ทองคำปรับตัวลดลงท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์การเมืองและการค้า
- ราคาทองคำขยับลงในวันศุกร์หลังจากพุ่งขึ้นเกือบ 2% ในวันก่อนหน้าหลังจากการเจรจาระหว่างรัสเซีย-ยูเครนในตุรกีล้มเหลวอย่างน่าเศร้า
- ในขณะเดียวกัน มีคำถามเกี่ยวกับความเสถียรและความน่าเชื่อถือของดอลลาร์สหรัฐฯ
- หลังจากสัปดาห์ที่ผันผวน ทองคำพยายามรักษาระดับ $3,200 ในวันศุกร์
ราคาทองคำ (XAU/USD) ขยับลงและพยายามรักษาระดับใกล้ $3,200 ในขณะที่เขียนในวันศุกร์ เนื่องจากมีคำถามและความกังวลหลายประการเกิดขึ้นในตลาดและในหมู่ผู้ค้า ก่อนอื่นเลย การเจรจาระหว่างยูเครน-รัสเซียดูเหมือนจะตายและถูกฝังไปแล้วแม้ก่อนที่ประธานาธิบดียูเครน โวโลดีมีร์ เซเลนสกี จะจับมือกับประธานาธิบดีตุรกี เรเซป ทายิป เออร์โดกัน บนลานบินที่อังการา ประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน ไม่ได้เข้าร่วมเองและส่งนักการทูตระดับต่ำบางคนมาแทน ซึ่งถูกมองว่าเป็นการยั่วยุและรบกวนยูเครนจากรัสเซีย
นี่ทำให้ผู้นำโลกหลายคนออกมาวิพากษ์วิจารณ์รัสเซีย โดยขู่ว่าจะมีการคว่ำบาตรที่รุนแรงขึ้นเพื่อบังคับให้ประธานาธิบดีปูตินกลับมาที่โต๊ะเจรจา ตลาดกำลังเตรียมพร้อมสำหรับความคิดเห็นจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งดูเหมือนจะไม่พอใจกับสถานการณ์นี้ ตามรายงานของรอยเตอร์
ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) กำลังถูกท้าทายจากตลาด ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนสำหรับ XAU/USD ความผันผวนในสินทรัพย์เสี่ยงของสหรัฐฯ และดอลลาร์จะทำให้นักลงทุนต่างประเทศพิจารณาการป้องกันความเสี่ยงมากขึ้นจากการเปิดรับดอลลาร์ของพวกเขาและกระจายการจัดสรรสินทรัพย์ทั่วโลก มาร์ค เฮเฟเล่ หัวหน้าฝ่ายการลงทุนของหน่วยบริหารความมั่งคั่งของธนาคารสวิสกล่าวในสัปดาห์นี้ “ทองคำยังคงเป็นตัวกระจายความเสี่ยงที่สำคัญ” ตามรายงานของบลูมเบิร์ก
ข่าวสารประจำวันที่มีผลต่อตลาด: สถานการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมือง, การเจรจาการค้า, USD จะขับเคลื่อนราคาทองคำ
- ความก้าวหน้าในการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนยังได้ลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลง เพิ่มแรงกดดันขาลงสำหรับทองคำ เนื่องจากการเผชิญหน้าระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกทำให้เกิดการฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในสินทรัพย์เสี่ยงในสัปดาห์นี้ ตามรายงานของรอยเตอร์
- นักลงทุนจำเป็นต้องกระจายและป้องกันความเสี่ยง “เพื่อเพิ่มความแน่นอนเกี่ยวกับมูลค่าของสินทรัพย์ของพวกเขา โดยเฉพาะเมื่อพวกเขามีหนี้สินที่ไม่ใช่ดอลลาร์ที่จะครบกำหนด” มาร์ค เฮเฟเล่ หัวหน้าฝ่ายการลงทุนของหน่วยบริหารความมั่งคั่งของธนาคารสวิสกล่าว “ไม่จำเป็นต้องมีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในความเป็นเอกลักษณ์ของสหรัฐฯ เพื่อให้แนวโน้มเหล่านี้ปรากฏขึ้น” ตามรายงานของบลูมเบิร์ก
- การรวมกลุ่มในภาคโลหะมีค่ากำลังเผชิญกับแรงกดดันบางประการ ผู้ผลิตทองคำรายใหญ่จากจีนกำลังมองหาโอกาสในการเข้าซื้อกิจการทั่วโลก แม้ว่าความผันผวนของราคาล่าสุดที่เกิดจากความวุ่นวายทางการค้าทั่วโลกหมายความว่าพวกเขาจะไม่รีบเร่งในการทำข้อตกลง ตามรายงานของบลูมเบิร์ก
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของราคาทองคำ: สถานการณ์ที่หลากหลาย
แรงกดดันและปัจจัยหนุนมากเกินไปสำหรับทองคำในขณะนี้กำลังผลักดันโลหะมีค่าไปทั่วทุกที่ มันไม่ใช่ภาพที่ง่ายอีกต่อไป อย่างน้อยในตอนนี้ และทองคำไม่เป็นทิศทางเดียวเหมือนที่เคยเป็นในช่วงต้นปี ในที่สุด “ลมสุดท้ายที่ยืนอยู่” จะตัดสินว่าทองคำจะไปในทิศทางใด แม้ว่าสำหรับตอนนี้ นักลงทุนควรจับตาดูบริเวณ $3,160 เพื่อประเมินว่าการพุ่งขึ้นของทองคำยังคงมีความเป็นไปได้และยังคงอยู่หรือไม่
ในด้านบวก ระดับทางเทคนิคที่สำคัญที่ $3,245 (ระดับสูงสุดวันที่ 1 เมษายน) กำลังทำหน้าที่เป็นแนวต้านและอาจยากที่จะกลับมาได้ เมื่อผ่านไปที่นั่นแล้ว แนวต้าน R1 ที่ $3,280 และแนวต้าน R2 ที่ $3,320 เป็นระดับถัดไปที่ต้องจับตามอง แม้ว่าจะต้องมีปัจจัยกระตุ้นที่สำคัญเพื่อให้ไปถึงที่นั่น
ในอีกด้านหนึ่ง จุดหมุนรายวันอยู่ที่ $3,199 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ $3,200 ที่สำคัญ หากระดับนั้นไม่สามารถรักษาไว้ได้ในวันศุกร์ คาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวลงเพื่อตรวจสอบพื้นที่แนวรับรอบ $3,160 โดยมีระดับสูงสุดวันที่ 3 เมษายนที่ $3,167 และแนวรับ S1 ระหว่างวันที่ $3,160 ก่อนที่จะถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 55 วันที่ $3,138
XAU/USD: กราฟรายวัน
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
