TradingKey

• การแข็งค่าของ USDJPY เป็นผลมาจากส่วนต่างอัตราผลตอบแทนที่กว้างขึ้นระหว่างพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น • ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่แข็งแกร่งของสหรัฐช่วยสนับสนุนการปรับเปลี่ยนคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ไปในทิศทางที่คุมเข้มขึ้น (hawkish) • นักลงทุนสถาบันกำลังปิดสถานะสกุลเงินเยน โดยเลือกใช้กลยุทธ์ Carry Trade มากกว่าความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

หุ้นไมครอนปรับตัวเพิ่มขึ้นในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด โดยเข้าใกล้ระดับ 1,000 ดอลลาร์อีกครั้ง ซึ่งได้รับปัจจัยหนุนหลักมาจากงบลงทุนที่แข็งแกร่งของเทสลาและกูเกิล

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้นและการแข็งค่าของเงินดอลลาร์ ส่งผลให้ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของ Ether ลดลง • กองทุน Spot Ethereum ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ เผชิญกับกระแสเงินทุนไหลออกสุทธิ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่เข้มงวด • การใช้แก๊สบนเครือข่าย (on-chain) ที่ลดลง ส่งผลให้กลไกอุปสงค์และอุปทานแบบฝืดของ Ethereum อ่อนแอลงชั่วคราว

• ราคาโซลานา (Solana) ปรับตัวลดลงเนื่องจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในระดับมหภาคและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้น • เม็ดเงินไหลเข้าจากสถาบันที่ลดลงและความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบได้สร้างแรงกดดันต่อส่วนต่างมูลค่าประเมินเฉพาะเครือข่ายของโซลานา (Solana) • กิจกรรมบนเครือข่าย (on-chain) ชะลอตัวลง ขณะที่การบังคับปิดสถานะ Long ในตลาดอนุพันธ์ได้เพิ่มแรงกดดันในการขาย

• บิตคอยน์เผชิญแรงกดดันในทิศทางขาลงจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้นและความต้องการกองทุน ETF ที่ชะลอตัวลง • การล้างสถานะซื้อ (long liquidation) ในตลาดอนุพันธ์ และการขายทำกำไรของผู้ถือครองระยะยาว กำลังเป็นปัจจัยเร่งให้ราคาปรับตัวลดลงรวดเร็วยิ่งขึ้น • ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบและนโยบายการเงินแบบเข้มงวดส่งผลบั่นทอนความต้องการเปิดรับความเสี่ยงในสินทรัพย์ดิจิทัลของนักลงทุนสถาบัน

• XRP ปรับตัวลดลงเนื่องจากปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาค รวมถึงการแข็งค่าของเงินดอลลาร์และการพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล • การหมดไปของเงินทุนสถาบันและการบังคับปิดสถานะที่มีเลเวอเรจสูงเกินไป มีส่วนทำให้ความผันผวนของราคาเพิ่มขึ้น • ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคสำหรับ XRP ในปัจจุบันแสดงสัญญาณที่เป็นกลาง ควบคู่ไปกับโอกาสในการเข้าซื้อ

• ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่แคบลงระหว่างสหรัฐฯ และเม็กซิโก เป็นปัจจัยหนุนการปรับตัวขึ้นของคู่เงิน USDMXN • ข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์และผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวสูงขึ้น • การเทขายปิดสถานะเงินเปโซของนักลงทุนสถาบัน เพิ่มแรงกดดันด้านขาขึ้นต่ออัตราแลกเปลี่ยน USDMXN

TradingKey - ภายหลังการเสนอขายหุ้นครั้งแรกต่อประชาชนทั่วไป (IPO) ของ สเปซเอ็กซ์ (SpaceX) (SPCX) เสร็จสิ้นลง มูลค่าสัดส่วนการถือหุ้นโดย อัลฟาเบต (Alphabet) (GOOGL) ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของกูเกิล ได้รับความสนใจอย่างมากจากตลาด ทั้งนี้ เมื่อพิจารณาจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ สเปซเอ็กซ์ (SpaceX) ภายหลังการทำ IPO และสัดส่วนการถือหุ้นของ อัลฟาเบต (Alphabet) ที่ประมาณ 5% พบว่าปัจจุบันเงินลงทุนดังกล่าวมีมูลค่าอยู่ที่ประมาณ 9.4 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งนับเป็นหนึ่งในการลงทุนที่สำคัญที่สุดของ อัลฟาเบต (Alphabet)

อัตรากำไรของเทสลา (Tesla) ดิ่งลงและกระแสเงินสดอิสระติดลบ ส่งผลให้เกิดการเทขายจากนักลงทุนที่ฉุดให้ราคาหุ้นร่วงลงมากกว่า 6%

TradingKey — ในวันพฤหัสบดีตามเวลาฝั่งตะวันออก ดัชนีฟิวเจอร์สหลักทั้งสามของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงพร้อมกันในช่วงการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ปฏิกิริยาเชิงลบภายหลังการเปิดเผยรายงานผลประกอบการของ อัลฟาเบต (GOOGL) และ เทสลา (TSLA) ได้กระตุ้นความกังวลของตลาดอีกครั้งเกี่ยวกับรายจ่ายฝ่ายทุนและผลตอบแทนจากการลงทุนในเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ ในขณะเดียวกัน การทวีความรุนแรงของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้ผลักดันให้ราคาน้ำมันดิบโลกพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ภาวะเงินเฟ้อด้านพลังงานและความเสี่ยงจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) กลับมาเป็นจุดสนใจของตลาดอีกครั้ง

• นโยบายการเงินที่สวนทางกันระหว่างธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) และธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กดดันคู่เงิน NZD/USD • ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างขึ้นและข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอของจีนกระตุ้นให้เกิดเงินทุนไหลออกจากสกุลเงิน NZD • ตัวชี้วัดทางเทคนิคส่งสัญญาณที่ผสมผสานกัน ขณะที่ความผันผวนของตลาดโลกส่งผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐ

TradingKey - เมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม ราคาน้ำมันในตลาดโลกยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างรุนแรงและต่อเนื่อง โดยราคาน้ำมันดิบ WTI (USOIL) ทะลุระดับ 90 ดอลลาร์ในระหว่างวัน และปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 4% ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (UKOIL) พุ่งแตะระดับสูงสุดที่ 98.75 ดอลลาร์ ซึ่งห่างจากระดับ 100 ดอลลาร์เพียงก้าวเดียว ปัจจุบันราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นติดต่อกันเป็นเซสชันการซื้อขายที่ห้า เนื่องจากตลาดยังคงมุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยงของการหยุดชะงักในการขนส่งน้ำมันดิบในภูมิภาคตะวันออกกลาง

รายจ่ายฝ่ายทุนที่เพิ่มสูงขึ้นและกระแสเงินสดติดลบของอัลฟาเบต (Alphabet) ได้กดดันราคาหุ้นอย่างหนัก ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาหุ้นยังคงมีแนวโน้มปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องและเข้าทดสอบจุดต่ำสุดที่ 270 ดอลลาร์

TradingKey - เมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก (ET) ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์เกาหลี (KSD) ยืนยันว่าโควตาเริ่มต้นสำหรับการแปลงหุ้นท้องถิ่นของเอสเคไฮนิกซ์ (SK Hynix) เป็น ADR ได้ถูกใช้จนเต็มโควตาแล้ว โดยมีการกำหนดเพดานการแปลงสภาพไว้ที่ 2.5% ของจำนวนหุ้นที่ออกและชำระแล้วทั้งหมดของบริษัท ทั้งนี้ KSD เคยระบุก่อนหน้านี้ว่าจะเริ่มเปิดรับคำขอการแปลงสภาพแบบสองทางตั้งแต่วันที่ 29 กรกฎาคม แต่ทางซิตี้ (C) ซึ่งเป็นธนาคารผู้รับฝากหุ้นยังไม่ได้ประกาศตารางเวลาการแปลงสภาพที่แน่นอน โดยกระบวนการแปลงสภาพจริงนั้นมีขั้นตอนต่าง ๆ เช่น การรายงานการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และไม่สามารถดำเนินการให้แล้วเสร็จได้ทันทีในวันที่ยื่นคำขอ

TradingKey - ภาวะอุปทานตึงตัวที่ขับเคลื่อนโดยการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI อาจกำลังแพร่กระจายจาก GPU ไปยังตลาด CPU สำหรับเซิร์ฟเวอร์ โดยรายงานจาก Reuters ซึ่งอ้างอิงแหล่งข่าวที่ใกล้ชิดระบุว่า อินเทล (INTC) และเอเอ็มดี (AMD) กำลังอยู่ระหว่างการเจรจากับผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์สัญชาติจีนและลูกค้ารายใหญ่เกี่ยวกับข้อตกลงการจัดหาระยะยาว

TradingKey - เมื่อวันที่ 22 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก จีน มันสเตอร์ (Gene Munster) นักวิเคราะห์จากดีพวอเทอร์ แมเนจเมนท์ (Deepwater Management) ระบุว่าความเป็นไปได้ในการควบรวมกิจการระหว่างสเปซเอ็กซ์ (SpaceX - SPCX) และเทสลา (Tesla - TSLA) กำลังเพิ่มสูงขึ้น หลังจากที่มีการหารือประเด็นเรื่องการควบรวมกิจการอย่างเป็นทางการในระหว่างการประชุมรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของเทสลา ส่งผลให้มันสเตอร์ได้ปรับเพิ่มความน่าจะเป็นที่ทั้งสองบริษัทจะควบรวมกันภายในไม่กี่ปีข้างหน้าจากเดิม 80% เป็น 90%

TradingKey - เมื่อวันที่ 22 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก อัลฟาเบต (Alphabet) (GOOGL) ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของกูเกิล (Google) ได้เปิดเผยรายงานผลประกอบการล่าสุด โดยข้อมูลแสดงให้เห็นถึงผลการดำเนินงานโดยรวมในไตรมาสที่ 2 ที่แข็งแกร่ง ซึ่งทั้งรายได้และธุรกิจคลาวด์ต่างสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม แม้จะมีผลการดำเนินงานดังกล่าว แต่ราคาหุ้นกลับลดลง 3.31% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ การปรับตัวลดลงนี้มีสาเหตุหลักมาจากความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของรายจ่ายฝ่ายทุนสำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI กระแสเงินสดอิสระที่ติดลบ และวัฏจักรการคืนทุนจากการลงทุนใน AI

TradingKey - แม้ว่า อีลอน มัสก์ จะยังคงเน้นย้ำว่าอนาคตของเทสลา คือการเป็นบริษัทด้านปัญญาประดิษฐ์และหุ่นยนต์ แต่ในความเป็นจริง บริษัทยังคงต้องพึ่งพาธุรกิจยานยนต์ในการสร้างกระแสเงินสด รายงานผลประกอบการไตรมาสล่าสุดเผยให้เห็นถึงความย้อนแย้งที่ชัดเจนยิ่งขึ้น โดยในขณะที่โครงการร่วมทุนใหม่ ๆ จำเป็นต้องมีการใช้จ่ายเงินสดอย่างต่อเนื่อง แต่ความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจยานยนต์แบบดั้งเดิมกลับกำลังอ่อนตัวลง

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 23 กรกฎาคม ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ยังคงมีแรงส่งในการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง โดยหุ้นของเอสเคไฮนิกซ์, ซัมซุง และซอฟต์แบงก์ ปรับตัวเพิ่มขึ้น 3%-5% ทั้งนี้ ดัชนี Korea Composite Stock Price Index (KOSPI) ปิดตลาดเพิ่มขึ้น 4.40% ที่ระดับ 7,096.82 จุด นับเป็นการปรับตัวเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สาม

• EIA รายงานการกักเก็บก๊าซธรรมชาติเพิ่มขึ้นน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งส่งสัญญาณถึงภาวะสมดุลตลาดที่ตึงตัวขึ้น • ความต้องการใช้พลังงานเพื่อทำความเย็นที่เพิ่มสูงขึ้น ผลักดันให้ปริมาณการใช้สำหรับการผลิตกระแสไฟฟ้าพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ ท่ามกลางสภาพอากาศที่ร้อนจัดอย่างต่อเนื่อง • ระดับการผลิตที่ทรงตัวและการส่งออก LNG ที่แข็งแกร่งส่งผลให้อุปทานมีจำกัด ซึ่งเพิ่มความเปราะบางต่อภาวะหยุดชะงัก