ราคาทองคำปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% เนื่องจากความอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐในขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์เพิ่มขึ้น

ทอง

FXStreet9 พ.ค. 2025 เวลา 18:40

DXY ลดลง 0.32% สู่ 100.31 ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐลดลง ส่งผลให้ความน่าสนใจในสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนเช่นทองคำเพิ่มขึ้น
ทรัมป์บอกใบ้ถึงการเก็บภาษี 80% จากจีน; ตลาดเตรียมพร้อมสำหรับการเจรจาการค้าที่สำคัญในสวิตเซอร์แลนด์
ความขัดแย้งระหว่างอินเดียและปากีสถานทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้การไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้นท่ามกลางการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทั่วโลก

ราคาทองคำปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% ในวันศุกร์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ถอยตัวหลังจากที่ปรับตัวขึ้นติดต่อกันสองวัน โดยได้รับผลกระทบจากผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลง การลดลงของความต้องการเสี่ยงทำให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้น ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ ขณะนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ $3,338

วอลล์สตรีทบันทึกการขาดทุน ขณะที่เทรดเดอร์เตรียมพร้อมสำหรับการประชุมระหว่างคณะผู้แทนจากจีนและสหรัฐในสวิตเซอร์แลนด์ในวันเสาร์ แม้ว่าความคาดหวังจะสูงว่าความขัดแย้งทางการค้าระหว่างทั้งสองประเทศอาจลดลง แต่ผู้ลงทุนยังคงระมัดระวังก่อนการเจรจา

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่า "การเก็บภาษี 80% จากจีนดูเหมือนจะเหมาะสม! ขึ้นอยู่กับ Scott B," ผ่านโพสต์ในโซเชียลมีเดียเมื่อวันศุกร์

ราคาทองคำยังคงสูงเนื่องจากความตึงเครียดระหว่างอินเดียและปากีสถานที่เพิ่มขึ้น ทั้งสองประเทศต่างกล่าวหากันว่าใช้โดรนและปืนใหญ่ในวันที่สามของความขัดแย้ง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล ข้ามระดับ 100.00 และลดลง 0.32% ที่ 100.31 ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนสำหรับโลหะสีเหลือง

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) หลายคนได้ออกมาแสดงความคิดเห็นเมื่อวันศุกร์ โดยชี้ให้เห็นถึงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและความเสี่ยงด้านนโยบายการค้า เนื่องจากภาษีของสหรัฐมีแนวโน้มที่จะกดดันเงินเฟ้อและทำให้การทำงานของธนาคารกลางในการรักษาเป้าหมายสองประการมีความซับซ้อน

สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ราคาทองคำปรับตัวขึ้นโดยได้รับการสนับสนุนจากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ต่ำ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐกำลังเพิ่มขึ้นหลังจากการตัดสินใจของ Fed ในวันพุธ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ยังคงแข็งแกร่งที่ 4.371% ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐก็ยังคงที่ 2.81% ตามที่แสดงโดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อ 10 ปี
สภาทองคำโลกเปิดเผยว่าธนาคารประชาชนแห่งประเทศจีน (PBoC) เพิ่มทองคำ 2 ตันในสำรองทองคำในเดือนเมษายน เป็นเดือนที่หกติดต่อกัน ธนาคารชาติของโปแลนด์ (NBP) เพิ่มขึ้น 12 ตันในเดือนเมษายนเป็น 509 ตัน ขณะที่ธนาคารชาติของสาธารณรัฐเช็กเพิ่มสำรองขึ้น 2.5 ตันในเดือนเมษายน
ตลาดสวอปได้ตั้งราคาการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐาน (bps) ครั้งแรกของ Fed สำหรับการประชุมในเดือนกรกฎาคม และคาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีกสองครั้งในช่วงปลายปี

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำพุ่งกลับเหนือ $3,300

การวิ่งขึ้นของราคาทองคำหยุดชะงักเมื่อโลหะสีเหลืองถอยตัวต่ำกว่าระดับ $3,400 อย่างไรก็ตาม โมเมนตัมบ่งชี้ว่าผู้ซื้อกำลังเข้ามา ซึ่งแสดงให้เห็นโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งบ่งชี้ว่าโลหะที่ไม่มีผลตอบแทนอาจทดสอบระดับแนวต้านสำคัญถัดไปที่ $3,350 ในเส้นทางสู่ $3,400

ในทางกลับกัน ทองคำอาจถอยตัวลงอีกหากปิดรายวันต่ำกว่า $3,300 ซึ่งอาจเปิดโอกาสให้ทดสอบจุดต่ำสุดของรอบเดือนพฤษภาคมที่ $3,202

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน