ราคาทองคำพุ่งเกิน $3,350 จากความคิดเห็นที่ผ่อนคลายของ Waller และดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า

ทอง

FXStreet18 ก.ค. 2025 เวลา 18:23

ทองคำได้รับการสนับสนุนจากความคิดเห็นของ Waller จากเฟดที่สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม ส่งผลให้ทองคำเพิ่มขึ้นเมื่อผลตอบแทนลดลง
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลงสู่ 98.48 เพิ่มความน่าสนใจของทองคำที่มีการ denominated เป็นดอลลาร์
การสำรวจของ UoM แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่ดีขึ้นและการคาดการณ์เงินเฟ้อระยะยาวที่ลดลง

ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือเมื่อวันศุกร์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง นักลงทุนทำการปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรก่อนวันหยุดสุดสัปดาห์ นอกจากนี้ ความคิดเห็นของผู้ว่าการเฟดมีแนวโน้มผ่อนคลายมากกว่าที่คาดไว้ สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม ณ เวลาที่เขียน XAU/USD ซื้อขายที่ $3,353 เพิ่มขึ้น 0.43%

อารมณ์ตลาดดีขึ้นหลังจากที่มหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) เปิดเผยว่า ชาวอเมริกันเริ่มมีความหวังเกี่ยวกับเศรษฐกิจและคาดว่าเงินเฟ้อจะลดลง เมื่อเร็วๆ นี้ ผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ แนะนำว่าธนาคารกลางควรปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมทางการเงินครั้งถัดไป ซึ่งทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลง เป็นแรงหนุนให้กับตลาดทองคำ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเปรียบเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล ลดลง 0.13% สู่ 98.48 ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงทำให้โลหะมีค่าที่ denominated ในสกุลเงินนี้มีราคาถูกลงสำหรับผู้ซื้อจากต่างประเทศ

หลังจากความคิดเห็นของวอลเลอร์ นักลงทุนคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 45 จุดพื้นฐาน (bps) ในช่วงปลายปี เพิ่มขึ้นจาก 42 bps เมื่อวันก่อน ตามสัญญาอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม 2025

ทองคำไม่สามารถทำจุดสูงสุดรายสัปดาห์ที่ทำได้เมื่อวันพุธ หลังจากมีข่าวลือว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กำลังพิจารณาการปลดประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ต่อมาเขาได้ปฏิเสธความคิดเห็นดังกล่าว แต่ยังคงกดดันธนาคารกลาง

ในสัปดาห์หน้า ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีข้อมูลเกี่ยวกับที่อยู่อาศัย, S&P Global Flash PMIs, การเรียกร้องผู้ว่างงาน และคำสั่งซื้อสินค้าคงทน

การเคลื่อนไหวของตลาดทองคำประจำวัน: ปรับตัวขึ้นเมื่อผลตอบแทนของสหรัฐลดลงจากความคิดเห็นที่ผ่อนคลายของเฟด

ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่เผยแพร่โดยมหาวิทยาลัยมิชิแกนแสดงให้เห็นถึงการปรับตัวดีขึ้นในข้อมูลเบื้องต้นของเดือนกรกฎาคม เพิ่มขึ้นจาก 60.7 เป็น 61.8 ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 61.5 โจแอนน์ ฮซู ผู้อำนวยการการสำรวจกล่าวว่า "ผู้บริโภคไม่น่าจะกลับคืนความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจ เว้นแต่พวกเขาจะรู้สึกมั่นใจว่าเงินเฟ้อไม่น่าจะแย่ลง เช่น หากนโยบายการค้าคงที่ในอนาคตอันใกล้"
การสำรวจยังแสดงให้เห็นว่าการคาดการณ์เงินเฟ้อลดลง โดยคาดว่าเงินเฟอสำหรับอีกห้าปีข้างหน้าอยู่ที่ 3.6% ลดลงจาก 4% และสำหรับปีถัดไปอยู่ที่ 4.4% ต่ำกว่าที่เคยอยู่ที่ 5% ในเดือนก่อนหน้า
ผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ กล่าวว่า ตลาดแรงงานโดยรวมทำได้ดี แต่ในภาคเอกชนไม่ค่อยดีนัก แม้ว่าเขาจะสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกรกฎาคม แต่เขากล่าวว่าเขาจะไม่ให้คำมั่นสัญญาก่อนการประชุม
ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐแสดงให้เห็นถึงการอ่านที่หลากหลายเกี่ยวกับเงินเฟ้อ โดยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เข้าใกล้ระดับ 3% ขณะที่ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ลดลง อย่างไรก็ตาม การเปิดเผยยอดขายปลีกที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดหมายแสดงให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่เกิดจากราคาที่สูงขึ้นจากภาษี
ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐลดลงในวันนี้ โดยผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งมักมีความสัมพันธ์เชิงลบกับทองคำ ลดลงสามจุดพื้นฐาน (bps) ที่ 4.421%
ความน่าจะเป็นของอัตราดอกเบี้ยชี้ให้เห็นว่าเฟดจะรักษาอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันไว้ โดยมีโอกาส 94% สำหรับการคงอัตราและ 6% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมวันที่ 30 กรกฎาคม

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำอยู่ที่ประมาณ $3,350

ทองคำมีแนวโน้มที่จะปรับตัวอยู่ที่ระดับประมาณ $3,350 ในช่วงที่เหลือของวัน โดยนักลงทุนรอคอยวันหยุดสุดสัปดาห์ หาก XAU/USD ขึ้นไปเกินจุดสูงสุดของสัปดาห์นี้ที่ $3,377 แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ $3,400 การทะลุระดับดังกล่าวจะเปิดทางไปทดสอบจุดสูงสุดของวันที่ 16 มิถุนายนที่ $3,452 ก่อนที่จะถึงจุดสูงสุดที่เคยทำไว้ที่ $3,500

ในทางกลับกัน หาก XAU/USD ลดลงต่ำกว่า $3,300 ให้มองหาการลดลงไปที่จุดต่ำสุดของวันที่ 30 มิถุนายนที่ $3,246 ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ $3,209

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน