ทองคำถอยตัวเล็กน้อย ไม่สามารถได้รับประโยชน์จากความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐ
- ราคาทองคำลบการเพิ่มขึ้นในวันจันทร์และพลิกผันผลการดำเนินงานในสัปดาห์นี้เป็นการขาดทุน
- เทรดเดอร์กำลังพิจารณาแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากเฟดในขณะที่ต้องชั่งน้ำหนักความเสี่ยงในตลาดหุ้น
- ราคาทองคำอาจมีแนวโน้มลดลงมากขึ้นหากประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศข้อตกลงการค้าเพิ่มเติม
ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงกลับไปที่ $3,225 ในวันพุธ ขณะที่เผชิญกับการไหลออกใหม่ ลบการเพิ่มขึ้นเกือบทั้งหมดที่บันทึกไว้ในวันอังคาร ข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนกว่าที่คาดไว้สำหรับเดือนเมษายนที่เผยแพร่ในวันอังคารทำให้ตลาดมีความโล่งใจ โดยไม่มีการเกิดขึ้นของช็อกเงินเฟ้อที่น่ากลัวจากภาษี ข้อมูลที่อ่อนกว่าที่คาดไว้สำหรับทั้งส่วนหัวและส่วนหลักในเดือนนี้ได้กระตุ้นการฟื้นตัวในตลาดหุ้นและทำให้นักลงทุนคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มากขึ้นในปีนี้
โดยไม่มีการประกาศข้อมูลระดับสูงในวันพุธในปฏิทินเศรษฐกิจ ตลาดจะมองหาสัญญาณเพิ่มเติมหลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เยือนซาอุดีอาระเบียและทำข้อตกลงการค้าได้มูลค่า $600 พันล้าน ในวันพฤหัสบดี ประธานาธิบดีวอลอดิมีร์ เซเลนสกี ของยูเครนมีข่าวว่าจะพร้อมพบกับประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูติน ของรัสเซียในอิสตันบูลเพื่อการเจรจาสันติภาพ แม้ว่าปูตินจะยังไม่ได้ยืนยันการเข้าร่วม ทั้งยุโรปและสหรัฐฯ ได้เรียกร้องให้ปูตินมาที่อิสตันบูล ขณะที่มีการพิจารณาใช้มาตรการคว่ำบาตรใหม่เป็นการตอบโต้หากการเจรจาสันติภาพไม่เกิดขึ้น
ข่าวสารประจำวันที่มีผลต่อตลาด: เหมืองทองคำอลาสก้าเผชิญความเสี่ยงจากภาษี
- ทองคำกำลังเผชิญกับแรงกดดันด้านราคาลงมากขึ้น นักวิเคราะห์และเทรดเดอร์ทองคำหลายคนยืนยันกับ Bloomberg ว่า "อัตราภาษีระหว่างสหรัฐฯ-จีนทำให้เกิดความประหลาดใจในทางลบ ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความเสี่ยงจากการเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วยการค้า" จัสติน ลิน นักวิเคราะห์จาก Global X ETFs กล่าว "เงินทุนอาจไหลออกจากภาคป้องกันและทองคำ" เขากล่าวเสริม
- อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของทองคำอาจยังไม่หมดแรง ตามที่เอมี่ โล หัวหน้าฝ่ายบริหารความมั่งคั่งของ UBS ในเอเชีย กล่าว ลูกค้าร่ำรวยของ UBS Group AG กำลังเปลี่ยนไปจากสินทรัพย์ที่เป็นดอลลาร์สหรัฐ โดยหันไปหาทองคำ สกุลเงินดิจิทัล และการลงทุนในจีน "ทองคำกำลังได้รับความนิยมอย่างมาก" เอมี่ โล กล่าวในการสัมภาษณ์กับยวอน แมน ที่งาน New Voices ของ Bloomberg ในวันอังคารที่ฮ่องกง
- การขาดดุลการค้าของอินเดียอาจลดลงเหลือ $18.9 พันล้านในเดือนเมษายนจาก $21.5 พันล้านในเดือนมีนาคม การหดตัวในขาดดุลเกิดจากการลดลงของการนำเข้าทองคำ - การเพิ่มขึ้นของราคาอาจทำให้ความต้องการโลหะลดลง การลดลงอย่างมากในราคาน้ำมันดิบก็มีแนวโน้มที่จะลดการนำเข้าน้ำมัน ซึ่งขัดขวางการเพิ่มขึ้นตามฤดูกาลที่ปกติ
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของราคาทองคำ: ยังไม่ทะลุออก
แม้จะมีแรงกดดันจากการขายในวันพุธ แต่ยังไม่มีการสร้างจุดต่ำใหม่ในสัปดาห์นี้ เนื่องจากจุดต่ำในวันจันทร์ที่ $3,207 ยังไม่ได้ถูกทดสอบ ทองคำดูเหมือนจะอยู่ในระยะการปรับฐาน โดยมีจุดสูงที่ต่ำลงและจุดต่ำที่สูงขึ้น อะไรก็ตามที่ถูกทำลายก่อนจะเห็นการติดตามต่อไปที่ $3,300 หรือ $3,200
จุดหมุนรายวันที่ $3,243 ต้องถูกเรียกคืนก่อนในกรณีที่มีการฟื้นตัว หากมีการทะลุออกจากการปรับฐาน R1 ที่ $3,271 จะต้องถูกทดสอบอย่างแน่นอน ไม่ไกลจากนั้น R2 ที่ $3,293 อาจเป็นระดับสุดท้ายที่ให้แนวต้านที่แข็งแกร่งก่อนที่จะเข้าสู่พื้นที่ $3,300 อีกครั้ง
ในด้านลบ แนวรับ S1 รายวันที่ $3,222 ได้ให้การสนับสนุนที่เพียงพอในตลาดเอเชีย หากมีการทะลุออกเกิดขึ้น ให้มองหา S2 ที่ $3,194 ก่อนที่แนวรับทางเทคนิคที่สำคัญที่ $3,167 จะปรากฏขึ้น
XAU/USD: กราฟรายวัน
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
