A gigante norte-americana do setor alimentício Sysco fecha um acordo de US$ 29 bilhões para adquirir a fornecedora de serviços de alimentação Restaurant Depot.

Por Neil J Kanatt

30 Mar (Reuters) - A Sysco SYY.N anunciou na segunda-feira que comprará a fornecedora de serviços de alimentação Jetro Restaurant Depot em um negócio de US$ 29 bilhões, incluindo dívidas, expandindo o alcance da maior distribuidora de alimentos dos EUA entre restaurantes independentes que buscam preços acessíveis.

As ações da Sysco, que tem uma capitalização de mercado de US$ 39,2 bilhões, caíram cerca de 8% nas negociações pré-mercado depois que a empresa anunciou que financiaria a aquisição com US$ 21 bilhões em dívida nova e híbrida, além de US$ 1 bilhão em caixa e patrimônio líquido.

A aquisição seria o mais recente grande negócio em setores voltados para o consumidor, após recentes negociações de fusão envolvendo empresas como a Unilever (link), Estée Lauder (link) e Pernod Ricard (link), à medida que as empresas buscam escala (link) para navegar pela demanda mais fraca e pelos custos persistentemente mais altos.

FORÇA DO CASH-AND-CARRY

A Jetro Restaurant Depot, empresa familiar, opera com um modelo de atacado "cash-and-carry", no qual os clientes pagam antecipadamente por produtos como alimentos, bebidas e embalagens para viagem, complementando a rede de entregas da Sysco que atende restaurantes, hospitais e hotéis.

O acordo ajudaria a Sysco a entrar no negócio de "cash-and-carry" (vendas à vista) com margens de lucro mais altas, onde a Restaurant Depot possui cerca de 166 centros de distribuição em 35 estados dos EUA.

"Sysco e a Jetro Restaurant Depot agregarão valor para pequenos restaurantes independentes e para os consumidores que eles atendem, ampliando o acesso a produtos alimentícios frescos e mais acessíveis, além de oferecer mais opções e conveniência", disse o presidente-executivo da Sysco, Kevin Hourican, em um comunicado, destacando como a combinação ajudará a reduzir os preços para mais clientes.

Os acionistas da Restaurant Depot receberão US$ 21,6 bilhões em dinheiro e 91,5 milhões de ações da Sysco, o que lhes dará uma participação de aproximadamente 16% na empresa combinada, disseram as empresas.

No ano passado, a US Foods USFD.N encerrou (link) as negociações de fusão com a Performance Food PFGC.N, que teriam unido a segunda e a terceira maiores distribuidoras de alimentos do país, em um esforço para desafiar a líder do setor, Sysco, e reduzir custos.

Em junho de 2015, um juiz federal dos EUA atendeu ao pedido da Comissão Federal de Comércio (FTC) para bloquear a aquisição da US Foods pela Sysco por US$ 3,5 bilhões, após o órgão regulador argumentar que o negócio criaria um gigante que poderia aumentar os preços dos produtos entregues a clientes em todo o país.

A Sysco espera que a aquisição impulsione os lucros por ação em uma porcentagem de um dígito médio a alto no primeiro ano após a conclusão do negócio, o que está previsto para o terceiro trimestre do ano fiscal de 2027.

A empresa disse que suspendeu seu programa de recompra de ações e reafirmou suas previsões anuais. A Sysco, conhecida por fornecer bifes, filés e alimentos congelados para redes de fast-food como KFC e Subway, elevou (link) sua previsão de lucro para o ano inteiro no início deste ano, já que a demanda se manteve firme apesar das pressões macroeconômicas.