาห์นี้ ในวันพุธ เทรดเดอร์รอคอย PPI ของสหรัฐฯ ซึ่งคาดว่าจะคงที่ที่ 3.3% YoY ดัชนี PPI พื้นฐานคาดว่าจะลดลงจาก 3.7% เป็น 3.5%
• CPI คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 2.7% เป็น 2.9% YoY ในวันพฤหัสบดี ดัชนี CPI พื้นฐานซึ่งไม่รวมรายการที่ผันผวน คาดว่าจะคงที่ที่ 3.1% YoY
• ความต้องการทางกายภาพสำหรับโลหะมีค่าก็เป็นแรงหนุนราคาทองคำ ซึ่งเพิ่มขึ้น 38% ตั้งแต่ต้นปี
• ข้อมูลทางการของจีนเผยว่า ธนาคารประชาชนจีน (PBoC) ขยายการซื้อทองคำเป็นเดือนที่สิบติดต่อกันในเดือนสิงหาคม
• ความอ่อนแอในตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ทำให้นักลงทุนคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิสจากเฟดอย่าง "เต็มที่" การสร้างงานที่ต่ำเพียง 22,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม พร้อมกับการเพิ่มขึ้นของอัตราการว่างงานจาก 4.2% เป็น 4.3% ทำให้ทองคำมีความน่าสนใจมากขึ้นในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐได้รับผลกระทบ
• ความคาดหวังว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้าที่ 25 bps อยู่ที่ 88% โอกาสในการปรับลด 50 bps มีน้อยที่ 12% ตามเครื่องมือคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของ Prime Market Terminal

แหล่งที่มา: Prime Market Terminal

แนวโน้มทางเทคนิค: ราคาทองคำเคลื่อนไหวใกล้ $3,650

แนวโน้มราคาทองคำหยุดชะงักหลังจากทำสถิติสูงสุดตลอดกาล (ATH) ที่ $3,674 ก่อนที่จะถอยกลับต่ำกว่า $3,650 หาก XAU/USD ปิดในแดนลบในวันนี้ การทดสอบที่ $3,600 อาจเกิดขึ้น ในกรณีที่อ่อนแอลงอีก จุดหยุดถัดไปจะอยู่ที่ระดับสูงสุดในวันที่ 22 เมษายนที่ $3,500

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ขณะนี้อยู่ในโซนซื้อมากเกินไป แต่ยังไม่ถึงระดับสำคัญที่ 80 ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นในทองคำยังคงอยู่

หากทองคำทะลุ $3,674 จุดถัดไปจะเป็นระดับ $3,700 ตามด้วย $3,750 และ $3,800