ซีพียูเซิร์ฟเวอร์เผชิญภาวะแย่งชิงอุปทานด้วยหรือไม่? อินเทล และเอเอ็มดี แสวงหาข้อตกลงการจัดหาอุปทานระยะยาวกับลูกค้าชาวจีน

TradingKey - ภาวะอุปทานตึงตัวที่เกิดจากการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI อาจกำลังแพร่กระจายจาก GPU ไปยังตลาด CPU สำหรับเซิร์ฟเวอร์

สำนักข่าว Reuters รายงานโดยอ้างอิงแหล่งข่าวที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้ว่า อินเทล ( INTC) และเอเอ็มดี ( AMD) กำลังเจรจาข้อตกลงการจัดหาระยะยาวกับผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์ชาวจีนและลูกค้ารายใหญ่เมื่อไม่นานมานี้ ซึ่งข้อตกลงเหล่านี้แตกต่างจากคำสั่งซื้อแบบดั้งเดิม โดยส่วนใหญ่จะตกลงกันในเรื่องปริมาณการซื้อในอนาคตมากกว่าการกำหนดราคาซื้อขายที่ตายตัว สัญญาเกือบทั้งหมดครอบคลุมระยะเวลาการจัดหาประมาณหนึ่งปี ทว่าลูกค้าบางรายได้เริ่มหารือเกี่ยวกับการจัดการจัดซื้อเป็นระยะเวลาสองปีหรือนานกว่านั้นแล้ว

การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของพลวัตด้านอุปสงค์และอุปทานในตลาด CPU สำหรับเซิร์ฟเวอร์ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ปัญหาการขาดแคลนครั้งใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรม AI คือ GPU แต่ในขณะนี้ ด้วยการเร่งติดตั้งเซิร์ฟเวอร์ AI, ระบบจัดเก็บข้อมูล, อุปกรณ์เครือข่าย และคลัสเตอร์สำหรับการอนุมาน ส่งผลให้อุปสงค์ของ CPU สำหรับเซิร์ฟเวอร์ ซึ่งเป็นส่วนประกอบสำคัญของโครงสร้างพื้นฐานดาต้าเซ็นเตอร์โดยรวม กำลังพุ่งสูงขึ้นตามไปด้วย

แหล่งข่าวในอุตสาหกรรมชี้ว่า โครงการดาต้าเซ็นเตอร์จำนวนมากขึ้นเรื่อย ๆ ไม่เพียงแต่ต้องการตัวเร่งความเร็ว AI ปริมาณมากเท่านั้น แต่ยังต้องการ CPU ประสิทธิภาพสูงเพื่อจัดการงานต่าง ๆ เช่น การควบคุมเซิร์ฟเวอร์, การจัดการอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล, การจัดตารางเวลาเครือข่าย และการอนุมาน ส่งผลให้กระแสการลงทุนใน AI กำลังเริ่มผลักดันให้ห่วงโซ่อุตสาหกรรมดาต้าเซ็นเตอร์ทั้งหมดเข้าสู่ภาวะสมดุลที่ตึงตัว

แหล่งข่าวเปิดเผยว่า นับตั้งแต่ต้นปีนี้ ราคาที่เพิ่มขึ้นสะสมของผลิตภัณฑ์ CPU สำหรับเซิร์ฟเวอร์บางรุ่นในตลาดจีนพุ่งสูงเกินกว่า 40% โดยบางรุ่นมีราคาเพิ่มขึ้นในเดือนเดียวมากกว่า 10% ขณะเดียวกัน ระยะเวลาในการส่งมอบสินค้าก็ยืดออกไปอย่างมากเช่นกัน รายงานก่อนหน้านี้ระบุว่า อินเทลได้แจ้งลูกค้าชาวจีนบางรายว่าระยะเวลาในการส่งมอบผลิตภัณฑ์ CPU สำหรับเซิร์ฟเวอร์บางรุ่นอาจยาวนานถึงหกเดือน

ลิป-บู ตัน (Lip-Bu Tan) ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของอินเทล กล่าวในเดือนเมษายนปีนี้ว่า อุปสงค์ของโปรเซสเซอร์สำหรับเซิร์ฟเวอร์ตระกูล Xeon ของบริษัท ยังคงสูงกว่าอุปทาน และเปิดเผยว่ามีการลงนามในสัญญาจัดหาระยะยาวหลายฉบับในไตรมาสแรก รวมถึงข้อตกลงความร่วมมือแบบหลายปีกับกูเกิล ทั้งนี้ ตลาดคาดหวังว่าอุปสงค์และอุปทานของ CPU สำหรับเซิร์ฟเวอร์จะเป็นประเด็นสำคัญที่น่าจับตามองเช่นกันเมื่ออินเทลประกาศผลประกอบการรายไตรมาสในสัปดาห์นี้

เอเอ็มดีก็มีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มตลาดนี้เช่นกัน โดยก่อนหน้านี้บริษัทได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ขนาดตลาด CPU สำหรับเซิร์ฟเวอร์ทั่วโลกภายในปี 2030 เป็นมากกว่า 1.2 แสนล้านดอลลาร์ โดยเชื่อว่าแอปพลิเคชัน AI ยุคถัดไปอย่าง Agentic AI จะยังคงขับเคลื่อนให้อุปสงค์โปรเซสเซอร์ประสิทธิภาพสูงสำหรับดาต้าเซ็นเตอร์เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

เอเอ็มดีมีแผนที่จะประกาศผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุดในต้นเดือนสิงหาคม และตลาดจะให้ความสนใจกับคำสั่งซื้อในธุรกิจเซิร์ฟเวอร์และการจัดสรรกำลังการผลิตในอนาคตด้วยเช่นกัน

ในฐานะหนึ่งในตลาดเซิร์ฟเวอร์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ประเทศจีนยังคงเดินหน้าผลักดันการสร้างดาต้าเซ็นเตอร์, คลัสเตอร์การประมวลผล AI และโครงสร้างพื้นฐานด้านกำลังการประมวลผลต่าง ๆ แม้ว่า GPU สำหรับ AI ระดับสูงจะยังคงอยู่ภายใต้ข้อจำกัดด้านการส่งออกของสหรัฐฯ แต่อุปสงค์ของกำลังการประมวลผลที่เติบโตอย่างต่อเนื่องยังคงส่งผลให้การจัดซื้อ CPU สำหรับเซิร์ฟเวอร์อยู่ในระดับสูง

ด้วยอำนาจการต่อรองของผู้จัดจำหน่ายที่เพิ่มขึ้น และข้อตกลงการจัดซื้อระยะยาวที่แพร่หลายมากขึ้น ตลาด CPU สำหรับเซิร์ฟเวอร์จึงแสดงให้เห็นถึงทิศทางการพัฒนาที่คล้ายคลึงกับตลาด HBM และ DRAM ก่อนหน้านี้ ภาวะอุปทานตึงตัวที่เกิดจาก AI ได้ขยายตัวเพิ่มเติมจากชิปเร่งความเร็วไปยังระบบนิเวศฮาร์ดแวร์ดาต้าเซ็นเตอร์ทั้งหมด