ราคาทองคำขาขึ้นยังคงควบคุมใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ท่ามกลางการหลบหนีไป

ทอง

FXStreet20 มี.ค. 2025 เวลา 4:12

ราคาทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่ เนื่องจากปัจจัยหลายประการยังคงสนับสนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
แนวโน้มผ่อนคลายของเฟดทำให้ตลาดกระทิงใน USD อยู่ในภาวะป้องกันและสนับสนุน XAU/USD ต่อไป
สภาวะซื้อมากเกินไปเล็กน้อยและแนวโน้มความเสี่ยงเชิงบวกทำหน้าที่เป็นแรงกดดันต่อโลหะมีค่า

ราคาทองคำ (XAU/USD) เข้าสู่ช่วงการปรับฐานขาขึ้นหลังจากแตะจุดสูงสุดใหม่ในช่วงเซสชั่นเอเชียเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ตลาดกระทิงดูเหมือนจะลังเลที่จะวางเดิมพันใหม่ท่ามกลางสภาวะซื้อมากเกินไปเล็กน้อยและแนวโน้มความเสี่ยงเชิงบวก ซึ่งมักจะทำให้โลหะมีค่าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง อย่างไรก็ตาม การปรับตัวลดลงที่มีความหมายยังคงดูเหมือนจะหลบเลี่ยงได้ในขณะที่ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกเพิ่มขึ้น

นอกเหนือจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความคาดหวังที่ผ่อนคลายจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ควรทำหน้าที่เป็นแรงหนุนสำหรับราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ก็พยายามที่จะสร้างแรงดึงดูดที่มีความหมายและอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนตุลาคมที่แตะเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ท่ามกลางการเก็งว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะกลับมาลดอัตราดอกเบี้ยในไม่ช้า สิ่งนี้อาจช่วยจำกัดการลดลงของสินค้าโภคภัณฑ์และควรระมัดระวังก่อนที่จะยืนยันจุดสูงสุดในระยะสั้นสำหรับทองคำ

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดในรายวัน: ราคาทองคำยังคงดึงดูดการไหลของสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความวิตกกังวลทางการค้าและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

ตลาดหุ้นเอเชียติดตามการปรับตัวขึ้นในคืนที่ผ่านมาในวอลล์สตรีท ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงและคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ตามที่คาดการณ์ไว้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิมเป็นการประชุมที่สองติดต่อกันและสัญญาณว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานสองครั้งภายในสิ้นปีนี้
นอกจากนี้ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน ได้ตกลงกันเมื่อวันอังคารที่ผ่านมาให้มีการหยุดโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานในสงครามยูเครนในทันที นอกจากนี้ ประธานาธิบดียูเครน โวโลดีมีร์ เซเลนสกี และทรัมป์ยังตกลงที่จะทำงานร่วมกันเพื่อยุติสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อ ซึ่งช่วยเพิ่มความมั่นใจของนักลงทุน
ในขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่เฟดได้ปรับลดการคาดการณ์การเติบโตในปีนี้ท่ามกลางความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับผลกระทบของนโยบายการค้าทางรุกของรัฐบาลทรัมป์ต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ทรัมป์ได้กำหนดภาษี 25% สำหรับเหล็กและอลูมิเนียมตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ และได้ขู่ว่าจะกำหนดภาษีตอบโต้และภาษีเฉพาะกลุ่ม ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าโลก
เทรดเดอร์มองเห็นโอกาสมากกว่า 65% ว่าเฟดจะกลับมาลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมกำหนดนโยบายในเดือนมิถุนายน ซึ่งในทางกลับกันไม่ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐสามารถฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในหลายเดือนที่แตะเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา และควรสนับสนุนราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนท่ามกลางความเสี่ยงของการเพิ่มความตึงเครียดในตะวันออกกลาง
กองทัพอิสราเอลกล่าวว่าได้เริ่มการบุกเบิกภาคพื้นดินอย่างจำกัดในฉนวนกาซา หนึ่งวันหลังจากการโจมตีทางอากาศที่ทำลายการหยุดยิงที่มีมาเป็นเวลาสองเดือนกับฮามาส นอกจากนี้ นายกรัฐมนตรีอิสราเอล เบนจามิน เนทันยาฮู ได้เตือนถึงการขยายสงครามอย่างรุนแรง ซึ่งควรยังคงสนับสนุนโลหะมีค่าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยและจำกัดการลดลงที่อาจเกิดขึ้น
เทรดเดอร์ตั้งตารอการอัปเดตนโยบายการเงินล่าสุดจากธนาคารแห่งประเทศอังกฤษและธนาคารแห่งชาติสวิส ในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ – ซึ่งรวมถึงการขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ ดัชนีการผลิตของฟิลาเดลเฟีย และยอดขายบ้านมือสอง – อาจสร้างโอกาสระยะสั้นรอบ ๆ XAU/USD

ราคาทองคำต้องการการปรับฐานก่อนที่จะขึ้นต่อไปท่ามกลางสภาวะซื้อมากเกินไปเล็กน้อยในกราฟรายวัน

fxsoriginal

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) รายวันยังคงอยู่เหนือระดับ 70 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไปและทำให้ตลาดกระทิงลังเลที่จะวางเดิมพันใหม่ ดังนั้นจึงเป็นการชาญฉลาดที่จะรอการปรับฐานในระยะสั้นหรือการย่อตัวเล็กน้อยก่อนที่เทรดเดอร์จะเริ่มวางตำแหน่งสำหรับการขยายแนวโน้มขาขึ้นที่มีการสร้างขึ้นอย่างดีในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม การทะลุผ่านระดับจิตวิทยา $3,000 และการเคลื่อนไหวขึ้นต่อไปบ่งชี้ว่าทางที่มีแนวต้านน้อยที่สุดสำหรับราคาทองคำยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น

ในขณะเดียวกัน การปรับตัวลดลงที่มีความหมายอาจดึงดูดผู้ซื้อที่รออยู่รอบ ๆ บริเวณ $3,023-3,022 ซึ่งควรช่วยจำกัดการลดลงใกล้ระดับ $3,000 ซึ่งควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ระยะสั้น การทะลุผ่านระดับนี้อาจกระตุ้นการขายทางเทคนิคและดึงราคาทองคำลงไปที่ระดับแนวรับกลางที่ $2,980-2,978 ก่อนที่จะไปถึงบริเวณ $2,956 แนวโน้มการลดลงอาจขยายไปยังระดับแนวรับที่ $2,930 ก่อนที่ XAU/USD จะลดลงไปที่ระดับ $2,900 และจุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ประมาณ $2,880

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน