ราคาทองคำขยายการเคลื่อนไหวในลักษณะรวมกลุ่มใกล้จุดสูงสุดตลอดกาล

ทอง

FXStreet24 ก.พ. 2025 เวลา 4:26

ราคาทองคำยังคงดึงดูดการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับแผนภาษีของทรัมป์
การเกิดขึ้นของการขายดอลลาร์สหรัฐใหม่และความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อยังสนับสนุนคู่ XAU/USD
ความคาดหวังที่เข้มงวดจากเฟดอาจจำกัดการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมสำหรับทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน

ราคาทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดการซื้อในช่วงที่ราคาลดลงในช่วงเซสชันเอเชียในวันจันทร์ แม้ว่าจะยังคงอยู่ในกรอบที่คุ้นเคยใกล้กับจุดสูงสุดตลอดกาลที่แตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับภาษีการค้าของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ และผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลก รวมถึงธีมการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่กว้างขึ้น ยังคงทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์และความรู้สึกที่เป็นลบที่อยู่เบื้องหลังเกี่ยวกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ก็เป็นปัจจัยอื่นที่สนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์นี้

กล่าวคือ ความคาดหวังว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นนานขึ้นท่ามกลางเงินเฟ้อที่ยังคงติดขัด ทำให้การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนถูกจำกัด ดังนั้น ตลาดจึงมุ่งเน้นไปที่การเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นมาตรการเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ ในวันศุกร์ ข้อมูลที่สำคัญนี้จะถูกมองว่าเป็นเบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งจะส่งผลต่อความต้องการดอลลาร์สหรัฐและช่วยกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวครั้งถัดไปสำหรับโลหะมีค่า

ราคาทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนจากความกลัวสงครามการค้าทั่วโลก

ความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากแผนภาษีของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ช่วยสนับสนุนราคาทองคำที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยให้มีการปรับตัวขึ้นเป็นสัปดาห์ที่แปดติดต่อกันและทำสถิติสูงสุดใหม่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
ทรัมป์ได้กำหนดภาษี 25% สำหรับเหล็กและอลูมิเนียม และภาษีเพิ่มเติม 10% สำหรับการนำเข้าจากจีนตั้งแต่เข้ารับตำแหน่ง และกล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าเขาจะประกาศภาษีใหม่ในเดือนถัดไปหรือเร็วกว่า
ข้อมูลที่เปิดเผยเมื่อวันศุกร์ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของสหรัฐฯ และทำให้ดอลลาร์สหรัฐลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 10 ธันวาคม ซึ่งกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สนับสนุนความต้องการสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์นี้
ดัชนี PMI รวมของ S&P Global สหรัฐฯ ลดลงสู่ 50.4 ในเดือนกุมภาพันธ์ จาก 52.7 ในเดือนมกราคม ซึ่งชี้ให้เห็นถึงการขยายตัวที่อ่อนแอลงในกิจกรรมทางธุรกิจโดยรวมในภาคเอกชนท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับแผนภาษีของทรัมป์
นอกจากนี้ มหาวิทยาลัยมิชิแกนรายงานว่าดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ลดลงมากกว่าที่คาดไว้ สู่ระดับต่ำสุดในรอบ 15 เดือนที่ 64.7 ในเดือนกุมภาพันธ์ เมื่อเปรียบเทียบกับการอ่านสุดท้ายของเดือนก่อนที่ 71.7
นอกจากนี้ ครัวเรือนเห็นว่าเงินเฟ้อพุ่งขึ้นสู่ 4.3% - สูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 - ในปีถัดไป ซึ่งกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ทำให้สถานะของโลหะมีค่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากราคาที่สูงขึ้น
ตัวเลขเงินเฟ้อของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้น พร้อมกับบันทึกการประชุม FOMC ที่เข้มงวด แสดงให้เห็นว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยให้คงที่เป็นระยะเวลานาน และทำหน้าที่เป็นปัจจัยกดดันสำหรับทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน
การเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์จะมีบทบาทสำคัญในการส่งผลต่อความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟดและให้แรงผลักดันใหม่แก่ XAU/USD
ปฏิทินเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ยังมีการเปิดเผยข้อมูล GDP ไตรมาสที่ 4 ของสหรัฐฯ และยอดคำสั่งซื้อสินค้าคงทนในวันพฤหัสบดี ซึ่งจะขับเคลื่อนความต้องการดอลลาร์สหรัฐควบคู่กับการกล่าวสุนทรพจน์ของสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพล

ราคาทองคำที่มีสัญญาณ RSI รายวันซื้อมากเกินไปต้องระมัดระวังสำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้น

fxsoriginal

จากมุมมองทางเทคนิค ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) รายวันอยู่เหนือระดับ 70 และชี้ให้เห็นถึงสภาวะซื้อมากเกินไปเล็กน้อย สิ่งนี้อาจทำให้เทรดเดอร์ลังเลที่จะวางเดิมพันขาขึ้นใหม่รอบราคาทองคำ ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มการเคลื่อนไหวของราคาที่อยู่ในกรอบ อย่างไรก็ตาม หากมีการซื้อที่ตามมาผ่านระดับ $2,950-2,955 หรือจุดสูงสุดตลอดกาล จะถือเป็นการกระตุ้นใหม่สำหรับเทรดเดอร์ขาขึ้นและช่วยให้ XAU/USD สร้างแนวโน้มขาขึ้นที่มั่นคงซึ่งเห็นได้ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา

ในขณะเดียวกัน การปรับตัวลดลงใดๆ อาจยังคงดึงดูดผู้ซื้อที่รออยู่รอบๆ ระดับ $2,920-2,915 หรือขอบล่างของกรอบการซื้อขายที่มีอายุมากหลายวัน ซึ่งตามมาด้วยระดับ $2,900 และแนวรับใกล้ระดับ $2,880 ซึ่งหากถูกทำลายอย่างเด็ดขาดอาจทำให้ราคาทองคำลดลงไปที่ระดับ $2,860-2,855 ระหว่างทางไปยังโซน $2,834 และในที่สุดไปยังระดับ $2,800

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน