DIA DE NEGOCIAÇÃO-Petróleo volta a subir devido ao Estreito

Por Jamie McGeever

ORLANDO, Flórida, 2 Abr (Reuters) - Os mercados mundiais sofreram forte queda na quinta-feira, com as ações (link) majoritariamente em queda e o petróleo dos EUA (link) disparando 11% depois que o presidente Donald Trump indicou que não haverá trégua na guerra contra o Irã (link), o que significa que o Estreito de Ormuz não será aberto em breve, como os comerciantes esperavam.

Na minha coluna de hoje, analiso o mercado de trabalho dos EUA (link) antes da divulgação dos dados de empregos não agrícolas de sexta-feira. À primeira vista, ele parece estável, com a oferta e a demanda de mão de obra praticamente equilibradas. No entanto, o crescimento do emprego estagnou, o que não é um bom sinal, especialmente considerando as pressões econômicas desencadeadas pela guerra contra o Irã.

Se você tiver mais tempo para ler, aqui estão alguns artigos que recomendo para ajudar a entender o que aconteceu nos mercados hoje.

1. O mundo está ansioso pela abertura do Estreito de Ormuz enquanto Trump e Irã trocam ameaças. (link)

2. O mercado de trabalho dos EUA permanece estável; o déficit comercial aumenta em fevereiro. (link)

3. Blue Owl limita saques de dois fundos após aumento histórico nas solicitações de resgate. (link)

4. Resiliência ao choque do petróleo em março – ou apenas uma ilusão? Mike Dolan (link)

5. O quebra-cabeça da inflação para os bancos centrais: mais julgamento que ciência. (link)

Principais movimentos do mercado hoje

• AÇÕES: Ásia em baixa, Europa (link) (excluindo o Reino Unido) em queda, Wall Street mista. Japão -2%, Coreia do Sul -5%, FTSE 100 (link) +0,7%, Wall Street (link) com pequena variação.

• SETORES/AÇÕES: Seis setores do S&P 500 sobem, cinco caem. Imobiliário +1,5%, tecnologia +0,7%; consumo discricionário -1,5%. Intel +5%, Tesla (link) -5%.

• FX: Dólar (link) recupera-se amplamente. Rupia indiana (link) disparou 2%, registrando o melhor dia desde 2013, após restrições do RBI (banco central da Índia) à especulação cambial. (link)

• TÍTULOS: Títulos do Tesouro dos EUA sobem, rendimentos caem 2 pontos-base no longo prazo.

• MERCADORIAS/METAIS: Óleo (link) dispara. Brent +7% para US$ 108/barril, WTI +11% para US$ 111. O WTI registra a maior valorização em dólar em cinco anos. Ouro -2%.

Tópicos de discussão de hoje

Buscando uma resposta direta

Se há algo que influencia o sentimento e os preços do mercado financeiro mais do que qualquer outra coisa, é o fluxo e refluxo das expectativas em torno da data de reabertura do Estreito de Ormuz. O pregão de quinta-feira foi um microcosmo disso.

Trump indicou fortemente (link) na quarta-feira que não havia cessar-fogo, acordo ou saída iminente. As ações despencaram, o petróleo disparou. Algumas dessas oscilações foram revertidas na quinta-feira, com a notícia de que Irã e Omã monitorariam o tráfego no Estreito, alimentando as esperanças de uma reabertura. Enquanto isso, a guerra está prestes a entrar em sua sexta semana.

Blues da Coruja Azul

A turbulência nos mercados de crédito privado (link) se aprofundou na quinta-feira depois que a Blue Owl (link) afirmou estar limitando os saques de dois fundos após um número recorde de pedidos de resgate, renovando os temores sobre as avaliações (link), os padrões de empréstimo e potenciais riscos sistêmicos (link) no setor opaco.

Este é o caso mais recente de muitos investidores que desejam resgatar seu dinheiro de fundos de crédito privado, mas que tiveram seus saques limitados. Limitar os resgates, no entanto, apenas intensifica essas preocupações e certamente atrairá ainda mais a atenção dos reguladores.

O frágil mercado de trabalho norte-americano com política de "não contratação"

O relatório de emprego dos EUA referente a março será divulgado na sexta-feira e a expectativa é de que mostre a criação líquida de 60 mil vagas e uma taxa de desemprego inalterada em 4,4%. À primeira vista, isso não parece tão ruim, mas, analisando mais a fundo, há motivos para preocupação (link).

O crescimento do emprego está estagnado, com a média de folhas de pagamento dos últimos seis meses próxima de zero. O nível de equilíbrio de vagas também está próximo de zero, e a oferta de mão de obra está em queda livre. Este não é um mercado de trabalho saudável, e as pressões inflacionárias e econômicas desencadeadas pela guerra contra o Irã podem expor suas fragilidades.

O que poderá movimentar os mercados amanhã?

• Muitos mercados ao redor do mundo fecharam, o mercado de títulos dos EUA permaneceu aberto até o meio-dia.

• Desenvolvimentos no Oriente Médio (link)

• Movimentos do mercado de energia

• PMIs do Japão (Março, final)

• Folhas de pagamento não agrícolas dos EUA (Março)

• PMIs dos EUA (Março, final)

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As opiniões expressas são do autor. Elas não refletem as opiniões da Reuters News, que, de acordo com os Princípios de Confiança (link), está comprometida com a integridade, a independência e a ausência de preconceito.