คาดการณ์ XAUUSD: ราคาทองคำขยายตัวลงต่ำกว่า $3,350 ท่ามกลางความก้าวหน้าในการค้า

FXStreet28 ก.ค. 2025 เวลา 0:49

ราคาทองคำปรับตัวลดลงมาใกล้ $3,335 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์
ความหวังเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าได้ลดความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในวันพุธนี้

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงต่อเนื่องมาอยู่ที่ประมาณ $3,335 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์ โลหะมีค่าซื้อขายในแดนลบเป็นวันที่สี่ติดต่อกัน เนื่องจากความก้าวหน้าในข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ และสหภาพยุโรป (EU) ส่งผลกระทบต่อความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย เทรดเดอร์เตรียมพร้อมสำหรับการประชุมคณะกรรมการตลาดเปิดของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ในวันพุธนี้

ความเชื่อมั่นของตลาดดีขึ้นหลังจากที่ EU และสหรัฐฯ ได้บรรลุข้อตกลงการค้าภายใต้กรอบที่กำหนดอัตราภาษี 15% สำหรับสินค้าที่ซื้อขายระหว่างกัน ซึ่งสิ้นสุดการยืดเยื้อเป็นเวลาหลายเดือน อัตราภาษี 15% จะมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม นอกจากนี้ สหรัฐฯ และจีน ซึ่งเป็นสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก คาดว่าจะขยายการหยุดยิงภาษีออกไปอีกสามเดือน ตามรายงานของ South China Morning Post อ้างอิงจากแหล่งข่าวที่ไม่เปิดเผยชื่อ ความรู้สึกที่มีความเสี่ยงส่งผลกระทบต่อทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้คงอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานไว้ระหว่าง 4.25% ถึง 4.5% ในปีนี้ นักวิเคราะห์คาดว่าธนาคารกลางจะไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกรกฎาคมในวันพุธนี้ แม้จะมีแรงกดดันจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ก็ตาม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดได้คาดการณ์โอกาสเกือบ 62% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในวันที่ 1 กันยายน

เทรดเดอร์ทองคำจะติดตามการแถลงข่าวของ FOMC อย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับกรอบเวลาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ เจ้าหน้าที่เฟดส่วนใหญ่ดูเหมือนจะพอใจที่จะรอดูว่าภาษีจะส่งผลต่อเศรษฐกิจอย่างไร ก่อนที่จะทำการปรับลดอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม คำพูดที่ผ่อนคลายจากผู้กำหนดนโยบายเฟดอาจช่วยหนุนราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนให้มีความน่าสนใจมากขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลงหรือต่ำ

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน