As ações da Jefferies reduziram os ganhos após notícia de que a japonesa SMFG não tem planos imediatos de aquisição
Por Shivani Tanna e Manya Saini
24 Mar (Reuters) - As ações da Jefferies JEF.N reduziram os ganhos iniciais na terça-feira, após a Bloomberg News informar que o Sumitomo Mitsui Financial Group 8316.T do Japão não tem planos imediatos para assumir o controle do banco norte-americano, contrariando uma reportagem do Financial Times.
O segundo maior banco do Japão, que detém uma participação de 20% na Jefferies, não está em negociações de aquisição com o banco de investimentos de Wall Street devido a vários obstáculos à integração da Jefferies, informou a Bloomberg News, citando pessoas com conhecimento direto do assunto.
As ações do banco norte-americano, que haviam subido mais de 10% antes da abertura do mercado após um relatório sobre uma possível aquisição, reduziram três quartos dos seus ganhos depois das últimas informações.
As ações caíram cerca de 36% este ano, deixando a empresa com uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 8,2 bilhões, e caíram 21% em 2025.
A exposição da Jefferies ao colapso da instituição financeira britânica Market Financial Solutions e às perdas relacionadas à falência da fornecedora norte-americana de autopeças First Brands abalaram a confiança dos investidores (link) nos padrões de empréstimo e apetite ao risco da empresa.
"A Jefferies é uma parceira importante para nós. Recusamo-nos a comentar hipóteses ou rumores", afirmou a SMFG, que tem um valor de mercado de cerca de US$ 124,4 bilhões, em comunicado.
Os comentários foram uma resposta à reportagem do Financial Times, que afirmou que a empresa montou uma pequena equipe para se preparar para uma possível mudança caso uma queda no preço das ações da Jefferies crie uma oportunidade, citando fontes na terça-feira.
A Jefferies recusou-se a comentar o assunto.
INVESTIDORES PERDEM O INTERESSE
A Jefferies, um banco de investimento independente que compete com alguns dos maiores nomes de Wall Street, tem enfrentado o escrutínio dos investidores devido à sua exposição a empresas de risco e à sua disciplina de gestão de riscos, embora os analistas tenham afirmado repetidamente que o banco permanece em uma posição sólida.
Investidores processaram o Jefferies, alegando que o banco os fraudou ao induzi-los a investir em um fundo ligado à fornecedora de autopeças falida First Brands, que devia à Leucadia Asset Management, braço de gestão de ativos do Jefferies, cerca de US$ 715 milhões em contas a receber. O banco negou qualquer irregularidade.
No início deste mês, a Western Alliance WAL.N entrou com uma ação judicial (link) contra a Jefferies por não ter completado o pagamento de US$ 126,4 milhões que devia ao banco regional por empréstimos vinculados à First Brands.
Jefferies respondeu à altura. (link) Dias depois, argumentou que a Western Alliance não lhe havia concedido crédito e acrescentou que espera que as perdas relacionadas à Market Financial Solutions sejam inferiores a 20 milhões de dólares.
A Jefferies divulgará seus resultados financeiros após o fechamento do mercado na quarta-feira, dando início a uma temporada de balanços bastante aguardada pelos maiores bancos de Wall Street.
Analistas preveem um aumento expressivo nos lucros, segundo dados compilados pela LSEG, com a atividade principal do banco projetada para acelerar à medida que fusões e aquisições se recuperam em 2026, após uma longa queda.
No entanto, a atenção dos investidores estará voltada para os comentários dos executivos sobre a exposição da Jefferies à Market Financial Solutions, sua disputa judicial com a Western Alliance e os planos para revitalizar as ações.
A queda nos preços das ações frequentemente atrai o interesse de compradores em aquisições, já que estes visam ativos com desconto antes de uma possível recuperação.
OPORTUNIDADE DE EXPANSÃO
Qualquer acordo poderá enfrentar obstáculos significativos, incluindo o escrutínio regulatório nos EUA sobre a propriedade estrangeira de uma instituição financeira, bem como diferenças culturais e operacionais que historicamente têm complicado as aquisições bancárias transfronteiriças.
A SMFG, que já possui um assento no conselho da Jefferies, adquiriu uma participação na empresa pela primeira vez em 2021. Em setembro, afirmou que (link) investiria mais 135 bilhões de ienes (US$ 912,84 milhões), elevando sua participação de 14,5% para até 20%.
Com o mercado de ações japonês registrando negócios de maior porte, mais transações internacionais e crescente entrada de capital estrangeiro, a aliança ajudaria a divisão de valores mobiliários da SMFG a atender melhor às demandas de emissores e investidores, afirmou um executivo em setembro.
Em 2025, a Jefferies ocupava a sétima posição no ranking global de bancos de investimento da Dealogic, que classifica as empresas por receita. Já o SMFG ficou em terceiro lugar no ranking de receita de bancos de investimento exclusivo para o Japão, atrás dos concorrentes Nomura e Mizuho, segundo os dados.
"Acreditamos que é altamente improvável que a SMFG transforme a Jefferies em uma subsidiária simplesmente porque as ações desta última caíram", escreveram analistas do JP Morgan em um relatório.
