ราคาทองคำทำสถิติสูงสุดใหม่จากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

• ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะถึง $2,900 ท่ามกลางสภาพแวดล้อมที่ไม่แน่นอนจากนโยบายของทรัมป์
• ธุรกิจบริการในสหรัฐฯ กำลังชะลอตัว บ่งชี้ถึงการชะลอตัวอย่างต่อเนื่อง
• เจ้าหน้าที่เฟดแสดงความไม่สบายใจเกี่ยวกับภาษีของทรัมป์ โดยให้ความสำคัญกับเงินเฟ้อมากกว่าการจ้างงาน

ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะขยายตัวขึ้น โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 0.90% ในวันพุธ เนื่องจากความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลง การยกระดับสงครามการค้าระหว่างจีนและสหรัฐฯ ทำให้นักลงทุนหันมาหาความปลอดภัยในทองคำ และ XAU/USD ซื้อขายใกล้ $2,870 โดยมีเป้าหมายที่ $2,900

นโยบายและวาทศิลป์ของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ยังคงผลักดันให้นักลงทุนหันมาหาโลหะทองคำ ซึ่งอยู่ในดินแดนที่ไม่เคยมีมาก่อน เทรดเดอร์กำลังจับตาดูระดับ $2,900 ข้อมูลเศรษฐกิจเผยว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งหลังจากรายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ในเดือนมกราคม ซึ่งแสดงให้เห็นว่าบริษัทเอกชนจ้างงานมากกว่าที่คาดการณ์ไว้

อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกอย่างที่เป็นบวกในด้านข้อมูล กิจกรรมทางธุรกิจที่เปิดเผยโดย S&P Global และสถาบันการจัดการอุปทาน (ISM) แสดงให้เห็นว่าภาคบริการกำลังชะลอตัว

ในขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้แสดงความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลกระทบของภาษีต่อเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม ประธานเฟดสาขาชิคาโก Austan Goolsbee กล่าวว่า การเพิกเฉยต่อผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากภาษีจะเป็นความผิดพลาด

“หากเราเห็นว่าเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นหรือความคืบหน้าหยุดชะงักในปี 2025 เฟดจะอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบากในการพยายามหาว่าเงินเฟ้อมาจากการร้อนเกินไปหรือมาจากภาษี” Goolsbee กล่าว

จากสถานการณ์ที่ทรัมป์เลื่อนการเก็บภาษี 25% กับเม็กซิโกและแคนาดาออกไป 30 วัน แต่เก็บภาษี 10% กับจีน ความไม่แน่นอนทำให้นักลงทุนไม่สบายใจเกี่ยวกับการหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้นกับการค้าโลก ดังนั้นพวกเขาจึงยังคงหาความปลอดภัยในโลหะมีค่าและทิ้งเงินดอลลาร์

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนจากอัตราผลตอบแทนสหรัฐที่ลดลง

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามประสิทธิภาพของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน 6 สกุล ลดลง 0.38% และอยู่ที่ 107.58 หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ที่ 109.88
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ลดลงกว่าเก้าจุดพื้นฐาน เหลือ 4.244%
• อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ซึ่งมีความสัมพันธ์ผกผันกับราคาทองคำ ลดลงสามจุดพื้นฐานจาก 2.10% เป็น 2.07% เป็นแรงหนุนสำหรับ XAU/USD
• ในเดือนมกราคม รายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานแห่งชาติของ ADP ของสหรัฐฯ รายงานการเพิ่มขึ้นของงานภาคเอกชน จาก 176K เป็น 183K และเกินกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 150K
• ในขณะเดียวกัน ISM Services PMI สำหรับเดือนมกราคมอยู่ที่ 52.9 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อยที่ 52.8 แม้ว่าจะลดลงจาก 54.0 ในเดือนธันวาคม นอกจากนี้ S&P Global Services PMI ลดลงจาก 56.8 เป็น 52.9 ในช่วงเวลาเดียวกัน แต่ยังคงสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 52.8
• ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยของตลาดเงินกำลังคาดการณ์การผ่อนคลาย 52 จุดพื้นฐาน (bps) โดยธนาคารกลางสหรัฐในปี 2025

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำเตรียมท้าทาย $2,900

หลังจากสร้างจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาลที่ $2,882 โลหะสีเหลืองเตรียมท้าทาย $2,890 ก่อนระดับจิตวิทยาที่ $2,900 โมเมนตัมยังคงเป็นขาขึ้น และแม้ว่า Relative Strength Index (RSI) จะเข้าสู่เขตซื้อมากเกินไป แต่ก็ยังไม่ถึงระดับสุดขีดที่สูงกว่า 80 ซึ่งอาจเปิดทางให้การซื้อขายกลับตัว

ในทางกลับกัน หากทองคำร่วงต่ำกว่า $2,800 แนวรับแรกจะอยู่ที่จุดต่ำสุดของวันที่ 27 มกราคมที่ $2,730 ตามด้วย $2,700