ราคาทองคำดิ่งลงเนื่องจากความหวังของนักลงทุนในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

• ความต้องการเลี่ยงความเสี่ยงฟื้นตัวเมื่อทรัมป์ยกเว้นภาษีรถยนต์บางส่วน กระตุ้นความหวังในการทำข้อตกลงการค้า
• GDP สหรัฐฯ และการขอรับสวัสดิการว่างงานที่อ่อนแอเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอย แต่เงินเฟ้อยังคงใกล้เป้าหมาย 2% ของเฟด
• ตลาดคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 90 bps; ตอนนี้มองไปที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์

ราคาทองคำร่วงลงเกือบ 70 ดอลลาร์ หรือ 2% ในวันพฤหัสบดี ขณะที่ความต้องการเลี่ยงความเสี่ยงดีขึ้นในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และประเทศคู่ค้าผ่อนคลาย ทำให้นักลงทุนมีความหวังในช่วงที่เหลือของสัปดาห์ ขณะเขียนบทความนี้ XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ 3,226 ดอลลาร์

ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีนผ่อนคลายลงเมื่อมีข่าวว่า วอชิงตันกำลังติดต่อปักกิ่งเพื่อเริ่มการเจรจา การตัดสินใจของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในการยกเว้นภาษีบางส่วนในอุตสาหกรรมรถยนต์และความก้าวหน้าในข้อตกลงกับอินเดีย เกาหลีใต้ และญี่ปุ่น ได้รับการตอบรับจากนักลงทุนที่ซื้อเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งส่งผลกระทบต่อโลหะมีค่า

ข้อมูลเมื่อวันพุธแสดงให้เห็นภาพรวมเศรษฐกิจที่น่าหดหู่สำหรับสหรัฐฯ เนื่องจาก GDP ในไตรมาส 1 ปี 2025 หดตัว และมาตรวัดเงินเฟ้อในช่วงเวลาเดียวกันเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน ซึ่งเฟดใช้เป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ต้องการ ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง อยู่ในระดับ 2%

แม้ว่านี่จะสนับสนุนทองคำ แต่รายงานผลประกอบการที่ดีของบริษัทในสหรัฐฯ ยังคงทำให้ความรู้สึกในตลาดเป็นบวก อย่างไรก็ตาม ผลกำไรของวอลล์สตรีทยังคงถูกจำกัด เนื่องจากกิจกรรมทางธุรกิจในภาคการผลิตทำให้เทรดเดอร์ผิดหวัง สิ่งนี้และการเพิ่มขึ้นของชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานได้กระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยก่อนการเปิดเผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์

หลังจากการเปิดเผยข้อมูล นักลงทุนรีบคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด 90 จุดฐาน ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal

แหล่งที่มา: Prime Market Terminal

ในสัปดาห์นี้ เทรดเดอร์กำลังจับตามองการเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนเมษายน

สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ราคาทองคำลดลงขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น

• ข้อมูลที่เพิ่งเปิดเผยทำให้ราคาพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลง ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 6 จุดฐาน สู่ระดับ 4.229% ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 6 bps สู่ 1.99% ตามที่แสดงโดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อ 10 ปี
• ดัชนี PMI ภาคการผลิตของสถาบันการจัดการอุปทาน (ISM) สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 48 และเพิ่มขึ้นเป็น 48.7 ลดลงจากการอ่านที่ 49 ในเดือนมีนาคม ทิโมธี ฟิออเร่ ประธานคณะกรรมการสำรวจธุรกิจการผลิตของ ISM เปิดเผยว่าความต้องการและการผลิตลดลง ขณะที่การเลิกจ้างยังคงดำเนินต่อไป เขากล่าวว่า "การเติบโตของราคาเร่งขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากภาษี ทำให้เกิดการสะสมคำสั่งซื้อใหม่ การชะลอการส่งมอบจากซัพพลายเออร์ และการเติบโตของสินค้าคงคลังในภาคการผลิต"
• การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 26 เมษายน เพิ่มขึ้น 241K สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 224K และเพิ่มขึ้นจาก 223K ที่เปิดเผยเมื่อสัปดาห์ก่อน

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำเตรียมตัวสำหรับการย่อตัวต่ำกว่า $3,250

ราคาทองคำดูเหมือนจะกำลังย่อตัว เนื่องจากผู้ซื้อไม่สามารถปกป้องระดับต่ำสุดในวันที่ 23 เมษายนที่ $3,260 ได้ ทำให้เปิดโอกาสให้ทดสอบระดับ $3,200 ดอลลาร์ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) กำลังลดลงสู่เส้นกลาง บ่งชี้ว่าผู้ขายกำลังเข้ามา

ดังนั้น หาก XAU/USD เคลียร์ $3,200 แนวรับถัดไปจะเป็นระดับสูงในวันที่ 3 เมษายน ซึ่งกลายเป็นแนวรับที่ $3,167 เมื่อทะลุผ่านไปแล้ว จุดหยุดถัดไปจะเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วัน ที่ $3,080

ในทางกลับกัน หากผู้ซื้อดันราคาทองคำขึ้นเหนือ $3,300 จะเปิดทางให้ท้าทาย $3,350 ตามด้วย $3,400