ทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับ 3,400 ดอลลาร์ เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางและข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ กระตุ้นการเก็งกำไรที่ผ่อนคลายเกี่ยวกับเฟด

ทอง

FXStreet12 มิ.ย. 2025 เวลา 17:59

XAU/USD ซื้อขายที่ $3,386 ขยายการปรับตัวขึ้นจากการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด
จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐฯ สูงกว่า 240,000 เป็นสัปดาห์ที่สอง; เงินเฟ้อเริ่มเย็นลง
อิสราเอลรายงานว่ากำลังพิจารณาการโจมตีทางทหารต่ออิหร่าน เพิ่มความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน ใกล้ที่จะทดสอบระดับ $3,400 หลังจากการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงานที่อ่อนตัวในสหรัฐฯ (US) ขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ในตะวันออกกลางเพิ่มขึ้น XAU/USD ซื้อขายที่ $3,386 ณ เวลาที่เขียน

อารมณ์ตลาดยังคงสดใส หลังจากรายงานเงินเฟ้อเชิงบวกติดต่อกันในสหรัฐฯ ซึ่งกดดันให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ลดอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากเศรษฐกิจยังไม่แสดงผลกระทบเต็มที่จากภาษีต่อราคา ตลาดแรงงานยังคงแสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอ เนื่องจากจำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอสวัสดิการว่างงานเกิน 240,000 เป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน

นอกจากนี้ ABC รายงานว่าอิสราเอลกำลังพิจารณาการดำเนินการทางทหารต่ออิหร่านในไม่กี่วันข้างหน้า ในขณะเดียวกันที่ที่ปรึกษาอาวุโสของสหรัฐฯ สตีฟ วิตคอฟฟ์ จะพบกับเจ้าหน้าที่อิหร่านในสุดสัปดาห์นี้ที่โอมาน

เกี่ยวกับนโยบายการค้า สหรัฐฯ และจีนตกลงกรอบความร่วมมือเมื่อวันพุธที่ผ่านมา ฮาวาร์ด ลุตนิก รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์ของสหรัฐฯ เปิดเผย ข้อตกลงนี้รอการอนุมัติจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และประธานาธิบดีสี จิ้นผิงของจีน

ในสัปดาห์นี้ ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีการเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) สำหรับเดือนมิถุนายน สัปดาห์หน้า ความสนใจของเทรดเดอร์จะเปลี่ยนไปที่การประชุมการเงินของเฟดในวันที่ 17-18 มิถุนายน

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: ราคาทองคำพุ่งขึ้น ขณะที่ดอลลาร์และผลตอบแทนของสหรัฐฯ ลดลง

ดอลลาร์สหรัฐฯ ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสามปี ตามดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) DXY ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเปรียบเทียบกับกลุ่มสกุลเงินอื่น ลดลง 0.60% สู่ 97.99 หลังจากแตะระดับต่ำสุดในหลายปีที่ 97.60
ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ กำลังลดลง โดยผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลงห้าจุดฐาน (bps) สู่ 4.367% ผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ก็ลดลงห้าจุดฐานเช่นกัน สู่ 2.097% ซึ่งช่วยสนับสนุนการปรับตัวขึ้นของทองคำ
ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้น 2.6% YoY สูงกว่าการอ่านในเดือนเมษายนที่ 2.5% เล็กน้อย PPI พื้นฐาน – ซึ่งไม่รวมรายการที่มีความผันผวน เช่น อาหารและพลังงาน – ลดลงจาก 3.1% เป็น 3% YoY
ทุกเดือน PPI ส่วนใหญ่ยังคงนิ่ง เพิ่มขึ้น 0.1% MoM ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.2% เมื่อไม่รวมอาหารและพลังงาน PPI เพิ่มขึ้น 0.1% ลดลงจาก 0.3%
ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์ยังคงสูงตามที่ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่ามีความเป็นไปได้ที่อิสราเอลจะโจมตีอิหร่านในไม่กี่วันข้างหน้า แหล่งข่าวที่อ้างโดย The Washington Post ระบุว่าเจ้าหน้าที่ข่าวกรองของสหรัฐฯ กังวลมากขึ้นเกี่ยวกับการโจมตีของอิสราเอลต่ออิหร่านโดยไม่มีการอนุมัติจากวอชิงตัน
ตลาดเงินแสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์กำลังคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 51 จุดฐานในช่วงปลายปี ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal

แหล่งที่มา: Prime Market Terminal

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำปรับตัวขึ้นใกล้ $3,400

ราคาทองคำดูเหมือนจะพร้อมที่จะทดสอบระดับที่สูงขึ้นในระยะสั้น เนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาเป็นไปในเชิงบวก โลหะสีเหลืองได้สร้างจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซื้อขายใกล้ระดับ $3,400 ซึ่งเมื่อเคลียร์ได้ จะเปิดโอกาสให้มีการปรับตัวขึ้นต่อไป

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นและได้เคลียร์จุดสูงสุดล่าสุด แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อกำลังรวบรวมโมเมนตัม ดังนั้น หาก XAU/USD ขยายการปรับตัวขึ้นผ่าน $3,400 อาจทดสอบระดับแนวต้านที่สำคัญ ถัดไปคือระดับ $3,450 ตามด้วยระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $3,500

ในทางกลับกัน หากทองคำลดลงต่ำกว่า $3,300 ให้มองหาความกดดันขาลงที่ผลักดัน XAU/USD ไปยังเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $3,275 ก่อนระดับสูงในวันที่ 3 เมษายนที่กลายเป็นแนวรับที่ $3,167

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน