ทองคำขาดความเชื่อมั่นขาขึ้นท่ามกลางการลดลงของการเก็งกำไรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความหวังในสัน

• ราคาทองคำมีการปรับตัวขึ้นในช่วงเซสชั่นเอเชีย แม้ว่าการปรับตัวขึ้นจะขาดความต่อเนื่อง.
• การลดการเก็งกำไรในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 bps ของเฟดในเดือนกันยายนช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐและจำกัดการเคลื่อนไหวของคู่ XAU/USD.
• ความหวังในการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครนอาจช่วยจำกัดการปรับตัวขึ้นของโลหะมีค่า.

ทองคํา (XAU/USD) ดึงดูดการซื้อในช่วงที่ราคาตกในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันอังคาร และเคลื่อนตัวออกจากจุดต่ำสุดในรอบกว่า 2 สัปดาห์ที่แตะเมื่อวันก่อน การยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะกลับมาปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยสนับสนุนโลหะมีค่าเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน นอกจากนี้ บรรยากาศการลงทุนที่ระมัดระวังยังดึงดูดการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยไปยังสินค้าโภคภัณฑ์.

ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) กำลังมองหาการสร้างฐานจากการเคลื่อนไหวเชิงบวกในวันก่อนหน้า ท่ามกลางความน่าจะเป็นที่ลดลงสำหรับการผ่อนคลายนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐฯ นอกจากนี้ ความหวังในการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครนอาจช่วยจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน โดยนักลงทุนที่มองขาขึ้นใน XAU/USD อาจเลือกที่จะรอข้อมูลจากการประชุม FOMC ในวันพุธและคำพูดของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ที่งานประชุมแจ็คสัน โฮล.

ข่าวสารประจำวัน: ทองคำได้รับประโยชน์จากการเก็งกำไรในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน

• เทรดเดอร์ได้ลดการเก็งกำไรในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่จากเฟดในเดือนกันยายน หลังจากการเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ ที่ร้อนแรงเมื่อวันพฤหัสบดี ซึ่งเพิ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคมในอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 นอกจากนี้ ข้อมูลเบื้องต้นจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนแสดงให้เห็นเมื่อวันศุกร์ว่าความคาดหวังเงินเฟ้อในระยะหนึ่งปีเพิ่มขึ้นเป็น 4.9% จาก 4.5% และการคาดการณ์ในระยะห้าปีเพิ่มขึ้นเป็น 3.9% จาก 3.4%.
• ข้อมูลดังกล่าวบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของแรงกดดันด้านราคาและสนับสนุนกรณีสำหรับเฟดที่มีท่าทีเข้มงวด ซึ่งในทางกลับกันถือเป็นอุปสรรคต่อทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ยังคงคาดการณ์โอกาสเกือบ 85% ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดต้นทุนการกู้ยืมในเดือนกันยายนและปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสองครั้ง 25 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี ซึ่งช่วยจำกัดการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐและสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์.
• ในขณะเดียวกัน สถาบันจัดอันดับ S&P Global Ratings ยืนยันอันดับเครดิตของสหรัฐที่ 'AA+/A-1+' ขณะที่คงแนวโน้ม 'Stable' ต่อการขาดดุลที่สูง แต่คงที่ สถาบันคาดว่าหนี้สาธารณะสุทธิของรัฐบาลสหรัฐจะเข้าใกล้ 100% ของ GDP เนื่องจากดอกเบี้ยที่ไม่สามารถควบคุมได้และค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการสูงวัยที่เพิ่มขึ้น สถาบันยังระบุว่าแนวโน้มแสดงให้เห็นว่าผลลัพธ์การขาดดุลทางการคลังจะไม่ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แต่ไม่คาดการณ์การเสื่อมสภาพอย่างต่อเนื่องในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า.
• ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ ประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน ได้ตกลงที่จะพบกับประธานาธิบดียูเครน โวโลดิเมียร์ เซเลนสกี เพื่อการประชุมสันติภาพ ซึ่งเพิ่มความหวังในการบรรลุข้อตกลงเพื่อยุติสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อ และอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นที่มีนัยสำคัญสำหรับโลหะมีค่าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย เทรดเดอร์อาจเลือกที่จะรอข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดก่อนที่จะวางเดิมพันในทิศทางใหม่.
• ดังนั้น ความสนใจจะยังคงอยู่ที่การเปิดเผยข้อมูลจากการประชุม FOMC ในวันพุธและคำพูดของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ที่งานประชุมแจ็คสัน โฮล นอกจากนี้ เทรดเดอร์จะรอข้อมูลจากดัชนี PMI เบื้องต้นในวันพฤหัสบดี ซึ่งจะถูกมองหาเพื่อให้ข้อมูลเชิงลึกใหม่เกี่ยวกับสุขภาพเศรษฐกิจโลก ซึ่งอาจทำให้เกิดความผันผวนรอบคู่ XAU/USD ในช่วงท้ายของสัปดาห์.
• ในขณะเดียวกัน ข้อมูลตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ ในวันอังคาร – ใบอนุญาตก่อสร้างและการเริ่มสร้างบ้าน – อาจไม่ส่งผลกระทบต่อโลหะมีค่าอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม คำพูดจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลจะช่วยขับเคลื่อนความต้องการดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะช่วยสนับสนุนโอกาสในการซื้อขายระยะสั้นรอบคู่ XAU/USD.

ทองคำอาจเผชิญอุปสรรคที่แข็งแกร่งใกล้ 200-SMA บนกราฟ H4 ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ประมาณ $3,350

สัญญาณทางเทคนิคที่เป็นลบเล็กน้อยบนกราฟ 4 ชั่วโมง/รายวันทำให้ต้องระมัดระวังสำหรับนักลงทุนที่มองขาขึ้นหรือการวางตำแหน่งเพื่อการปรับตัวขึ้นที่มีนัยสำคัญในระยะสั้น ดังนั้น การเคลื่อนไหวขึ้นในอนาคตมีแนวโน้มที่จะเผชิญกับแนวต้านที่แข็งแกร่งใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ระยะเวลา บนกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งขณะนี้อยู่ที่ประมาณ $3,347-3,348 ตามด้วยจุดสูงสุดในคืนที่ผ่านมา ที่ประมาณ $3,358 ซึ่งหากทะลุขึ้นไปได้ คู่ XAU/USD อาจขึ้นไปถึงระดับ $3,372-3,374 โมเมนตัมอาจขยายต่อไปและทำให้ราคาทองคำสามารถกลับไปแตะระดับ $3,400 ก่อนที่จะทดสอบจุดสูงสุดประจำเดือนที่ประมาณ $3,408-3,410.

ในทางกลับกัน โซน $3,325-3,323 หรือจุดต่ำสุดในรอบกว่า 2 สัปดาห์ที่แตะเมื่อวันจันทร์ อาจให้การสนับสนุนในทันที ก่อนที่จะถึงโซน $3,310-3,300 การยอมรับต่ำกว่าระดับดังกล่าวอาจทำให้คู่ XAU/USD มีความเสี่ยงที่จะเร่งการลดลงไปยังโซนแนวนอนที่ $3,283-3,282 ก่อนที่จะลดลงไปยังจุดต่ำสุดในช่วงปลายเดือนมิถุนายนที่ประมาณ $3,268 ซึ่งเป็นขอบเขตล่างของช่วงการซื้อขายที่ยาวนานเกือบ 3 เดือน และการทะลุระดับที่ชัดเจนจะถือเป็นสัญญาณใหม่สำหรับนักลงทุนที่มองขาลง.