ราคาทองคำปรับตัวลดลงเล็กน้อยท่ามกลางการปรับตัวขึ้นของดอลลาร์สหรัฐอย่างจำกัด; การเก็งการลดดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนช่วยจำกัดการขาดทุน

• ราคาทองคำเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ด้วยแนวโน้มที่อ่อนแอลงท่ามกลางการเกิดขึ้นของการซื้อ USD บางส่วน
• การเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนอาจจำกัดการฟื้นตัวของ USD และช่วยลดการขาดทุนของสินค้าโภคภัณฑ์
• ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความรู้สึกเสี่ยงที่อ่อนแอลงอาจช่วยสนับสนุนโลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ราคาทองคำ (XAU/USD) ถอยกลับจากระดับ $3,369 หรือจุดสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ที่แตะในช่วงเซสชันเอเชียเมื่อวันจันทร์ และในขณะนี้ดูเหมือนว่าจะหยุดการฟื้นตัวที่ดีในสัปดาห์ที่แล้วจากจุดต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ดึงดูดผู้ซื้อบางส่วนในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ใหม่และกลับตัวจากการร่วงลงที่เกิดจากข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอในวันศุกร์ท่ามกลางการฟื้นตัวเล็กน้อยในอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ สิ่งนี้ถือเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำหน้าที่เป็นอุปสรรคต่อโลหะมีค่า

อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวที่เป็นบวกของ USD ที่มีความหมายดูเหมือนจะยากที่จะเกิดขึ้นในขณะที่มีการยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดจะกลับมาดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลางอาจมีส่วนช่วยในการจำกัด USD และช่วยลดการขาดทุนของราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน นอกจากนี้ การส่งเรือดำน้ำพลังนิวเคลียร์ของสหรัฐฯ ใกล้กับรัสเซียยังคงทำให้เกิดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และเสนอการสนับสนุนต่อสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำถูกกดดันจากความแข็งแกร่งของ USD ที่อ่อนแอ; ศักยภาพการลดลงดูเหมือนจะจำกัด

• ข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ออกมาอ่อนกว่าที่คาดการณ์ในวันศุกร์ช่วยเพิ่มความคาดหวังสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน สิ่งนี้พร้อมกับการประกาศภาษีใหม่ทำให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วไปยังจุดสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์
• รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจเพิ่มงานใหม่ 73,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ขณะที่คาดการณ์ไว้ที่ 110,000 นอกจากนี้ การอ่านสำหรับเดือนพฤษภาคมและมิถุนายนถูกปรับลดลง ซึ่งชี้ให้เห็นถึงสัญญาณเพิ่มเติมของตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่ชะลอตัว
• รายละเอียดอื่น ๆ ของรายงานแสดงให้เห็นว่าอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% จาก 4.1% ในเดือนมิถุนายน ขณะที่อัตราการเข้าร่วมแรงงานลดลงเป็น 62.2% จาก 62.3% สุดท้าย รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้นเป็น 3.9% จาก 3.8%
• ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ สั่งปลดหัวหน้าสำนักงานสถิติแรงงานไม่กี่ชั่วโมงหลังจากข้อมูลการจ้างงานที่น่าผิดหวัง นอกจากนี้ ผู้ว่าการเฟด อาเดรียนา คูกเลอร์ ยังลาออกจากตำแหน่งในคณะกรรมการของธนาคารกลาง
• สิ่งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางแรงกดดันทางการเมืองที่ไม่หยุดยั้งต่อเฟดให้ลดต้นทุนการกู้ยืม และฟื้นฟูความกังวลเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลาง ซึ่งอาจทำให้การฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐมีขีดจำกัดและเป็นประโยชน์ต่อโลหะมีค่า
• ทรัมป์สั่งส่งเรือดำน้ำพลังนิวเคลียร์สองลำใกล้รัสเซียเพื่อตอบสนองต่อความคิดเห็นที่ยั่วยุจากอดีตประธานาธิบดีรัสเซีย ดมิทรี เมดเวเดฟ โดยกล่าวว่าคำขาดใหม่แต่ละคำของทรัมป์จะถูกมองว่าเป็นภัยคุกคามและเป็นก้าวไปสู่สงคราม
• สิ่งนี้เพิ่มความเสี่ยงในการเพิ่มความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ท่ามกลางสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อ ซึ่งอาจกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยและช่วยจำกัดการลดลงเพิ่มเติม
• เทรดเดอร์ตอนนี้ตั้งตารอการเปิดเผยข้อมูลคำสั่งซื้อโรงงานของสหรัฐฯ ซึ่งจะขับเคลื่อนความต้องการ USD ร่วมกับความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด นอกจากนี้ ความรู้สึกเสี่ยงที่กว้างขึ้นควรให้แรงผลักดันบางอย่างต่อคู่ XAU/USD

ราคาทองคำมีแนวโน้มขาขึ้นเหนือ 100-SMA บนกราฟ H4

จากมุมมองทางเทคนิค การทะลุผ่านแนวต้านแนวนอนที่ $3,335 ในวันศุกร์และความแข็งแกร่งที่ตามมาผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ระยะเวลา 4 ชั่วโมงสนับสนุนตลาดกระทิงของ XAU/USD นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์ในกราฟดังกล่าวยังมีการเพิ่มขึ้นในเชิงบวกและสนับสนุนกรณีการเข้าซื้อในช่วงที่ราคาลดลงรอบสินค้าโภคภัณฑ์ ดังนั้นจึงควรรอการขายที่มีความแข็งแกร่งก่อนที่จะยืนยันว่าการเคลื่อนไหวเชิงบวกที่เห็นในช่วงสองวันที่ผ่านมาได้หมดแรงแล้วก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการขาดทุนที่ลึกลงไป

ในระหว่างนี้ ความอ่อนแอที่ต่ำกว่า SMA 100 ระยะเวลา 4 ชั่วโมง ซึ่งขณะนี้อยู่ใกล้บริเวณ $3,340-3,338 อาจดึงดูดผู้ซื้อใหม่ใกล้บริเวณ $3,322-3,320 สิ่งนี้จะช่วยจำกัดการลดลงของราคาทองคำใกล้ระดับ $3,300 จุด ซึ่งควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ หากถูกทำลายอาจเปลี่ยนแนวโน้มไปในทิศทางของตลาดหมี XAU/USD

ในทางกลับกัน โมเมนตัมที่สูงกว่าจุดสูงสุดในช่วงเซสชันเอเชีย ซึ่งอยู่รอบ ๆ $3,369-3,370 จะยืนยันแนวโน้มเชิงบวกและอนุญาตให้ราคาทองคำกลับคืนสู่ระดับ $3,400 จุด โมเมนตัมอาจขยายไปยังอุปสรรคที่เกี่ยวข้องถัดไปที่บริเวณ $3,434-3,435 ซึ่งหากทะลุไปได้ XAU/USD อาจตั้งเป้าที่จะท้าทายจุดสูงสุดตลอดกาลที่อยู่รอบ ๆ ระดับ $3,500 ซึ่งแตะในเดือนเมษายน