ราคาทองคำยังคงอยู่ต่ำกว่า $3,300; จุดต่ำสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วถือเป็นกุญแจสำคัญสำหรับขาขึ้น

FXStreet28 เม.ย. 2025 เวลา 4:36

ราคาทองคำเผชิญกับอุปทานใหม่ในวันจันทร์ท่ามกลางความหวังเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าสหรัฐ-จีน
การลดลงของการบริโภคทองคำในจีนและการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐยังส่งผลกระทบต่อสินค้าโภคภัณฑ์
ความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการค้าและการเก็งกำไรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดทำให้ต้องระมัดระวังสำหรับผู้ขาย XAU/USD

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดผู้ขายใหม่ในช่วงเริ่มต้นของสัปดาห์ใหม่และลดลงสู่บริเวณ $3,268-3,267 กลับมาใกล้กับจุดต่ำสุดในวันศุกร์ในระหว่างเซสชั่นเอเชีย แม้จะมีสัญญาณที่หลากหลายจากสหรัฐฯ และจีน นักลงทุนยังคงมีความหวังเกี่ยวกับการลดความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก นอกจากนี้ การลดลงของการบริโภคทองคำในจีนในไตรมาสแรกของปี 2025 กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ความต้องการทองคำที่เป็นที่หลบภัยดั้งเดิมลดลง

ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) พยายามที่จะสร้างฐานจากการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งในสัปดาห์ที่แล้วจากระดับต่ำสุดในหลายปี ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นในสัปดาห์แรกนับตั้งแต่เดือนมีนาคม แนวโน้มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่สามารถช่วยสนับสนุนราคาทองคำได้ ดังนั้นจึงควรรอการขายที่มีความต่อเนื่องอย่างแข็งแกร่งก่อนที่จะวางเดิมพันสำหรับการปรับตัวลดลงที่มีนัยสำคัญจากจุดสูงสุดตลอดกาลที่แตะเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา

ข่าวสารประจำวัน: ราคาทองคำถูกกดดันจากความต้องการที่ลดลง; แนวโน้มขาลงดูเหมือนจะถูกจำกัด

จีนได้ยกเว้นการนำเข้าสหรัฐบางรายการจากภาษี 125% ที่กำหนดเมื่อเดือนนี้เพื่อตอบสนองต่อภาษี 145% ของสหรัฐที่มีต่อการนำเข้าจากจีน นี่เป็นการยืนยันจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ว่าการเจรจาการค้ากำลังดำเนินอยู่กับจีนและเพิ่มความหวังในการลดความตึงเครียดทางการค้าอย่างรวดเร็วระหว่างสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก
จีนยังไม่ได้ยืนยันการยกเว้นใด ๆ และปฏิเสธการเจรจาภาษีที่กำลังดำเนินอยู่ ในขณะเดียวกัน การประกาศที่เปลี่ยนแปลงของทรัมป์และความกลัวการถดถอยทั่วโลกยังคงสนับสนุนความต้องการทองคำที่เป็นที่หลบภัย
สมาคมทองคำจีนกล่าวเมื่อวันจันทร์ว่าการบริโภคทองคำของประเทศลดลง 5.96% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ 290.492 ตันในไตรมาสแรกของปี 2025 นอกจากนี้ ราคาทองคำที่สูงยังคงกดดันความต้องการทองคำเครื่องประดับ ซึ่งลดลง 26.85% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ 134.531 ตัน ในขณะที่การบริโภคทองคำแท่งและเหรียญเพิ่มขึ้น 29.81% สู่ 138.018 ตัน
ดอลลาร์สหรัฐยังคงรักษาการฟื้นตัวในสัปดาห์ที่แล้ว แม้ว่าจะขาดการสนับสนุนจากการเก็งกำไรว่าเฟดจะกลับมาปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนและลดต้นทุนการกู้ยืมลงหนึ่งจุดเปอร์เซ็นต์ในปี 2025 นอกจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่ท่ามกลางสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อ ซึ่งจำกัดการขาดทุนสำหรับโลหะมีค่า
เกาหลีเหนือได้ยืนยันเป็นครั้งแรกว่ามีการส่งทหารไปต่อสู้ในความขัดแย้งรัสเซีย-ยูเครน ทรัมป์ได้เรียกร้องให้รัสเซียหยุดการโจมตีในยูเครนในวันอาทิตย์ ขณะที่มาร์โก รูบิโอ รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ กล่าวว่า สหรัฐอาจถอนตัวจากความพยายามสันติภาพหากไม่เห็นความก้าวหน้า ซึ่งทำให้ต้องระมัดระวังสำหรับผู้ขาย XAU/USD
นักลงทุนในสัปดาห์นี้จะเผชิญกับการเปิดเผยข้อมูลมหภาคที่สำคัญของสหรัฐฯ รวมถึงรายงานการเปิดรับสมัครงาน JOLTS ในวันอังคาร, การใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลของสหรัฐในวันพุธ และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์ ข้อมูลเหล่านี้อาจให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบายของเฟดและให้แรงกระตุ้นที่มีนัยสำคัญต่อสินค้าโภคภัณฑ์

ผู้ขายราคาทองคำต้องรอการขายที่มีความต่อเนื่องต่ำกว่า $3,265-3,260 ก่อนที่จะวางเดิมพันใหม่

จากมุมมองทางเทคนิค ผู้ค้าขาลงต้องรอการยอมรับต่ำกว่าระดับการย้อนกลับ Fibonacci 38.2% ของขาขึ้นล่าสุดจากบริเวณกลาง $2,900 หรือจุดต่ำสุดรายเดือนก่อนที่จะวางเดิมพันใหม่ การขายที่มีความต่อเนื่องต่ำกว่าระดับสนับสนุนทันทีที่ $3,265-3,260 จะยืนยันการแตกหักและทำให้ราคาทองคำมีความเสี่ยงที่จะขยายการปรับตัวลดลงล่าสุดจากระดับจิตวิทยา $3,500 หรือจุดสูงสุดตลอดกาล การลดลงที่ตามมาสามารถดึงโลหะมีค่าไปยังระดับการย้อนกลับ 50% ประมาณบริเวณ $3,225 ระหว่างทางไปยังระดับ $3,200 การแตกหักที่ชัดเจนต่ำกว่าระดับหลังจะบ่งชี้ว่าสินค้าโภคภัณฑ์ได้แตะจุดสูงสุดในระยะสั้น

ในทางกลับกัน การพยายามฟื้นตัวกลับเหนือระดับ $3,300 อาจเผชิญกับแนวต้านบางประการใกล้กับจุดสูงสุดในเซสชั่นเอเชีย ประมาณบริเวณ $3,331-3,332 การเคลื่อนไหวขึ้นเพิ่มเติมอาจยังคงถูกมองว่าเป็นโอกาสในการขายและยังคงถูกจำกัดใกล้กับโซนอุปทานที่ $3,366-3,368 ระดับหลังนี้ควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ หากสามารถทะลุผ่านได้อย่างชัดเจนจะช่วยให้ราคาทองคำกลับไปที่ระดับ $3,400 การเคลื่อนไหวอาจขยายไปยังระดับอุปสรรคกลางที่ $3,425-3,427 ก่อนที่ผู้ซื้อจะพยายามใหม่ในการพิชิตระดับจิตวิทยา $3,500

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน