ทองคำปรับฐานใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐและบรรยากาศความเสี่ยงเชิงบวกกดดัน

• ราคาทองคำกำลังปรับฐานจากการวิ่งขึ้นที่แข็งแกร่งในสัปดาห์ที่ผ่านมา
• การปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของ USD และบรรยากาศความเสี่ยงเชิงบวกจำกัดการเพิ่มขึ้นของสินค้าโภคภัณฑ์
• การเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอาจจำกัดการเพิ่มขึ้นของ USD และสนับสนุนโลหะที่ไม่มีผลตอบแทน

ทองคำ (XAU/USD) เข้าสู่ช่วงการปรับฐานขาขึ้นในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ใหม่และแกว่งตัวในกรอบราคาที่ต่ำกว่า $3,600 หรือต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่แตะเมื่อวันศุกร์ การดีดตัวขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ (USD) จากระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 28 กรกฎาคมที่ตั้งไว้เมื่อวันศุกร์ ซึ่งเป็นผลจากการเปิดเผยรายงานการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวัง กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำหน้าที่เป็นแรงกดดันต่อสินค้าโภคภัณฑ์ นอกจากนี้ บรรยากาศเชิงบวกโดยรวมในตลาดหุ้นยังช่วยจำกัดการเพิ่มขึ้นของโลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นที่มีนัยสำคัญของ USD ดูเหมือนจะเป็นเรื่องยากในช่วงที่มีการเก็งการผ่อนคลายนโยบายที่เข้มข้นมากขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าคาด นอกจากนี้ ธนาคารกลางยังคงเป็นผู้ซื้อสุทธิของสินค้าโภคภัณฑ์แม้ในช่วงราคาปัจจุบัน ซึ่งอาจยังคงสนับสนุนทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม สภาวะซื้อมากเกินไปอาจทำให้ตลาดกระทิงของ XAU/USD ไม่สามารถวางเดิมพันใหม่ได้ก่อนที่จะมีการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้

ข่าวสารประจำวัน: ตลาดทองคำหยุดพักชั่วคราวท่ามกลางการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของ USD และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ลดลง

• รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่เปิดเผยเมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจเพิ่มงานเพียง 22,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคม ซึ่งต่ำกว่าความคาดหวังของตลาดอย่างมาก นอกจากนี้ การปรับปรุงข้อมูลก่อนหน้านี้เผยให้เห็นว่าเศรษฐกิจสูญเสียงาน 13,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นการลดลงในเดือนแรกตั้งแต่เดือนธันวาคม 2020 และชี้ให้เห็นถึงสภาพตลาดแรงงานของสหรัฐฯ ที่เสื่อมถอย
• รายละเอียดเพิ่มเติมเผยให้เห็นว่าอัตราการว่างงานของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 4.3% จาก 4.2% ในเดือนกรกฎาคม ตามที่คาดไว้ ขณะที่อัตราการมีส่วนร่วมในแรงงานเพิ่มขึ้นเป็น 62.3% จาก 62.2% สุดท้าย อัตราเงินเฟ้อค่าจ้างประจำปี ซึ่งวัดจากการเปลี่ยนแปลงในค่าเฉลี่ยรายชั่วโมง ลดลงเหลือ 3.7% YoY ในเดือนสิงหาคม จาก 3.9% ในเดือนก่อนหน้า
• เทรดเดอร์ตอบสนองอย่างรวดเร็วและขณะนี้กำลังคำนวณความเป็นไปได้เล็กน้อยของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่จากเฟดในเดือนกันยายน นอกจากนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดเห็นโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐอาจลดต้นทุนการกู้ยืมสามครั้งภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นไปที่ระดับ $3,600 หรือต่ำสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันศุกร์
• ดอลลาร์สหรัฐเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยแนวโน้มเชิงบวกและฟื้นตัวจากการลดลงหลัง NFP สู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน นอกจากนี้ บรรยากาศตลาดที่สดใสยังทำหน้าที่เป็นแรงกดดันต่อโลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ใหม่ เทรดเดอร์ขณะนี้มองไปที่การเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่จะมีขึ้นในสัปดาห์นี้เพื่อเป็นแรงผลักดันใหม่

ทองคำจำเป็นต้องปรับฐานก่อนที่จะมีการขึ้นต่อไปท่ามกลาง RSI ที่ซื้อมากเกินไปในกราฟรายวัน

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ยังคงอยู่เหนือระดับ 70 ในกราฟรายวันและชี้ให้เห็นถึงสภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งทำให้รอการปรับฐานในระยะสั้นหรือการลดลงเล็กน้อยก่อนที่ตลาดกระทิงของ XAU/USD จะเริ่มวางตำแหน่งสำหรับการขยายโมเมนตัมการทะลุผ่านล่าสุดในกรอบการซื้อขายที่มีอายุมาหลายสัปดาห์

อย่างไรก็ตาม การลดลงที่แก้ไขได้มีแนวโน้มที่จะดึงดูดผู้ซื้อใหม่ใกล้บริเวณ $3,545 ซึ่งจะช่วยจำกัดการลดลงใกล้บริเวณ $3,510-3,500 อย่างไรก็ตาม การทะลุผ่านระดับหลังอาจทำให้ราคาทองคำลดลงไปที่จุดตัดแนวต้านของกรอบการซื้อขาย ประมาณบริเวณ $3,440 ซึ่งควรทำหน้าที่เป็นฐานที่แข็งแกร่งในระยะสั้น