TradingKey

ประมาณการผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ของซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ (Samsung Electronics) รายงานผลกำไรที่พุ่งสูงขึ้นอย่างโดดเด่น แต่ราคาหุ้นกลับไม่สามารถปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ โดยเผชิญกับแรงขายอย่างหนักจากนักลงทุนสถาบันและปิดตลาดลดลงเกือบ 7% เหตุการณ์ตามแบบฉบับ "buy the rumor, sell the news" (ซื้อเมื่อมีข่าวลือ ขายเมื่อข่าวจริงปรากฏ) นี้ ได้จุดชนวนความกังวลในตลาดต่ออนาคตของบริษัทว่า ราคาหุ้นจะสามารถพุ่งทะยานสู่ระดับสูงสุดใหม่ในช่วงครึ่งหลังของปี หรือกำลังเผชิญกับ "การทรุดตัวอย่างรุนแรง" ที่รออยู่เบื้องหน้ากันแน่?

TradingKey - ตั้งแต่ช่วงปลายเดือนมีนาคมถึงต้นเดือนมิถุนายนของปีนี้ หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีได้กลายเป็นตัวเลือกยอดนิยมสำหรับนักลงทุน ในช่วงเวลาดังกล่าว ดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวเพิ่มขึ้นสูงถึง 28% ในขณะที่ดัชนี Nasdaq 100 พุ่งสูงขึ้น 33% ในมุมมองของการจัดสรรสินทรัพย์ การลงทุนในดัชนี Nasdaq Composite ครอบคลุมหุ้นเกือบทั้งหมดที่จดทะเบียนใน Nasdaq โดยครอบคลุมทุกกลุ่มอุตสาหกรรม อาทิ เทคโนโลยี, การเงิน, การดูแลสุขภาพ และสินค้าอุปโภคบริโภค ซึ่งรวมถึงบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ชั้นนำอย่าง แอปเปิล, ไมโครซอฟท์ และอินวิเดีย ตลอดจนบริษัทที่กำลังเติบโตขนาดกลางและขนาดเล็กจำนวนมาก ช่วยให้มีการกระจายตัวที่สมดุลยิ่งขึ้นในทุกกลุ่มอุตสาหกรรมและทุกขนาดมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ดังนั้น การลงทุนในดัชนีนี้จึงถือเป็นการเดิมพันในศักยภาพการเติบโตระยะยาวของห่วงโซ่อุตสาหกรรมทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจใหม่ของสหรัฐฯ

Tradingkey - แอปเปิล (AAPL) ยื่นฟ้อง OpenAI อย่างเป็นทางการเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ในข้อหาขโมยความลับทางการค้า ซึ่งประจวบเหมาะกับช่วงเวลาสำคัญที่ OpenAI กำลังเตรียมการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) การดำเนินคดีครั้งนี้ส่งผลให้ทั้งสองบริษัทที่เคยเป็นพันธมิตรที่ใกล้ชิดกันต้องเผชิญหน้ากันโดยตรง และเป็นสัญญาณว่าการแข่งขันระดับโลกในอุตสาหกรรม AI ได้ขยายขอบเขตจากอัลกอริทึมของโมเดลและการร่วมมือกันในระบบนิเวศ ไปสู่ข้อพิพาทด้านทรัพย์สินทางปัญญาเกี่ยวกับเทคโนโลยีฮาร์ดแวร์พื้นฐาน ก่อนหน้านี้ การรวม ChatGPT เข้ากับระบบปฏิบัติการของ iPhone ในปี 2024 ถือเป็นเหตุการณ์ที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับการนำ AI มาใช้ในอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค อย่างไรก็ตาม หลังจากที่ OpenAI ทุ่มงบ 6.4 พันล้านดอลลาร์เพื่อเข้าซื้อกิจการ IO Products และเข้าสู่ภาคส่วนฮาร์ดแวร์สำหรับผู้บริโภคอย่างเป็นทางการ ซึ่งเป็นการรุกคืบเข้าสู่ฐานที่มั่นสำคัญที่แอปเปิลได้บ่มเพาะมานานหลายทศวรรษ ความสัมพันธ์ของทั้งสองฝ่ายจึงเย็นชาลงอย่างรวดเร็ว แอปเปิลยืนยันว่า Siri เวอร์ชันใหม่ที่มีกำหนดจะเปิดตัวในฤดูใบไม้ร่วงนี้ จะยกเลิกการใช้ ChatGPT และเปลี่ยนไปใช้โมเดล AI Gemini ของกูเกิลแทน ซึ่งเป็นการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ที่เริ่มเห็นได้ชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ

• การขยายบริการอินเทอร์เน็ตไร้สายประจำที่ของที-โมบายล์ ประสบความสำเร็จในการแย่งชิงส่วนแบ่งตลาดจากผู้ให้บริการเคเบิลรายเดิม • การลดรายจ่ายฝ่ายทุนและความพร้อมสมบูรณ์ของเครือข่าย 5G กำลังช่วยเร่งการสร้างกระแสเงินสดอิสระ • นักวิเคราะห์ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 252.16 ดอลลาร์ต่อหุ้น

• เดลล์ เผชิญแรงกดดันจากตลาดเกี่ยวกับความยั่งยืนของการเติบโตของโครงสร้างพื้นฐาน AI และความกังวลเกี่ยวกับอัตรากำไร • การปรับพอร์ตการลงทุนของสถาบันและความคาดหวังที่เปลี่ยนไปต่อนโยบายการเงิน กำลังกระตุ้นให้เกิดการหมุนเวียนเงินลงทุนในกลุ่มเทคโนโลยี • เดลล์ รายงานรายได้ประจำปีที่ 1.1354 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจัดอยู่ในอันดับที่สองในอุตสาหกรรมอุปกรณ์

• ดิจิทัลโอเชียน (DigitalOcean) เผชิญกับแรงกดดันด้านการแข่งขันจากผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ (hyperscalers) ซึ่งส่งผลกระทบต่อตลาดโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์ที่มุ่งเน้นกลุ่มนักพัฒนาของบริษัท • อุปสงค์ที่ชะลอตัวลงในกลุ่มธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม สร้างความกังวลให้แก่นักลงทุนเกี่ยวกับอัตราการรักษาลูกค้ารายสุทธิ (net retention) • รายจ่ายฝ่ายทุนที่สูงสำหรับบริการ AI ก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อความสามารถในการทำกำไรและตัวคูณการประเมินมูลค่า (valuation multiples)

TradingKey - การที่สหรัฐฯ ตกลงที่จะเจรจากับอิหร่านต่อไปและการเปิดตัวของเอสเคไฮนิกซ์ (SK Hynix) ในวันนี้ ช่วยหนุนความเชื่อมั่นของตลาด ส่งผลให้ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปิดบวกถ้วนหน้า โดยดัชนี Nasdaq Composite ปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สาม แม้ว่าการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีจะชะลอตัวลงก็ตาม เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 0.29% สู่ระดับ 52,637.01 จุด ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.29% สู่ระดับ 26,281.61 จุด และดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.42% สู่ระดับ 7,575.39 จุด

TradingKey - โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ออกมาเรียกร้องให้ชาวอเมริกัน "ออกไปซื้อคอมพิวเตอร์เดลล์" อย่างเป็นสาธารณะ เดลล์ที่ได้รับการสนับสนุนจากทรัมป์นั้นคุ้มค่าต่อการลงทุนหรือไม่? ในฐานะนักลงทุน คุณรู้จักบริษัทนี้ดีเพียงใด?

• หุ้นของซี ลิมิเต็ด (Sea Ltd) ปรับตัวขึ้นเนื่องจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งขึ้นในสามเสาหลักธุรกิจหลักของบริษัท • ช้อปปี้ (Shopee) สร้างเสถียรภาพให้กับการดำเนินงานด้านอีคอมเมิร์ซด้วยการเพิ่มประสิทธิภาพด้านโลจิสติกส์และลดการพึ่งพาการอุดหนุนทางการเงินจำนวนมาก • นักวิเคราะห์ให้คำแนะนำ "ซื้อ" (Buy) โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 140.73 ดอลลาร์ต่อหุ้น

• ความเชื่อมั่นของนักลงทุนเปลี่ยนแปลงไปเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับโครงการพัฒนาผลิตภัณฑ์ (pipeline) และการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นในการรักษาด้วยวิธี RNAi • การลดสัดส่วนการถือหุ้น (equity dilution) ที่อาจเกิดขึ้นและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค กำลังสร้างแรงกดดันต่อผลการดำเนินงานของราคาหุ้นในระยะสั้นของบริษัท แอร์โรว์เฮด ฟาร์มาซูติคอลส์ • แอร์โรว์เฮดรายงานรายได้ประจำปีที่ 829.45 ล้านดอลลาร์ และมีผลขาดทุนสุทธิ 1.63 ล้านดอลลาร์

• หุ้น SNDK ปรับตัวขึ้นท่ามกลางความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับเซมิคอนดักเตอร์และชิ้นส่วนอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล • ข้อจำกัดด้านอุปทานสำหรับ NAND flash และการขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI ช่วยกระตุ้นความสนใจของตลาด • บริษัทรายงานรายได้ประจำปีที่ 7.36 พันล้านดอลลาร์ พร้อมด้วยตัวชี้วัดทางเทคนิคที่เป็นกลาง

• ความต้องการฮาร์ดไดรฟ์ความจุสูงกำลังเพิ่มขึ้น เนื่องจากความต้องการในการฝึกอบรม AI ขององค์กร • เทคโนโลยีการบันทึกข้อมูลแบบแม่เหล็กที่เป็นกรรมสิทธิ์เฉพาะ กำลังขับเคลื่อนการขยายตัวของอัตรากำไรและการเติบโตของส่วนแบ่งตลาดของซีเกท • การบริหารจัดการสินค้าคงคลังที่ดีขึ้นและการลดระดับสินค้าในช่องทางการจัดจำหน่าย กำลังช่วยเพิ่มอำนาจในการกำหนดราคาของซีเกท

TradingKey - เมื่อวันที่ 10 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก Circle (CRCL) ผู้นำด้าน Stablecoin รายงานความก้าวหน้าครั้งสำคัญด้านกฎระเบียบ โดยบริษัทประกาศอย่างเป็นทางการว่าได้รับอนุมัติจากสำนักงานผู้ตรวจการเงินแผ่นดินของสหรัฐฯ (OCC) ในการจัดตั้ง Circle National Trust ซึ่งเป็นธนาคารทรัสต์สกุลเงินดิจิทัลระดับชาติ ข่าวดังกล่าวส่งผลให้หุ้น Circle พุ่งขึ้นมากกว่า 16% ในระหว่างวันสู่ระดับสูงสุดที่ 72.85 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นในวันเดียวที่มากที่สุดในรอบสองเดือน ทั้งนี้ ณ ขณะที่เขียน รายงานระบุว่าการปรับตัวขึ้นของ Circle ได้ลดช่วงบวกลงเหลือ 4.4% โดยมีการซื้อขายอยู่ที่ 65.8 ดอลลาร์

• หุ้นของเคบี ไฟแนนเชียล กรุ๊ป (KB Financial Group) ปรับตัวเพิ่มขึ้น ขานรับมาตรการจูงใจทางภาษีใหม่ของรัฐบาลภายใต้โครงการเพิ่มมูลค่าองค์กร (Corporate Value-up Program) • ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (net interest margins) ที่มีความยืดหยุ่นและผลประกอบการที่แข็งแกร่ง ช่วยหนุนการไหลเข้าของเงินทุนสถาบันสู่หุ้นดังกล่าว • คณะกรรมการได้ประกาศโครงการยกเลิกหุ้นเชิงรุกและปรับเพิ่มอัตราส่วนการจ่ายเงินปันผล

• นักลงทุนกำลังปรับทบทวนการคาดการณ์เกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านไอทีขององค์กร ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค • การเปลี่ยนผ่านไปสู่โซลูชัน SASE แบบคลาวด์เนทีฟ สร้างความท้าทายให้แก่ผู้ให้บริการความปลอดภัยทางไซเบอร์ที่ยังคงเน้นระบบแบบดั้งเดิมเป็นหลัก • บริษัทหลักทรัพย์ได้ปรับลดราคาเป้าหมายลง เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการปรับงบประมาณขององค์กรให้เหมาะสมที่สุด

• หุ้นของกิเลียด ไซเอนเซส (Gilead Sciences) ปรับตัวลดลง หลังจากการทดลองทางคลินิกระยะที่ 3 สำหรับการรักษาเนื้องอกชนิดแข็งประสบความล้มเหลว • ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อมูลค่าหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีชีวภาพในวันนี้ • นักวิเคราะห์อาจปรับลดคาดการณ์ผลกำไรลง เนื่องจากความล่าช้าในกรอบเวลาการขายกลุ่มผลิตภัณฑ์ยารักษาโรคมะเร็ง

• ความต้องการสถาปัตยกรรม Blackwell ที่อยู่ในระดับสูงนั้นเกินกว่าขีดความสามารถของห่วงโซ่อุปทานในปัจจุบัน • บริษัทหลักทรัพย์ต่าง ๆ ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ เนื่องจากระบบนิเวศซอฟต์แวร์และเครือข่ายที่ขยายตัวของเอ็นวีเดีย • เอ็นวีเดียยังคงรักษารายได้ประจำปีระดับชั้นนำของอุตสาหกรรมที่ 215.94 พันล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิ

• หุ้นอาร์เซลอร์มิตทัลปรับตัวเพิ่มขึ้นเนื่องจากตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจมหภาคที่เอื้ออำนวยและความต้องการในภาคอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้น • การทรงตัวของราคาวัตถุดิบและความคาดหวังเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานกำลังช่วยสนับสนุนอัตรากำไรของบริษัท • กลยุทธ์การลดหนี้และโครงการริเริ่มเกี่ยวกับเหล็กกล้ารักษ์โลกยังคงดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนสถาบันอย่างต่อเนื่อง

TradingKey - เอสเค ไฮนิกซ์ (SK Hynix) - WI (SKHYV) เปิดตัวที่ระดับ 170 ดอลลาร์ สูงกว่าราคาเสนอขายที่ 149 ดอลลาร์ อยู่ 14.09% โดยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดแตะระดับ 1.27 ล้านล้านดอลลาร์ ปัจจุบันรั้งอันดับ 11 ในสหรัฐฯ ตามมูลค่าตลาด ซึ่งต่ำกว่าเทสลา (Tesla) แต่สูงกว่าอีไล ลิลลี่ (Eli Lilly) ทั้งนี้ มีรายงานว่าการซื้อขายแบบ When-issued (WI) ได้ดำเนินการเมื่อวันศุกร์ภายใต้สัญลักษณ์หุ้นชั่วคราว SKHYV และจะเปลี่ยนมาใช้สัญลักษณ์หุ้นปกติ SKHY อย่างเป็นทางการในวันจันทร์หน้า

TradingKey - เมื่อวันที่ 10 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก หุ้นของมาร์เวลล์ เทคโนโลยี (MRVL) ปรับตัวลดลง โดยร่วงลง 3.38% สู่ระดับ 235 ดอลลาร์ ณ เวลาที่รายงาน มีรายงานว่า Dylan Patel ผู้ก่อตั้ง SemiAnalysis ระบุว่าการนำเทคโนโลยี co-packaged optics (CPO) มาใช้ในวงกว้างอาจถูกเลื่อนออกไปจนถึงช่วงปลายปี 2028 หรือ 2029 โดย Patel ชี้ให้เห็นว่าอัตราผลตอบแทนจากการผลิต (yield) การออกแบบชิป และความพร้อมของห่วงโซ่อุปทานในปัจจุบันยังไม่บรรลุมาตรฐานสำหรับการนำไปใช้งานในระดับแมส นอกจากนี้ สถาปัตยกรรม Rubin ของเอ็นวีเดีย (Nvidia) และสถาปัตยกรรม Feynman รุ่นถัดไปจะยังคงใช้โซลูชันแบบทองแดงทั้งหมด ซึ่งหมายความว่าการใช้ CPO ในฝั่งของ GPU จะต้องรอการพัฒนาชิปไปอีกหลายรุ่น