ราคาทองคําทรงตัวต่ำกว่า $3,400; มองหาแรงกระตุ้นที่มีความหมายจากเฟด

ทอง

FXStreet18 มิ.ย. 2025 เวลา 4:24

ราคาทองคำพยายามดิ้นรนเพื่อให้ได้แรงหนุน ขณะที่เทรดเดอร์ยังคงอยู่ข้างสนามก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟด
ดอลลาร์สหรัฐถอยกลับจากจุดสูงสุดประจำสัปดาห์ท่ามกลางการเก็งกำไรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด และสนับสนุนให้กับสินค้าโภคภัณฑ์
ความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการค้าและความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นช่วยสนับสนุน XAU/USD ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

ราคาทองคำ (XAU/USD) ยังคงเคลื่อนไหวในลักษณะไซด์เวย์เป็นวันที่สองติดต่อกัน และยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ $3,400 ในช่วงเซสชันเอเชียในวันพุธ เทรดเดอร์ดูเหมือนจะลังเลและเลือกที่จะรอข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ก่อนที่จะวางเดิมพันในทิศทางใหม่เกี่ยวกับโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน ดังนั้นจึงเป็นที่น่าสนใจที่จะติดตามผลการประชุม FOMC สองวันซึ่งจะมีขึ้นในวันนี้ ซึ่งจะมีผลต่อการเคลื่อนไหวของราคาเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) และกำหนดแนวโน้มระยะสั้นสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์

เมื่อเข้าสู่ความเสี่ยงจากเหตุการณ์สำคัญของธนาคารกลาง ดอลลาร์สหรัฐได้ลดลงบางส่วนจากการเพิ่มขึ้นที่แข็งแกร่งในวันอังคารท่ามกลางการยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะกลับมาปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง พร้อมกับความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการค้ายังคงส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนและควรช่วยจำกัดการขาดทุนที่ลึกลงไปสำหรับราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย ดังนั้นจึงเป็นการชาญฉลาดที่จะรอการขายที่มีแรงหนุนอย่างแข็งแกร่งก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการขยายการปรับตัวลดลงในสัปดาห์นี้จากระดับสูงสุดในรอบเกือบสองเดือน

ข่าวสารประจำวัน: เทรดเดอร์ขาขึ้นราคาทองคำรอการอัปเดตนโยบายเฟดก่อนวางเดิมพันใหม่

ความสนใจของนักลงทุนยังคงมุ่งเน้นไปที่การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่จะมีขึ้นในวันพุธนี้ ธนาคารกลางสหรัฐคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงท่ามกลางความกังวลว่าภาษีของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ อาจทำให้ราคาผู้บริโภคสูงขึ้น
ดังนั้น คำแถลงนโยบายที่ตามมาซึ่งรวมถึง "จุดพล็อต" ที่อัปเดต และความคิดเห็นของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในระหว่างการแถลงข่าวหลังการประชุมจะถูกตรวจสอบอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับแนวทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต แนวโน้มนี้จะมีผลต่อราคาทองคำ
เมื่อเข้าสู่ความเสี่ยงจากเหตุการณ์สำคัญของธนาคารกลาง ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวังที่เปิดเผยในวันอังคารชี้ให้เห็นถึงเศรษฐกิจที่อ่อนแอลงและยืนยันการเก็งกำไรว่าเฟดจะลดต้นทุนการกู้ยืมในเดือนกันยายน ซึ่งทำให้การพุ่งขึ้นของดอลลาร์สหรัฐในคืนที่ผ่านมาถูกจำกัดไว้ที่จุดสูงสุดประจำสัปดาห์
สำนักงานสำรวจสำมะโนประชากรของสหรัฐฯ รายงานว่ายอดค้าปลีกลดลง 0.9% ในเดือนพฤษภาคมเมื่อเปรียบเทียบกับการหดตัวที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.7% และการลดลง 0.1% ในเดือนเมษายน นอกจากนี้ การผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ ยังต่ำกว่าการคาดการณ์และหดตัว 0.2% ในเดือนพฤษภาคมหลังจากการปรับขึ้น 0.1% ในเดือนก่อนหน้า
ในขณะเดียวกัน ความขัดแย้งและการแลกเปลี่ยนทางอากาศระหว่างอิสราเอลและอิหร่านยังคงดำเนินต่อไปเป็นวันที่หกติดต่อกัน นอกจากนี้ ทรัมป์ยังได้เพิ่มคำพูดที่แข็งกร้าวและเรียกร้องให้มีการยอมจำนนโดยไม่มีเงื่อนไขจากอิหร่าน ซึ่งทำให้เกิดการคาดเดาเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการมีส่วนร่วมของสหรัฐฯ ในสงคราม
ในด้านการค้า ทรัมป์บอกกับผู้สื่อข่าวบนเครื่องบินประธานาธิบดีว่า ภาษีในภาคเภสัชกรรมจะ "มาเร็ว ๆ นี้" ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนก่อนเส้นตายวันที่ 9 กรกฎาคมสำหรับการเก็บภาษีตอบโต้ที่สูงขึ้นจากสหรัฐฯ และยังคงส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน

การตั้งค่าทางเทคนิคที่สร้างสรรค์ของราคาทองคำชี้ให้เห็นว่าทิศทางที่ง่ายที่สุดคือการขึ้น

จากมุมมองทางเทคนิค การก่อตัวของช่องทางขาขึ้นชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นที่มั่นคง นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์เชิงบวกในกราฟรายวันชี้ให้เห็นว่าการลดลงในระหว่างวันอาจยังคงถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ ซึ่งควรช่วยจำกัดการลดลงของราคาทองคำใกล้ระดับ $3,340-3,335 หรือขอบล่างของช่องทางแนวโน้ม อย่างไรก็ตาม หากมีการทะลุผ่านระดับดังกล่าว จะทำให้มุมมองเชิงบวกถูกยกเลิกและเปลี่ยนแนวโน้มไปสนับสนุนเทรดเดอร์ขาลง

ในทางกลับกัน ระดับ $3,400 อาจยังคงทำหน้าที่เป็นอุปสรรคทันที ซึ่งหากราคาทองคำสามารถขึ้นไปได้ จะสามารถปีนขึ้นไปที่ระดับ $3,434-3,435 ได้ การซื้อขายตามมาที่นำไปสู่ความแข็งแกร่งที่ตามมาผ่านระดับ $3,451-3,452 หรือจุดสูงสุดในหลายสัปดาห์ที่แตะในวันจันทร์ ควรอนุญาตให้ราคาทองคำท้าทายจุดสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ $3,500 ซึ่งเป็นระดับทางจิตวิทยาที่แตะในเดือนเมษายน ระดับดังกล่าวตรงกับอุปสรรคของช่องทางขาขึ้น ซึ่งหากสามารถทะลุผ่านได้จะถือเป็นสัญญาณใหม่สำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้น

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน