ราคาทองคำเผชิญกับการปฏิเสธใกล้ $3,400 ท่ามกลางการซื้อ USD บางส่วน; ขาดการสนับสนุนต่อเนื่อง

ทอง

FXStreet17 มิ.ย. 2025 เวลา 4:16

ราคาทองคำพยายามที่จะใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวในเซสชั่นเอเชียที่สูงกว่า $3,400
ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันคู่ XAU/USD
ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองและการเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับสินค้าโภคภัณฑ์ที่ไม่มีผลตอบแทน

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดผู้ขายใหม่หลังจากการปรับตัวขึ้นในเซสชั่นเอเชียไปยังระดับที่สูงกว่า $3,400 และปรับตัวลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกันในวันอังคาร ความเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยถูกมองว่าเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้เกิดแรงกดดันต่อสินค้าโภคภัณฑ์ อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลงดูเหมือนจะถูกจำกัดท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางและการเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2025

ในขณะเดียวกัน สงครามทางอากาศระหว่างอิสราเอลและอิหร่านเข้าสู่วันที่ห้า ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของความขัดแย้งในระดับภูมิภาคที่กว้างขึ้นในตะวันออกกลาง สิ่งนี้ทำให้ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองยังคงมีอยู่และควรช่วยจำกัดการขาดทุนสำหรับราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย เทรดเดอร์อาจเลือกที่จะรอผลการประชุม FOMC นโยบายที่ใช้เวลาสองวันในวันพุธก่อนที่จะวางเดิมพันในทิศทางใหม่เกี่ยวกับโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน

ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำดูเหมือนจะลังเลท่ามกลางการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของ USD; การปรับตัวลงดูเหมือนจะถูกจำกัด

อิสราเอลโจมตีสถานีโทรทัศน์ของรัฐอิหร่านเมื่อวันจันทร์ ขณะที่อิหร่านกล่าวว่ากำลังเตรียมการโจมตีด้วยขีปนาวุธที่ใหญ่ที่สุดและรุนแรงที่สุดในประวัติศาสตร์บนดินแดนของอิสราเอล ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ออกจากการประชุม G7 ก่อนกำหนดหนึ่งวันเนื่องจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางและได้ขอให้สภาความมั่นคงแห่งชาติประชุมในห้องสถานการณ์
เรือบรรทุกน้ำมันสามลำรายงานว่ากำลังไฟไหม้ในอ่าวโอมานใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการโจมตีในปี 2019 ที่ถูกกล่าวหาว่าเป็นฝีมือของอิหร่าน สิ่งนี้เพิ่มความเสี่ยงของความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลางและช่วยให้ราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยได้รับแรงหนุนในเซสชั่นเอเชียในวันอังคาร
ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยท่ามกลางการปรับตำแหน่งการซื้อขายก่อนการประชุม FOMC นโยบายที่สำคัญในวันพรุ่งนี้และทำหน้าที่เป็นแรงกดดันต่อโลหะมีค่า ราคาที่คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิมท่ามกลางความกังวลว่าภาษีของทรัมป์อาจทำให้ราคาผู้บริโภคสูงขึ้น
ในขณะเดียวกัน การปรับตัวขึ้นของ USD ขาดความมั่นใจในเชิงบวกจากการเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐจะกลับมาปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ดังนั้น ข้อความที่ตามมาจากการประชุมและความคิดเห็นของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในระหว่างการแถลงข่าวหลังการประชุมจะถูกตรวจสอบอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับแนวทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
สิ่งนี้จะช่วยในการกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวถัดไปสำหรับ USD และโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน ในระหว่างนี้ ความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการค้าและความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์การเมืองที่เกิดจากความขัดแย้งระหว่างอิหร่านและอิสราเอลที่เลวร้ายลงอาจยังคงทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย

ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะดึงดูดผู้ซื้อที่รอจังหวะใกล้ขอบเขตล่างของช่องทางขาขึ้น

จากมุมมองทางเทคนิค การก่อตัวของช่องทางขาขึ้นชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้นที่มีการจัดตั้งอย่างดี นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้เชิงบวกในกราฟรายวันสนับสนุนกรณีการเกิดการซื้อในจังหวะที่ควรช่วยจำกัดการปรับตัวลงสำหรับราคาทองคำใกล้บริเวณ $3,340-3,335 หรือขอบเขตล่างของช่องทางแนวโน้ม การหลุดลงต่ำกว่าระดับดังกล่าวจะทำให้มุมมองเชิงบวกในระยะสั้นถูกยกเลิกและเปลี่ยนแนวโน้มไปสนับสนุนเทรดเดอร์ขาลง

ในทางกลับกัน ตัวเลขกลม $3,400 ดูเหมือนจะกลายเป็นอุปสรรคทันที ซึ่งหากราคาทองคำสามารถทะลุขึ้นไปได้ จะสามารถขึ้นไปยังบริเวณ $3,434-3,435 ได้ การซื้อที่ตามมาซึ่งนำไปสู่ความแข็งแกร่งที่ตามมาผ่านระดับ $3,451-3,452 หรือจุดสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันจันทร์ ควรช่วยให้ราคาทองคำท้าทายจุดสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ $3,500 ซึ่งเป็นระดับทางจิตวิทยาที่แตะในเดือนเมษายน ระดับดังกล่าวตรงกับอุปสรรคของช่องทางขาขึ้น ซึ่งหากสามารถทะลุได้จะเปิดทางให้มีการเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นต่อไป

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน