ทองคำถอยตัวเล็กน้อย ไม่สามารถได้รับประโยชน์จากความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐ

ทอง

FXStreet14 พ.ค. 2025 เวลา 8:34

ราคาทองคำลบการเพิ่มขึ้นในวันจันทร์และพลิกผันผลการดำเนินงานในสัปดาห์นี้เป็นการขาดทุน
เทรดเดอร์กำลังพิจารณาแนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากเฟดในขณะที่ต้องชั่งน้ำหนักความเสี่ยงในตลาดหุ้น
ราคาทองคำอาจมีแนวโน้มลดลงมากขึ้นหากประธานาธิบดีทรัมป์ประกาศข้อตกลงการค้าเพิ่มเติม

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงกลับไปที่ $3,225 ในวันพุธ ขณะที่เผชิญกับการไหลออกใหม่ ลบการเพิ่มขึ้นเกือบทั้งหมดที่บันทึกไว้ในวันอังคาร ข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนกว่าที่คาดไว้สำหรับเดือนเมษายนที่เผยแพร่ในวันอังคารทำให้ตลาดมีความโล่งใจ โดยไม่มีการเกิดขึ้นของช็อกเงินเฟ้อที่น่ากลัวจากภาษี ข้อมูลที่อ่อนกว่าที่คาดไว้สำหรับทั้งส่วนหัวและส่วนหลักในเดือนนี้ได้กระตุ้นการฟื้นตัวในตลาดหุ้นและทำให้นักลงทุนคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มากขึ้นในปีนี้

โดยไม่มีการประกาศข้อมูลระดับสูงในวันพุธในปฏิทินเศรษฐกิจ ตลาดจะมองหาสัญญาณเพิ่มเติมหลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เยือนซาอุดีอาระเบียและทำข้อตกลงการค้าได้มูลค่า $600 พันล้าน ในวันพฤหัสบดี ประธานาธิบดีวอลอดิมีร์ เซเลนสกี ของยูเครนมีข่าวว่าจะพร้อมพบกับประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูติน ของรัสเซียในอิสตันบูลเพื่อการเจรจาสันติภาพ แม้ว่าปูตินจะยังไม่ได้ยืนยันการเข้าร่วม ทั้งยุโรปและสหรัฐฯ ได้เรียกร้องให้ปูตินมาที่อิสตันบูล ขณะที่มีการพิจารณาใช้มาตรการคว่ำบาตรใหม่เป็นการตอบโต้หากการเจรจาสันติภาพไม่เกิดขึ้น

ข่าวสารประจำวันที่มีผลต่อตลาด: เหมืองทองคำอลาสก้าเผชิญความเสี่ยงจากภาษี

ทองคำกำลังเผชิญกับแรงกดดันด้านราคาลงมากขึ้น นักวิเคราะห์และเทรดเดอร์ทองคำหลายคนยืนยันกับ Bloomberg ว่า "อัตราภาษีระหว่างสหรัฐฯ-จีนทำให้เกิดความประหลาดใจในทางลบ ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความเสี่ยงจากการเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วยการค้า" จัสติน ลิน นักวิเคราะห์จาก Global X ETFs กล่าว "เงินทุนอาจไหลออกจากภาคป้องกันและทองคำ" เขากล่าวเสริม
อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวของทองคำอาจยังไม่หมดแรง ตามที่เอมี่ โล หัวหน้าฝ่ายบริหารความมั่งคั่งของ UBS ในเอเชีย กล่าว ลูกค้าร่ำรวยของ UBS Group AG กำลังเปลี่ยนไปจากสินทรัพย์ที่เป็นดอลลาร์สหรัฐ โดยหันไปหาทองคำ สกุลเงินดิจิทัล และการลงทุนในจีน "ทองคำกำลังได้รับความนิยมอย่างมาก" เอมี่ โล กล่าวในการสัมภาษณ์กับยวอน แมน ที่งาน New Voices ของ Bloomberg ในวันอังคารที่ฮ่องกง
การขาดดุลการค้าของอินเดียอาจลดลงเหลือ $18.9 พันล้านในเดือนเมษายนจาก $21.5 พันล้านในเดือนมีนาคม การหดตัวในขาดดุลเกิดจากการลดลงของการนำเข้าทองคำ - การเพิ่มขึ้นของราคาอาจทำให้ความต้องการโลหะลดลง การลดลงอย่างมากในราคาน้ำมันดิบก็มีแนวโน้มที่จะลดการนำเข้าน้ำมัน ซึ่งขัดขวางการเพิ่มขึ้นตามฤดูกาลที่ปกติ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของราคาทองคำ: ยังไม่ทะลุออก

แม้จะมีแรงกดดันจากการขายในวันพุธ แต่ยังไม่มีการสร้างจุดต่ำใหม่ในสัปดาห์นี้ เนื่องจากจุดต่ำในวันจันทร์ที่ $3,207 ยังไม่ได้ถูกทดสอบ ทองคำดูเหมือนจะอยู่ในระยะการปรับฐาน โดยมีจุดสูงที่ต่ำลงและจุดต่ำที่สูงขึ้น อะไรก็ตามที่ถูกทำลายก่อนจะเห็นการติดตามต่อไปที่ $3,300 หรือ $3,200

จุดหมุนรายวันที่ $3,243 ต้องถูกเรียกคืนก่อนในกรณีที่มีการฟื้นตัว หากมีการทะลุออกจากการปรับฐาน R1 ที่ $3,271 จะต้องถูกทดสอบอย่างแน่นอน ไม่ไกลจากนั้น R2 ที่ $3,293 อาจเป็นระดับสุดท้ายที่ให้แนวต้านที่แข็งแกร่งก่อนที่จะเข้าสู่พื้นที่ $3,300 อีกครั้ง

ในด้านลบ แนวรับ S1 รายวันที่ $3,222 ได้ให้การสนับสนุนที่เพียงพอในตลาดเอเชีย หากมีการทะลุออกเกิดขึ้น ให้มองหา S2 ที่ $3,194 ก่อนที่แนวรับทางเทคนิคที่สำคัญที่ $3,167 จะปรากฏขึ้น

XAU/USD: กราฟรายวัน

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน