TradingKey

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ฟื้นตัวจากการปรับตัวลดลงในช่วงต้นของการซื้อขายและกลับมาซื้อขายในแดนบวก โดยดัชนี KOSPI และดัชนีนิกเคอิ 225 ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ทั้งนี้ ซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ และซอฟต์แบงก์ ยังคงมีแรงบวกอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่เอสเคไฮนิกซ์ และคิอ็อกเซีย มีแนวโน้มปรับตัวลดลง

• ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และภัยคุกคามด้านความมั่นคงในตะวันออกกลาง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวเพิ่มขึ้น • การหยุดชะงักในอ่าวเม็กซิโกอันเนื่องมาจากสภาพอากาศ และโควตาการผลิตของกลุ่ม OPEC+ ส่งผลจำกัดอุปทานน้ำมันทั่วโลก • ความต้องการเชื้อเพลิงเพื่อการขนส่งที่แข็งแกร่งในช่วงฤดูร้อน และการอ่อนค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ช่วยหนุนการปรับตัวขึ้นของราคา

• ราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากการหยุดชะงักของการผลิตในทะเลเหนือและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง • ความต้องการใช้น้ำมันเบนซินที่แข็งแกร่งขึ้นและข้อจำกัดในการผลิตของกลุ่มโอเปกพลัส ส่งผลให้อุปทานน้ำมันทั่วโลกตึงตัวขึ้น • การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและการคาดการณ์ที่เปลี่ยนไปเกี่ยวกับธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ช่วยกระตุ้นการลงทุนในตลาดพลังงาน

• ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและข้อจำกัดด้านอุปทาน • ความต้องการเชื้อเพลิงตามฤดูกาลที่แข็งแกร่งและการฟื้นตัวของภาคการผลิตส่งผลให้ภาวะสมดุลของตลาดโลกตึงตัวขึ้น • การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลงไปช่วยหนุนราคาน้ำมันให้ปรับตัวสูงขึ้น

• ความตึงเ ครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวั นออกกลางได้เพิ่มค่าพรีเม ียมความเสี่ยงของน้ำมันดิบ Brent • กลุ่มโอเปกพลัส (OPEC+) ส่งสัญญาณว่าอาจขยายเ วลาการปรับลดกำลังการผลิตโด ยสมัครใจไปจนถึงไตรมาสท ี่ 4 • การอ่อ นค่าของดอลลาร์สหรัฐและ ข้อมูลตลาดแรงงานที่ชะลอต ัวลงช่วยกระตุ้นอุปสงค์น ้ำมันดิบ Brent

ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง อินวิเดีย (Nvidia), กูเกิล (Google) และแอปเปิล (Apple) ต่างพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ อย่างไรก็ตาม เมตา (META) ไม่เพียงแต่ล้มเหลวในการก้าวสู่ระดับดังกล่าว แต่ยังแสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอในภาพรวม โดยราคาหุ้นร่วงลงมากกว่า 14% ในช่วงเวลาดังกล่าว ผลการดำเนินงานนี้ถือว่าต่ำกว่าดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ และรั้งอันดับรองสุดท้ายในกลุ่ม Magnificent Seven โดยเป็นรองเพียงไมโครซอฟท์ (Microsoft) เท่านั้น ทั้งนี้ ต้องติดตามว่าเมตาจะยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงต่อเนื่องในช่วงครึ่งปีหลัง หรือจะสามารถพลิกฟื้นกลับมาเพื่อพุ่งทะยานสู่ระดับสูงสุดใหม่ และท้าทายระดับเป้าหมายที่ 1,000 ดอลลาร์ได้หรือไม่

TradingKey - ในสัปดาห์ที่กำลังจะถึงนี้ ตลาดโลกจะเข้าสู่ช่วง "ซูเปอร์วีค" ที่แท้จริงครั้งแรกของครึ่งหลังของปี โดยจะมีการเปิดเผยข้อมูลอัตราเงินเฟ้อและการบริโภคที่สำคัญของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายนอย่างหนาแน่น ซึ่งรวมถึง CPI, PPI และยอดค้าปลีก ซึ่งจะส่งผลโดยตรงต่อการคาดการณ์สำหรับการประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม ในขณะเดียวกัน ฤดูกาลประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ของสหรัฐฯ จะเริ่มต้นขึ้นอย่างเป็นทางการ โดยมีธนาคารรายใหญ่ซึ่งนำโดย เจพีมอร์แกน เชส, โกลด์แมน แซคส์, ซิตี้กรุ๊ป และแบงก์ ออฟ อเมริกา เป็นกลุ่มแรกที่จะรายงานผลประกอบการ นอกจากนี้ บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง เอเอ็สเอ็มแอล, ทีเอสเอ็มซี และเน็ตฟลิกซ์ จะเปิดเผยผลการดำเนินงานเช่นกัน ซึ่งจะเป็นตัวบ่งชี้สำคัญล่าสุดสำหรับห่วงโซ่อุตสาหกรรม AI และภาคเทคโนโลยีทั่วโลก

TradingKey - การแถลงผลประกอบการของ ทีเอสเอ็มซี (TSMC) (TSM) ถือเป็นดัชนีชี้วัดสำคัญสำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลก ในฐานะผู้รับจ้างผลิตชิปที่ก้าวหน้าที่สุดในโลก อัตราการใช้กำลังการผลิต แผนงบรายจ่ายลงทุน และแนวโน้มความต้องการชิป AI ของ ทีเอสเอ็มซี ส่งผลกระทบโดยตรงต่อความคาดหวังในห่วงโซ่อุปทานของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง อินวิเดีย (Nvidia), เอเอ็มดี (AMD) และ แอปเปิล (Apple) สำหรับการแถลงผลประกอบการที่กำลังจะมาถึงในวันที่ 16 กรกฎาคมนี้ ตลาดจะมองหาสัญญาณสำคัญว่าความต้องการ AI จะยังคงเติบโตสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ได้อย่างต่อเนื่องหรือไม่ ในช่วงไม่ถึงสองสัปดาห์ก่อนการแถลงผลประกอบการ ซิตี้กรุ๊ป (Citigroup) (C) ได้เผยแพร่รายงานการวิจัยเมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม โดยปรับเพิ่มราคาเป้าหมายสำหรับหุ้น ทีเอสเอ็มซี ที่จดทะเบียนในตลาดไต้หวันจาก 2,875 ดอลลาร์ไต้หวันใหม่ เป็น 3,800 ดอลลาร์ไต้หวันใหม่ พร้อมคงคำแนะนำ "ซื้อ" (Buy) เมื่อพิจารณาจากราคาหุ้นปัจจุบันที่ประมาณ 2,500 ดอลลาร์ไต้หวันใหม่ ราคาเป้าหมายนี้บ่งชี้ถึงโอกาสในการปรับตัวเพิ่มขึ้น (upside) ประมาณ 57%

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ปรับตัวสูงขึ้นและการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ กำลังผลักดันให้เงินทุนของสถาบันไหลออกจาก Ethereum • การเปลี่ยนไปใช้งานโซลูชัน Layer-2 และอัตราผลตอบแทนจากการ Staking ที่ลดลง ได้ส่งผลให้แนวคิดเรื่องภาวะเงินฝืดของ ETH อ่อนกำลังลง • การบังคับปิดสถานะเลเวอเรจและความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ ได้เพิ่มแรงกดดันฝั่งขายในระยะสั้นต่อ Ethereum

• BNBUSD ปรับตัวลดลงเนื่องจากสภาพคล่องทั่วโลกที่ตึงตัวขึ้นและความต้องการเปิดรับความเสี่ยงที่ลดลงของนักลงทุนสถาบัน • กิจกรรมออนเชนที่ลดลงและความกังวลด้านกฎระเบียบส่งผลให้อุปสงค์ที่แท้จริงสำหรับ BNB ลดลง • การบังคับปิดสถานะ Long ในตลาดอนุพันธ์ได้ซ้ำเติมแรงกดดันด้านราคาในทิศทางขาลงของสินทรัพย์ดังกล่าวในช่วงที่ผ่านมา

• XRP ปรับตัวลดลงเนื่องจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นวงกว้างและการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ • บัญชีเก็งกำไรได้ปิดสถานะลงหลังจากความคาดหวังเกี่ยวกับกองทุน ETF ของ XRP ล่าช้าออกไป • ตัวบ่งชี้ทางเทคนิค ซึ่งรวมถึง MACD, RSI และ Williams %R ปัจจุบันส่งสัญญาณแนวโน้มที่เป็นกลาง

• การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์โซลานาของนักลงทุนสถาบันลดลง • การชะลอตัวของเงินทุนไหลเข้าสู่กองทุน ETF และการขายทำกำไร ส่งผลให้ราคาของโซลานาปรับตัวลดลงในช่วงที่ผ่านมา • ตลาดอนุพันธ์ปรับอัตรา Funding Rate เข้าสู่ระดับปกติ หลังจากมีการล้างสถานะ Long ที่ใช้เลเวอเรจสูงเกินไป

TradingKey - ณ วันที่ 9 กรกฎาคม (เวลา ET) เมตา (META) ซื้อขายอยู่ที่ระดับ 631.48 ดอลลาร์ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 4.7% ในระหว่างวัน และแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 633.27 ดอลลาร์ แม้ว่าราคาหุ้นของเมตาจะกลับมายืนเหนือระดับ 600 ดอลลาร์ได้อีกครั้ง แต่ตัวชี้วัดทางเทคนิคยังคงบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดการย่อตัว (pullback) เพิ่มเติม

TradingKey - หลังจากราคาหุ้นพุ่งทะยานขึ้นอย่างรุนแรงในช่วงสองปีที่ผ่านมา อินวิเดีย (NVDA) ผู้นำด้านชิป AI ระดับโลก กลับมีผลการดำเนินงานในตลาดทุนที่ดูด้อยกว่าอย่างเห็นได้ชัดในปีนี้ โดยราคาหุ้นปรับตัวขึ้นต่ำกว่าดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟีย (SOX) อย่างมีนัยสำคัญ นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน หุ้นของอินวิเดียปรับตัวขึ้นเพียง 7% ในขณะที่ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียพุ่งสูงขึ้นถึง 80% ในช่วงเวลาเดียวกัน ความแตกต่างอย่างมหาศาลนี้ได้ดึงดูดความสนใจจากตลาดในวงกว้างว่า ปัจจัยใดกันแน่ที่กำลังกดดันราชาแห่งมูลค่าตลาดรายนี้?

• ความสนใจจากสถาบันเติบโตขึ้นเนื่องจากความสามารถในการชำระเงินข้ามพรมแดนของริปเปิลและความชัดเจนด้านกฎระเบียบ • ข้อมูลออนเชนแสดงให้เห็นถึงการสะสมสินทรัพย์ขนาดใหญ่ที่เพิ่มขึ้น และจำนวนแอดเดรสที่มีความเคลื่อนไหวเพิ่มขึ้นสำหรับ XRP • ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงให้เห็นถึง MACD ที่เป็นกลาง RSI ที่เป็นกลาง และสัญญาณซื้อ

• กระแสเงินทุนจากสถาบันและความเติบโตเต็มที่ของระบบนิเวศกำลังขับเคลื่อนการปรับตัวขึ้นของราคา Solana ในปัจจุบัน • ตัวชี้วัดออนเชน (on-chain metrics) แสดงให้เห็นถึงมูลค่ารวมของสินทรัพย์ที่ถูกล็อกไว้ (total value locked) ที่เพิ่มขึ้น และปริมาณการซื้อขายที่สูงบนกระดานเทรดแบบกระจายศูนย์ (decentralized exchange) • อัตรา funding rate ที่เป็นกลางบ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาได้รับแรงขับเคลื่อนจากการสะสมซื้อในตลาดสปอต (spot) ที่แท้จริง

• การปรับตัวขึ้นของ Ethereum ได้รับแรงหนุนจากสภาพคล่องทั่วโลกที่ปรับตัวดีขึ้น และความต้องการกองทุน Spot ETF ของสถาบันอย่างต่อเนื่อง • การเติบโตของการทำ Staking และอุปทานบนกระดานซื้อขายที่ลดลง กำลังส่งผลให้สภาพคล่องหมุนเวียนของสินทรัพย์ดังกล่าวตึงตัวขึ้น • ตลาดอนุพันธ์แสดงให้เห็นว่าบรรดาเทรดเดอร์มืออาชีพกำลังวางสถานะเพื่อเตรียมรับมือกับการขยายตัวของความผันผวน โดยมีความเอนเอียงไปทางสัญญาคอลออปชัน (Call Option) ในทิศทางขาขึ้น

• กิจกรรมบนบล็อกเชน (on-chain) ที่เพิ่มขึ้นและการเปิดตัวโปรโตคอลใหม่ ๆ กำลังขับเคลื่อนความแข็งแกร่งของราคา BNB ในปัจจุบัน • อุปทานของโทเคนตึงตัวขึ้นเนื่องจากการล็อกเหรียญ (staking) ระยะยาวอย่างต่อเนื่องและกลไกการเผาทำลายเหรียญอัตโนมัติตามระบบโปรแกรม • ความชัดเจนด้านกฎระเบียบที่ปรับตัวดีขึ้นได้กระตุ้นให้นักลงทุนสถาบันเพิ่มสถานะซื้อ (long exposure) ผ่านตราสารอนุพันธ์

TradingKey - เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก OpenAI ภายใต้ความร่วมมือกับบรอดคอม (Broadcom) (AVGO) ได้เปิดตัว Jalapeño ซึ่งเป็นชิปอนุมาน AI (AI inference chip) ที่บริษัทพัฒนาขึ้นเองรุ่นแรก โดยชิปดังกล่าวใช้เวลาเพียง 9 เดือนนับตั้งแต่ขั้นตอนการออกแบบไปจนถึงการส่งแบบเพื่อผลิต (tape-out) และถูกมองจากอุตสาหกรรมว่าเป็น "การเคลื่อนไหวที่รุกคืบที่สุด" ของบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่เพื่อลดการพึ่งพานวีเดีย (Nvidia)

TradingKey - ณ ราคาปิดตลาดวันที่ 8 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นบรอดคอม (AVGO) ปรับตัวเพิ่มขึ้น 4.83% สู่ระดับ 388.69 ดอลลาร์ โดยทำจุดสูงสุดระหว่างวันอยู่ที่ 395.09 ดอลลาร์ หุ้นแสดงความแข็งแกร่งอย่างมีนัยสำคัญในวันพุธ ซึ่งเป็นผลโดยตรงจากการขยายความร่วมมือในการจัดหาชิประหว่างแอปเปิล (AAPL) และบรอดคอม สิ่งนี้บ่งชี้ว่าธุรกิจชิปสั่งทำพิเศษ (custom chip) ของบรอดคอมได้รับการสนับสนุนด้วยคำสั่งซื้อระยะยาวจากลูกค้ารายใหญ่ พร้อมทั้งเสริมสร้างตำแหน่งสำคัญภายในห่วงโซ่อุปทานของแอปเปิลให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น