ราคาทองคำทรงตัวใกล้จุดสูงสุดตลอดกาล ต่ำกว่าระดับ $2,800 เล็กน้อย

ทอง

FXStreet31 ม.ค. 2025 เวลา 4:05

ราคาทองคำยังคงดึงดูดการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความกลัวสงครามการค้าและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ดีดตัวขึ้นหนุน USD และจำกัดขาขึ้นของโลหะมีค่า
ขณะนี้เทรดเดอร์ตั้งตารอการประกาศข้อมูลดัชนีราคา PCE ของสหรัฐฯ เพื่อเป็นแรงผลักดันใหม่

ราคาทองคำเข้าสู่ช่วงการปรับฐานขาขึ้นหลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ และปัจจุบันซื้อขายอยู่ต่ำกว่าระดับ $2,800 ความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากแผนภาษีของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ รวมถึงความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ยังคงกระตุ้นความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย นอกจากนี้ ความคาดหวังว่านโยบายปกป้องของทรัมป์จะกระตุ้นเงินเฟ้อเพิ่มเติมยังเป็นประโยชน์ต่อทองคำในฐานะการป้องกันความเสี่ยงจากแรงกดดันด้านราคา

อย่างไรก็ตาม การหยุดเข้มงวดนโยบายการเงินชั่วคราวครั้งแรกของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) นับตั้งแต่เริ่มรอบการผ่อนคลายในเดือนกันยายน และแนวโน้มที่ค่อนข้างแข็งกร้าวทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ดีดตัวขึ้นเล็กน้อย ซึ่งช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) รักษากำไรจากการฟื้นตัวรายสัปดาห์และจำกัดการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมของราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน เทรดเดอร์ยังดูเหมือนจะลังเลที่จะวางเดิมพันขาขึ้นใหม่ และขณะนี้ดูเหมือนจะรอการประกาศข้อมูลดัชนีราคา PCE ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์นี้

ราคาทองคำยังคงได้รับการสนับสนุนจากการไหลเข้าของสินทรัพย์ปลอดภัยที่ได้รับแรงบันดาลใจจากการขู่เก็บภาษีของทรัมป์

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ย้ำคำขู่ที่จะเก็บภาษี 25% กับเม็กซิโกและแคนาดา ซึ่งเป็นสองคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ และเตือนถึงภาษี 100% หาก BRICS พยายามแทนที่ดอลลาร์สหรัฐฯ
สำนักงานร่วมของญี่ปุ่น (JSO) ระบุว่าเครื่องบินทิ้งระเบิด Tu-95 ของรัสเซียสองลำที่มีเครื่องบินขับไล่รัสเซียสองลำคุ้มกันได้ทำการบินแปดชั่วโมงเหนือทะเลโอคอตสค์และทะเลญี่ปุ่นในวันพฤหัสบดี
การประมาณการครั้งแรกของสํานักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจสหรัฐฯ (BEA) ที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) เติบโตในอัตรา 2.3% ต่อปีในช่วงเดือนตุลาคม-ธันวาคม
การอ่านนี้แสดงถึงการชะลอตัวอย่างมากจากการขยายตัว 3.1% ที่บันทึกไว้ในไตรมาสก่อนหน้าและต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 2.6% และกระตุ้นความต้องการราคาทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
นักลงทุนยังคงกังวลว่านโยบายปกป้องของทรัมป์จะจุดชนวนแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออีกครั้ง นอกจากนี้ ท่าทีที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังช่วยหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เล็กน้อย
ธนาคารกลางสหรัฐฯ ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในช่วงสิ้นสุดการประชุมสองวันเมื่อวันพุธ และส่งสัญญาณว่าจะไม่รีบลดต้นทุนการกู้ยืมจนกว่าข้อมูลเงินเฟ้อและการจ้างงานจะทำให้เหมาะสม
ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงรักษากำไรจากการฟื้นตัวรายสัปดาห์จากระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน ซึ่งพร้อมกับโทนบวกโดยทั่วไปในตลาดหุ้นยังคงจำกัดการปรับตัวขึ้นของโลหะมีค่า
ขณะนี้เทรดเดอร์ตั้งตารอการประกาศข้อมูลดัชนีราคา PCE ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ เพื่อเป็นแรงผลักดันใหม่ในช่วงตลาดลงทุนอเมริกาเหนือ

ราคาทองคำต้องปรับฐานก่อนขาขึ้นต่อไป ศักยภาพขาขึ้นยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

fxsoriginal

จากมุมมองทางเทคนิค ความแข็งแกร่งที่ยั่งยืนและการยอมรับเหนือระดับ $2,800 จะถูกมองว่าเป็นแรงกระตุ้นใหม่สำหรับตลาดกระทิง อย่างไรก็ตาม ดัชนี Relative Strength Index (RSI) รายวันกำลังจะทะลุเข้าสู่โซนซื้อมากเกินไป ซึ่งทำให้ควรรอการปรับฐานระยะสั้นหรือการย่อตัวเล็กน้อยก่อนที่จะวางเดิมพันขาขึ้นใหม่รอบราคาทองคำและการวางออเดอร์สำหรับการขยายตัวของการปรับตัวขึ้นที่แข็งแกร่งที่เห็นในช่วงเดือนที่ผ่านมา

ในขณะเดียวกัน การปรับตัวลงใดๆ มีแนวโน้มที่จะพบแนวรับที่ดีและยังคงจำกัดอยู่ใกล้โซนแนวนอน $2,773-2,772 ซึ่งตามมาด้วยบริเวณ $2,758-2,756 ซึ่งหากทะลุลงไปอาจกระตุ้นการขายทำกำไรและลากราคาทองคำลงไปที่บริเวณ $2,740 ต่อไปยังแนวรับสำคัญ $2,725-2,720 การทะลุแนวรับนี้อย่างชัดเจนอาจเปิดทางให้เกิดการปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้น

Gold FAQs

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน