ราคาทองคำดิ่งลงต่ำกว่า 3,400 ดอลลาร์ แม้จะมีความตึงเครียดในตะวันออกกลางอย่างต่อเนื่อง

ทอง

FXStreet16 มิ.ย. 2025 เวลา 18:09

ราคาทองคำปรับตัวลดลงหลังจากพุ่งขึ้นไปที่ $3,452 ท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้นในตะวันออกกลาง
อิหร่านแสดงสัญญาณความเปิดกว้างต่อการเจรจานิวเคลียร์ ทำให้ความต้องการทองคำปลอดภัยลดลง
เทรดเดอร์รอการตัดสินใจของเฟด, BoJ, BoE ท่ามกลางสัปดาห์ที่มีข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ มากมาย

ราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่า $3,400 ในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ ลดลงกว่า 1% แม้ว่าความตึงเครียดในตะวันออกกลางจะยังคงสูงอยู่เนื่องจากความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่านที่เพิ่มขึ้น ขณะเขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $3,399 หลังจากที่เคยแตะจุดสูงสุดในรอบแปดสัปดาห์ที่ $3,452

เมื่อวันศุกร์ อิสราเอลได้โจมตีฐานทัพและสถานที่นิวเคลียร์ของอิหร่านและมุ่งเป้าไปที่เจ้าหน้าที่ระดับสูงหลังจากที่อ้างว่าเตหะรานสามารถผลิตระเบิดนิวเคลียร์ได้ภายในไม่กี่วัน ซึ่งเป็นข้อโต้แย้งที่ขัดแย้งกับข้อมูลข่าวกรองของสหรัฐฯ การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้หยุดชะงักเนื่องจากอิสราเอลเริ่มสงคราม

ในข่าวด่วน ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม ทองคำได้ถอยกลับเนื่องจากอิหร่านแสดงสัญญาณว่าพร้อมที่จะยุติการต่อสู้และกลับมาเจรจาเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของตน ตามรายงานของ Wall Street Journal (WSJ) ซึ่งทำให้ความต้องการความเสี่ยงดีขึ้น อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่อิหร่านบางคนได้ปฏิเสธรายงานดังกล่าว

ธนาคารกลางใหญ่คาดว่าจะประกาศการตัดสินใจนโยบายการเงินล่าสุดของพวกเขา โดยคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิม เทรดเดอร์ยังจับตามองการตัดสินใจของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) และธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE)

ในสัปดาห์นี้ หลังจากการตัดสินใจของเฟด รายการข้อมูลของสหรัฐฯ จะมีการเปิดเผยยอดขายปลีก ข้อมูลที่อยู่อาศัย และข้อมูลกิจกรรมทางธุรกิจที่เปิดเผยโดยธนาคารภูมิภาคของเฟด

ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำถอย แต่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นยังคงอยู่

แม้ว่าจะถอยกลับ แต่ทองคำคาดว่าจะปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากธนาคารกลางใหญ่ เช่น ธนาคารประชาชนจีน (PBoC) น่าจะยังคงการซื้อทองคำต่อไป
รายงานเงินเฟ้อล่าสุดในสหรัฐฯ สนับสนุนให้เฟดผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติม สัญญาณเชิงผ่อนคลายใด ๆ จากธนาคารกลางสหรัฐอาจช่วยเพิ่มโอกาสทองคำ เนื่องจากโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนทำได้ดีในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ
ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จะทำให้ราคาทองคำสูงขึ้น ความไม่ก้าวหน้าของการเจรจาระหว่างรัสเซีย-ยูเครนและความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ขยายไปยังอิหร่านจะทำให้โลหะมีค่าถูกหนุนด้วยความระมัดระวังต่อความเสี่ยง
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กำลังฟื้นตัว โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นกว่า 3.5 จุดเบสิส (bps) สู่ระดับ 4.446% อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ก็เพิ่มขึ้นเกือบ 4 bps สู่ระดับ 2.166% ซึ่งจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเปรียบเทียบกับตะกร้าสกุลเงินอื่น ๆ ลดลง 0.16% ที่ 97.98 ใกล้จะทำจุดต่ำสุดในรอบหลายปีที่ 97.60
ตลาดเงินแสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์กำลังคาดการณ์การผ่อนคลาย 46 จุดเบสิสในช่วงปลายปี ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal

แหล่งที่มา: Prime Market Terminal

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำรวมตัวใกล้ $3,400 ก่อนการประชุม FOMC

แนวโน้มขาขึ้นของราคาทองคำยังคงอยู่ แม้ว่า XAU/USD จะลดลงต่ำกว่า $3,400 การเคลื่อนไหวของราคาแสดงให้เห็นว่าโลหะมีค่ากำลังรักษาโครงสร้างตลาดที่สูงขึ้นและต่ำกว่าที่สูงขึ้น ยืนยันอคติขาขึ้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น แม้ว่าผู้ซื้อจะเริ่มสูญเสียแรงผลักดัน เนื่องจาก RSI ยังคงมุ่งไปที่เส้นกลาง

หาก XAU/USD ปิดรายวันต่ำกว่า $3,400 คาดว่าจะมีการย่อตัวไปที่บริเวณ $3,350 การทะลุระดับนี้จะเปิดเผยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 วันที่ $3,281 ตามด้วยระดับสูงที่กลายเป็นแนวรับในวันที่ 3 เมษายนที่ $3,167

ในทางกลับกัน หากทองคำอยู่เหนือ $3,400 ให้มองหาการทดสอบที่ $3,450 เนื่องจากจะเปิดทางไปท้าทายจุดสูงสุดที่เคยทำไว้ที่ $3,500 ในระยะใกล้

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน