A Pepper Money, da Austrália, rejeita oferta de aquisição de US$ 706 milhões, alegando problemas na execução do negócio.

Por Rajasik Mukherjee

25 Mar (Reuters) - A Pepper Money PPM.AX, da Austrália, anunciou na quarta-feira que rejeitou a proposta de aquisição da Challenger CGF.AX, alegando que a oferta não era "razoavelmente viável", uma semana depois de os proponentes terem reduzido o preço, citando o agravamento das condições de mercado.

A oferta avaliava a Pepper Money em A$ 1,01 bilhão (US$ 706,09 milhões) (link).

A Challenger, juntamente com o acionista majoritário Pepper Group, apresentou pela primeira vez uma oferta para adquirir a Pepper Money em fevereiro, a A$ 2,60 por ação, avaliando a instituição financeira não bancária em A$ 1,16 bilhão.

No entanto, a empresa reduziu sua oferta de aquisição para A$ 2,25 por ação na semana passada devido à deterioração contínua das condições de mercado e do ambiente operacional.

"A redução da oferta da Challenger para A$ 2,25 por ação praticamente inviabilizou o negócio", disse Cliff Man, presidente-executivo da ETF Shares.

"Seria difícil para a Pepper Money convencer os acionistas de que a oferta ainda representa um prêmio atraente."

A Pepper Group ANZ HoldCo, principal acionista da Pepper Money com uma participação de cerca de 60%, é uma unidade da Pepper Global Topco, que por sua vez é propriedade da empresa norte-americana de private equity KKR KKR.N.

A Pepper Money afirmou que as negociações fracassaram depois que seu comitê independente determinou que a oferta revisada era inviável, o que levou a empresa a encerrar as conversas sobre a aquisição.

"A IBC decidiu não prosseguir com a transação e as discussões com a Challenger em relação à proposta revisada foram encerradas", afirmou a Pepper Money em comunicado.

As ações da Pepper Money caíram até 8% no início do pregão, atingindo seu nível mais baixo desde 2 de junho de 2025, enquanto as da Challenger subiram até 5,6%, alcançando seu nível mais alto desde 4 de março.

Caso a oferta tivesse sido concretizada, a Pepper Money teria que deixar a bolsa de valores pela segunda vez em sua história.

Fundada em 2000, a empresa foi listada pela primeira vez na bolsa de valores australiana em 2015, antes de ser privatizada pela KKR em 2017. A Pepper Money foi então relistada em 2021, naquela que foi, na época, a maior oferta pública inicial (IPO) do ano na Austrália.

(US$ 1 = 1,4304 dólares australianos)