ราคาทองคำเคลื่อนไหวด้วยอคติในเชิงลบต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์; แนวโน้มขาขึ้นยังคงมีอยู่

• ราคาทองคำหยุดสตรีคชนะสี่วันที่จุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ตั้งไว้เมื่อวันอังคาร
• แนวโน้มความเสี่ยงเชิงบวกและการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของ USD ทำให้โลหะมีค่าอ่อนตัวลง
• การเก็งกำไรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่เพิ่มขึ้นอาจจำกัดการแข็งค่าของเงินดอลลาร์และสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงในช่วงเซสชั่นเอเชียเมื่อวันพุธ และในขณะนี้ดูเหมือนว่าจะหยุดสตรีคชนะสี่วันที่จุดสูงสุดเกือบสองสัปดาห์ที่ประมาณ $3,390 ซึ่งแตะเมื่อวันก่อน หุ้นในเอเชียปรับตัวสูงขึ้นและได้รับแรงบันดาลใจจากการดีดตัวขึ้นที่ดีในฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ซึ่งถือเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้โลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเผชิญกับแรงกดดัน นอกจากนี้ การปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังทำให้ความต้องการสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ลดลง แม้ว่าศักยภาพการลดลงจะดูเหมือนจำกัด

รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ที่ต่ำกว่าคาดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา พร้อมกับ PMI ภาคบริการ ISM ของสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวังซึ่งเผยแพร่เมื่อวันอังคาร ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก ซึ่งยืนยันการเก็งกำไรในตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะกลับมาปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งอาจทำให้ผู้ซื้อเงินดอลลาร์ไม่กล้าเดิมพันอย่างรุนแรงและเสนอการสนับสนุนบางอย่างให้กับโลหะมีค่าไม่ให้ผลตอบแทน เทรดเดอร์ตอนนี้มองไปที่สุนทรพจน์จากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลหลายคนเพื่อเป็นแรงกระตุ้นใหม่

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ราคาทองคำระมัดระวังในขณะที่ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง

• ตลาดหุ้นในเอเชียส่วนใหญ่ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อวันพุธ ขณะที่นักลงทุนประเมินข้อมูลมหภาคของสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวัง ซึ่งทำให้เกิดความกังวลทางเศรษฐกิจและดันวอลล์สตรีทลดลงเมื่อวันอังคาร ในความเป็นจริง สถาบันการจัดการซัพพลาย (ISM) รายงานว่า ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการลดลงสู่ 50.1 ในเดือนกรกฎาคม จาก 50.8 ในเดือนก่อนหน้า
• รายละเอียดเพิ่มเติมของรายงานแสดงให้เห็นว่าดัชนีการจ้างงานลดลงสู่ 46.4 จาก 47.2 และดัชนีคำสั่งซื้อใหม่ลดลงสู่ 50.3 ในเดือนที่รายงานจาก 51.3 ในเดือนมิถุนายน ซึ่งเกิดขึ้นท่ามกลางข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมที่อ่อนแอและเน้นย้ำถึงแรงกดดันต่อเศรษฐกิจท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ
• อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ได้เพิ่มการเก็งกำไรว่าเฟดจะปรับลดต้นทุนการกู้ยืมในการประชุมกำหนดนโยบายในเดือนกันยายน และกำลังตั้งราคาในความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่าสองครั้งที่ 25 จุดฐานภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งไม่ช่วยให้เงินดอลลาร์สหรัฐดึงดูดผู้ซื้อที่มีความหมายและควรทำหน้าที่เป็นแรงหนุนสำหรับราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน
• ในด้านการค้า ทรัมป์ประกาศว่าภาษีของสหรัฐฯ ที่เรียกเก็บจากการนำเข้าสินค้าชิปเซมิคอนดักเตอร์และเภสัชภัณฑ์จะมีผลบังคับใช้ภายในสัปดาห์หน้า นอกจากนี้ รัฐบาลทรัมป์ได้เรียกเก็บภาษีจากการนำเข้าสินค้ารถยนต์และชิ้นส่วนรถยนต์ รวมถึงเหล็กและอลูมิเนียมแล้ว ซึ่งทำให้นักลงทุนรู้สึกตึงเครียดและควรสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มเติม
• ไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจที่มีผลกระทบต่อการตลาดที่เกี่ยวข้องที่จะประกาศจากสหรัฐฯ ในวันพุธ ทำให้เงินดอลลาร์อยู่ในความเมตตาของความคิดเห็นจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพล นอกจากนี้ อารมณ์ความเสี่ยงที่กว้างขึ้นอาจขับเคลื่อน XAU/USD ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและสร้างโอกาสในการซื้อขายก่อนที่ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ล่าสุดจะประกาศในสัปดาห์หน้า

ราคาทองคำอาจยังคงดึงดูดผู้ซื้อที่รอจังหวะใกล้ 100-SMA บนกราฟ H4

จากมุมมองทางเทคนิค การดีดตัวขึ้นเมื่อคืนจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันบนกราฟ 4 ชั่วโมง พร้อมกับออสซิลเลเตอร์เชิงบวกบนกราฟรายชั่วโมง/รายวัน สนับสนุนผู้ซื้อ XAU/USD อย่างไรก็ตาม ความล้มเหลวของวันพุธที่ระดับ $3,400 ทำให้ควรรอการแข็งค่าที่ยั่งยืนเหนือระดับดังกล่าวก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการเพิ่มขึ้นเพิ่มเติม การเคลื่อนไหวขึ้นต่อไปอาจดันราคาทองคำไปที่แนวต้านสำคัญที่ $3,434-3,435 ซึ่งหากสามารถทะลุได้อย่างชัดเจน จะตั้งเวทีสำหรับการทดสอบจุดสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ $3,500 ซึ่งแตะในเดือนเมษายน

ในทางกลับกัน บริเวณ $3,350 หรือเส้น SMA 100 วันบนกราฟ 4 ชั่วโมง ควรทำหน้าที่เป็นแนวรับที่แข็งแกร่งในทันที หากมีการทะลุอย่างชัดเจนอาจกระตุ้นการขายทางเทคนิคและทำให้ราคาทองคำมีความเสี่ยงที่จะเร่งการลดลงไปยังแนวรับระดับกลางที่ $3,322 ก่อนที่จะไปยังระดับ $3,300 หากมีการยอมรับต่ำกว่าระดับหลังจะเปิดเผยบริเวณ $3,268 หรือจุดต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนที่แตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว