ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นเมื่อความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยเพิ่มขึ้นจากอารม
- ผู้ซื้อทองคำกลับมามีอำนาจควบคุมเมื่อความรู้สึกเลี่ยงความเสี่ยงแพร่กระจายไปทั่วตลาดการเงิน
- เงินดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนพันธบัตรลดลงเมื่อเทรดเดอร์คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น
- เทรดเดอร์เตรียมพร้อมสำหรับสัปดาห์ข้อมูลสำคัญของสหรัฐฯ โดยมี GDP, Core PCE และ NFP เป็นจุดสนใจ
ราคาทองคำกลับมาขาขึ้นในวันจันทร์หลังจากที่ลบล้างการขาดทุนบางส่วนในช่วงก่อนหน้านี้ ซึ่งทำให้โลหะมีค่าตกลงไปที่ระดับต่ำสุดในวันเดียวที่ $3,268 การเปลี่ยนแปลงในอารมณ์ของตลาดทำให้ผู้ซื้อทองคำมีความหวังมากขึ้น ดัน XAU/USD ขึ้น 0.55% โดยมีการซื้อขายที่ $3,338
ความต้องการเลี่ยงความเสี่ยงกลับกลายเป็นลบเมื่อ Wall Street ลบล้างการปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้เนื่องจากเทรดเดอร์กังวลเกี่ยวกับสงครามการค้า นักลงทุนยังรอคอยสัปดาห์ที่สำคัญสำหรับบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่รายงานผลประกอบการ เช่น Microsoft, Apple, Meta และ Amazon ขณะที่นักลงทุนมองหาความปลอดภัย พวกเขายังคงซื้อทองคำแทนที่จะเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ
ดังนั้น ดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามประสิทธิภาพของสกุลเงินอเมริกันเมื่อเปรียบเทียบกับตะกร้าสกุลเงินอื่น ๆ อีกหกสกุล ลดลง 0.36% สู่ระดับ 99.22 ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็ลดลงเช่นกัน ซึ่งเป็นสัญญาณว่าผู้เข้าร่วมตลาดเริ่มกังวลเกี่ยวกับภาวะถดถอยในสหรัฐฯ เนื่องจากเทรดเดอร์คาดการณ์การปรับลด 91 จุดฐานจากเฟด ตามข้อมูลจาก Prime Market Terminal
แหล่งที่มา: Prime Market Terminal
เกี่ยวกับการเจรจาการค้า แม้ว่าประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ จะกล่าวว่ามีความก้าวหน้ากับจีน แต่ปักกิ่งปฏิเสธว่ามีการเจรจาการค้าเกิดขึ้น
ในสัปดาห์นี้ เทรดเดอร์มุ่งเป้าไปที่การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นข้อมูลที่เป็นรูปธรรม รวมถึงตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สำหรับไตรมาสที่ 1 ปี 2025, ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (Core PCE) และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP)
ข่าวสารประจำวันที่มีผลต่อตลาด: ราคาทองคำปรับตัวขึ้นโดยได้รับการสนับสนุนจากผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลง
- ผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงสามจุดฐาน สู่ระดับ 4.224%
- ผลตอบแทนจริงของสหรัฐฯ ลดลงสามจุดฐาน สู่ระดับ 1.954% ตามที่แสดงโดยผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีที่ได้รับการคุ้มครองจากเงินเฟ้อ
- ในวันอังคาร ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จะมีรายงาน JOLTS ล่าสุดสำหรับเดือนมีนาคม ซึ่งเทรดเดอร์คาดว่าตำแหน่งงานว่างจะลดลงจาก 7.568 ล้านตำแหน่งเป็น 7.5 ล้านตำแหน่ง
- สภาคองเกรสของสหรัฐฯ (CB) จะเปิดเผยตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภค ซึ่งคาดว่าจะลดลงจาก 92.9 เป็น 87
- ความเสี่ยงที่เศรษฐกิจโลกจะเข้าสู่ภาวะถดถอยกำลังเพิ่มขึ้น ตามการสำรวจของ Reuters
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ทองคำมีแนวโน้มขาขึ้นพร้อมทดสอบ $3,400
แนวโน้มขาขึ้นในโลหะมีค่ายังคงอยู่แม้ว่าผู้ซื้อจะไม่สามารถดันราคาให้สูงกว่าจุดสูงสุดในวันก่อนหน้าได้ ซึ่งบ่งชี้ถึงการมีอยู่ของผู้ซื้อ อย่างไรก็ตาม ผู้ขายก็ขาดความแข็งแกร่งในการดันทองคำให้ต่ำกว่า $3,300 ซึ่งอาจกดดัน XAU/USD และดันราคาสปอตไปที่ $3,200
ในทางกลับกัน ตราบใดที่ทองคำยังคงอยู่เหนือ $3,300 แนวต้านหลักถัดไปจะเป็นจุดสูงสุดเมื่อวันศุกร์ที่แล้วที่ $3,370 หากสามารถทะลุได้ ระดับเพดานถัดไปจะอยู่ที่ $3,400 ตามด้วย $3,450
Gold FAQs
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
บทความแนะนำ
