ราคาทองคำปรับตัวอยู่เหนือ $3,000; ศักยภาพในการปรับตัวลงดูเหมือนจะจำกัด

ทอง

FXStreet25 มี.ค. 2025 เวลา 4:13

ราคาทองคำในฝั่งกระทิงดูเหมือนจะลังเลท่ามกลางบรรยากาศความเสี่ยงที่เป็นบวกและการฟื้นตัวล่าสุดของ USD
การเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะเริ่มวงจรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเร็วๆ นี้ช่วยสนับสนุนราคาทองคำ
ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐในวันอังคารและการแถลงของเฟดอาจให้แรงผลักดันแก่คู่ XAU/USD

ราคาทองคำ (XAU/USD) พยายามที่จะสร้างแรงดึงดูดที่มีนัยสำคัญในช่วงเซสชั่นเอเชียวันอังคาร แม้ว่าจะยืนอยู่เหนือระดับ $3,000 ซึ่งเป็นระดับทางจิตวิทยา ท่ามกลางสัญญาณพื้นฐานที่หลากหลาย ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงรักษาผลกำไรจากการฟื้นตัวล่าสุดจากระดับต่ำสุดในหลายเดือนและอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในสามสัปดาห์ที่แตะเมื่อวันจันทร์ นอกจากนี้ บรรยากาศตลาดที่สดใส ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากความหวังว่าภาษีการค้าของสหรัฐจะไม่รุนแรงและการเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครน รวมถึงความหวังเกี่ยวกับการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน ทำให้ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยเผชิญกับแรงกดดัน

ในขณะเดียวกัน การยอมรับที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะเริ่มวงจรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจของสหรัฐที่เกิดจากภาษี ทำให้ผู้ซื้อ USD ไม่กล้าเดิมพันอย่างหนัก ซึ่งในทางกลับกันก็ช่วยสนับสนุนราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน ดังนั้นจึงควรรอการทะลุระดับ $3,000 อย่างต่อเนื่องและการยอมรับก่อนที่จะยืนยันว่าคู่ XAU/USD ได้แตะจุดสูงสุดในระยะสั้นและเตรียมตัวสำหรับการปรับฐานจากจุดสูงสุดตลอดกาล

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดประจำวันที่สำคัญ: ราคาทองคำยังคงอยู่ในแนวรับท่ามกลางบรรยากาศตลาดที่สดใส

ความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงทั่วโลกยังคงได้รับการสนับสนุนจากความหวังว่าภาษีที่เรียกว่า "ภาษีตอบแทน" ของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ซึ่งจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 2 เมษายน จะมีขนาดเล็กและไม่เข้มงวดอย่างที่เคยกลัว
สื่อของรัฐรัสเซีย RIA รายงานว่าคาดว่าจะมีแถลงการณ์ร่วมจากสหรัฐฯ และรัสเซียในวันอังคาร หลังจากการเจรจาในซาอุดีอาระเบียที่ใช้เวลาทั้งวันซึ่งมุ่งเน้นไปที่ข้อเสนอแคบๆ สำหรับข้อตกลงหยุดยิงทางทะเลในทะเลดำ
ตามรายงานของ Financial Times จีนกำลังพิจารณารวมบริการในโครงการสนับสนุนเพื่อกระตุ้นการบริโภค ซึ่งจะช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนและลดแรงกดดันต่อราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
ดอลลาร์สหรัฐยังคงรักษาผลกำไรล่าสุดที่แตะระดับสูงสุดในเกือบสามสัปดาห์เมื่อวันจันทร์ ซึ่งเป็นผลมาจากการเปิดเผยข้อมูล PMI รวมของสหรัฐที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 53.5 ในเดือนมีนาคมจาก 51.6 ในเดือนก่อนหน้า
ธนาคารกลางสหรัฐเมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้ปรับลดการคาดการณ์การเติบโตในปี 2025 และเพิ่มการคาดการณ์เงินเฟ้อท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีของทรัมป์ แม้ว่าจะส่งสัญญาณว่ามีแนวโน้มที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานสองครั้งในปี 2025
ในขณะเดียวกัน ความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐทำให้เทรดเดอร์เพิ่มการเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจเริ่มวงจรการผ่อนคลายนโยบายในเร็วๆ นี้ ซึ่งจำกัดการเพิ่มขึ้นของ USD และสนับสนุนโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน
ประธานเฟดสาขาแอตแลนตา ราฟาเอล บอสติก กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า เขาคาดว่าความก้าวหน้าในการลดเงินเฟ้อจะช้าลงในเดือนข้างหน้า และเห็นว่าธนาคารกลางจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 0.25% ในปี 2025
เทรดเดอร์ตอนนี้มองไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐในวันอังคาร ซึ่งจะมีการเปิดเผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board, ยอดขายบ้านใหม่ และดัชนีการผลิตของริชมอนด์ เพื่อเป็นแรงผลักดัน
นอกจากนี้ การแถลงของสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลอาจกระตุ้นความต้องการ USD และสร้างโอกาสระยะสั้นรอบคู่ XAU/USD ในช่วงเซสชั่นการลงทุนในอเมริกาเหนือ
อย่างไรก็ตาม ความสนใจจะยังคงอยู่ที่ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐในวันศุกร์ ซึ่งอาจให้ข้อมูลใหม่เกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของเฟด

หมีทองคำต้องรอการทะลุระดับ $3,000 อย่างต่อเนื่องก่อนที่จะวางเดิมพันใหม่

fxsoriginal

จากมุมมองทางเทคนิค คู่ XAU/USD แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งใกล้ระดับ $3,000 ระดับดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ หากทะลุอย่างเด็ดขาดอาจกระตุ้นการขายทางเทคนิคและดึงราคาทองคำลงไปที่ระดับ $2,982-2,978 การปรับตัวลดลงอาจขยายไปยังระดับแนวต้าน $2,956-2,954 ซึ่งตอนนี้กลายเป็นแนวรับ

ในทางกลับกัน พื้นที่ $3,033 หรือจุดสูงสุดในคืนที่ผ่านมา ดูเหมือนจะเป็นอุปสรรคทันทีที่อยู่ข้างหน้าจุดสูงสุดตลอดกาลที่อยู่รอบๆ $3,057-3,058 ซึ่งแตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยที่ออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันยังคงอยู่ในแดนบวกอย่างสบายๆ การซื้อที่ตามมาจะถูกมองว่าเป็นแรงกระตุ้นใหม่สำหรับฝั่งกระทิงและตั้งเวทีสำหรับการขยายแนวโน้มขาขึ้นที่มีอายุมากหลายเดือน

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน