ราคาทองคำถอยตัวลงเนื่องจากอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นและนักลงทุนทำการล็อกกำไร

• ราคาทองคำลดลง 0.23% สู่ระดับ $3,372 ท่ามกลางการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีปรับตัวขึ้นสู่ 4.24% ส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนอย่างทองคำ
• โอกาสการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนยังคงอยู่ที่ประมาณ 87%; คาดการณ์การผ่อนคลาย 58 จุดพื้นฐานสำหรับปี 2025

ราคาทองคำถอยตัวในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ ถูกกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น การปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรของเทรดเดอร์ และข่าวที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ อาจจะตั้งชื่อผู้แทนของผู้ว่าการเฟด แอดรีอานา คุกเลอร์ ในช่วงปลายปี ราคาทองคำ XAU/USD ซื้อขายที่ $3,372 ลดลง 0.23%

การที่ทองคำไม่สามารถขยายการปรับตัวขึ้นซึ่งต่อเนื่องมาเป็นเวลา 3 วัน ยังถูกอธิบายว่าเป็นผลจากการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรของเทรดเดอร์ แม้ว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ จะลงนามในคำสั่งบริหารเพิ่มภาษี 25% ต่ออินเดีย เนื่องจากอินเดียยังคงซื้อขายน้ำมันจากรัสเซีย ภาษีใหม่ของอินเดียจะมีผลบังคับใช้ 21 วันหลังจากวันที่ 7 สิงหาคม ซึ่งจะเพิ่มภาษีต่อการส่งออกบางรายการสูงถึง 50%

ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กำลังเพิ่มขึ้น โดยอัตราผลตอบแทน 10 ปีอยู่ที่ 4.241% เพิ่มขึ้น 3 จุดพื้นฐานในวันนี้ ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อทองคำ XAU ในทางกลับกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามการเคลื่อนไหวของมูลค่าดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ลดลง 0.50% ที่ 98.25

ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนยังคงอยู่ที่ประมาณ 87% ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch สัญญาอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม 2025 แสดงให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมตลาดคาดการณ์การผ่อนคลาย 58 จุดพื้นฐานในช่วงปลายปี

ตารางเศรษฐกิจที่มีน้อยทำให้เทรดเดอร์ต้องติดตามความคิดเห็นจากประธานเฟดบอสตัน ซูซาน คอลลินส์, เฟดซานฟรานซิสโก แมรี่ ดาลี และผู้ว่าการลิซ่า คุก

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: แม้ราคาทองคำจะลดลง แต่ดูเหมือนว่าจะมีแนวโน้มที่จะขยายการปรับตัวขึ้นจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการค้าของสหรัฐฯ

• ดัชนี PMI บริการ ISM ของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมลดลงจาก 50.8 ในเดือนที่แล้วมาอยู่ที่ 50.1 ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ว่าจะฟื้นตัวขึ้นสู่ 51.5 แม้ว่าดัชนีจะยังคงอยู่ในเขตขยายตัว แต่ส่วนย่อยการจ้างงานกลับหดตัวลงมากขึ้น ขณะที่ดัชนีราคาที่จ่ายแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2022 สัญญาณการชะลอตัวทางเศรษฐกิจในรายงานนี้ทำให้เส้นอัตราผลตอบแทน 10 ปี/3 เดือนของสหรัฐฯ ยิ่งถอยลงไปในแดนลบ ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนได้คาดการณ์ถึงการชะลอตัวทางเศรษฐกิจแล้ว
• แม้ว่าโลหะมีค่าจะยังคงอยู่ในแดนลบในวันนี้ แต่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของประธานาธิบดีทรัมป์จะช่วยสนับสนุนโลหะสีเหลืองนี้ไว้ได้ เมื่อเร็วๆ นี้ ทรัมป์กล่าวว่า สหภาพยุโรป (EU) จะต้องเผชิญกับภาษี 35% หากบล็อกนี้ไม่ลงทุนในสหรัฐฯ ในข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ/สหภาพยุโรป สหภาพยุโรปได้สัญญาว่าจะลงทุน 600 พันล้านดอลลาร์และซื้อพลังงานจากสหรัฐฯ มูลค่า 750 พันล้านดอลลาร์
• ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ ทรัมป์กำลังเตรียมที่จะกำหนดมาตรการคว่ำบาตรใหม่ต่อกองเรือเงาของรัสเซีย หากประธานาธิบดีปูตินของรัสเซียไม่เห็นด้วยกับการหยุดยิงในยูเครนภายในวันศุกร์นี้
• ซิตี้ได้ปรับปรุงการคาดการณ์ราคาทองคำสำหรับสามเดือนข้างหน้าจาก $3,300 เป็น $3,500 ต่อออนซ์ในวันจันทร์ พวกเขาได้กล่าวในหมายเหตุว่า "การเติบโตของสหรัฐฯ และความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับภาษีจะยังคงสูงในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 ซึ่งจะทำให้ทองคำปรับตัวสูงขึ้นอย่างปานกลาง สู่ระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาล"

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำลดลงขณะที่ผู้ขายทดสอบการรวมตัวของ SMA 20 วันและ 50 วัน

ทองคำ (XAU/USD) ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 9 วัน โดยปรับตัวลงต่ำกว่าระดับ $3,380 หลังจากที่ทะลุผ่านการรวมตัวของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 20 วันและ 50 วันที่ระดับ $3,344/$3,349 และกลับมายืนเหนือระดับ $3,350 แม้ว่าแนวโน้มระยะสั้นจะดีขึ้น แต่แนวโน้มขาขึ้นในวงกว้างยังถูกจำกัดโดยระดับ $3,400 ซึ่งหากสามารถทะลุได้ จะเปิดทางไปทดสอบจุดสูงสุดวันที่ 23 กรกฎาคมที่ $3,438 ซึ่งอาจนำไปสู่จุดสูงสุดวันที่ 16 มิถุนายนที่ $3,452

ในทางกลับกัน หากราคาตกต่ำกว่า $3,350 จะเปิดเผยแนวรับแรกที่ $3,300 ตามด้วย SMA 100 วันที่ $3,267