MERCADOS GLOBAIS-Ações globais caem, rendimentos sobem com a intensificação da Guerra do Golfo

Por Nell Mackenzie e Wayne Cole

LONDRES/SYDNEY, 23 Mar (Reuters) - As ações globais caíram na segunda-feira, enquanto os rendimentos dos títulos do Treasury dos EUA atingiram picos de oito meses, à medida que os EUA e o Irã trocaram ameaças crescentes e Israel planejou "semanas" de mais confrontos, o que enviou os preços do petróleo para mais uma montanha-russa. (link) (link)

O Irã no domingo disse que atacaria os sistemas de energia e água de seus vizinhos do Golfo se o presidente dos EUA, Donald Trump, cumprisse a ameaça de atingir a rede elétrica do Irã dentro de 48 horas, extinguindo qualquer esperança de um fim rápido para a guerra, agora em sua quarta semana.

Trump alertou que o Irã tinha dois dias para abrir completamente o vital Estreito de Ormuz (link), que está efetivamente fechado para a maioria das embarcações com pouca perspectiva de proteção naval para a navegação, com um prazo que culmina às 23h44 GMT de segunda-feira.

O índice mais amplo da MSCI para ações globais recuou 0,6% na segunda-feira, elevando as perdas acumuladas no mês para mais de 7,4%.

O índice Nikkei .N225 do Japão caiu 3,5% (link), e a tensão finalmente chegou à China, onde as ações de primeira linha .CSI300 caminhavam para sua maior queda desde que as tarifas americanas atingiram os mercados no ano passado.

As ações europeias abriram em baixa, caindo para a mínima em quatro meses, lideradas pelo setor de defesa .SXPARO, com a alta dos preços do petróleo bruto levando os investidores a considerarem possíveis pressões inflacionárias devido à intensificação do conflito no Oriente Médio. O índice de ações pan-europeu .STOXX registrou queda de 1,75%.

Os futuros do S&P 500 ESc1 caíram 0,6%, enquanto os futuros do Nasdaq NQc1 perderam 0,7%.

Os preços do petróleo voltaram a apresentar volatilidade, com o Brent subindo 0,8%, para US$ 113,20 o barril, mais de 55% mais alto no acumulado do mês. O petróleo bruto dos EUA CLc1 subiu 0,9%, para US$ 99,15. O/R

O fornecimento a curto prazo foi facilitado pela permissão concedida pelos EUA para a venda de petróleo iraniano e russo a partir de navios-tanque, mas o crescente risco de escassez a longo prazo estava elevando os preços futuros. O contrato futuro do Brent para setembro, por exemplo, subiu US$ 2, para US$ 93,90, sugerindo que os preços elevados vieram para ficar.

"Longe de trazer segurança de que o conflito poderia ser resolvido, o ultimato de Trump ao Irã sobre o Estreito de Ormuz provocou mais uma onda de preocupação nos mercados", disse Susannah Streeter, estrategista-chefe de investimentos da Wealth Club, uma corretora britânica.

Analistas do HSBC observaram que o preço do querosene de aviação em Cingapura subiu 175% este ano, atingindo o maior patamar em várias décadas, enquanto o gás natural liquefeito na Ásia registrou alta de 130%. O combustível marítimo, utilizado em navios, disparou, elevando o custo do transporte de mercadorias, enquanto a alta dos preços dos fertilizantes encarecerá os alimentos.

Fatih Birol, chefe da Agência Internacional de Energia (link), alertou que a crise era "muito grave" e pior do que os dois choques do petróleo da década de 1970 juntos.

DIGA ADEUS AOS CORTES DE JUROS

O pulso inflacionário do setor energético fez com que os mercados abandonassem as esperanças de novas medidas de flexibilização monetária em nível global e passassem a precificar aumentos nas taxas de juros na maioria dos países desenvolvidos.

Os contratos futuros 0#FF: eliminaram as expectativas de um afrouxamento monetário de 50 pontos-base por parte do Federal Reserve este ano, havendo, ainda que minimamente, uma possibilidade de que o próximo movimento seja de alta. 0#USDIRPR

A mudança radical de postura política afetou os títulos da dívida pública e fez com que os rendimentos subissem, aumentando os custos de empréstimo para muitos governos que já enfrentam dificuldades com déficits e dívidas.

A perspectiva de custos mais altos e demanda de consumo mais fraca obscureceu as perspectivas de lucros corporativos, enquanto o aumento nos rendimentos fez com que as avaliações das ações parecessem ainda mais esticadas.

O choque energético, aliado à pressão sobre os orçamentos fiscais devido ao aumento dos gastos com defesa, provocou aumentos de dois dígitos nos rendimentos dos títulos a nível global na semana passada.

Os rendimentos dos títulos do Treasury dos EUA com vencimento em 10 anos US10YT=TWEB atingiram a máxima de nove meses de 4,4274%, tendo subido acentuadamente 44 pontos-base desde o início da guerra.

A maior volatilidade nos mercados tende a beneficiar o dólar norte-americano como reserva de liquidez. Os EUA também são um exportador líquido de energia, o que lhes confere uma vantagem relativa sobre a Europa e grande parte da Ásia, que são importadores líquidos.

O euro estava ligeiramente mais baixo, cotado a US$ 1,1514 EUR=EBS, mas ainda longe dos principais suportes em US$ 1,1409 e US$ 1,1392.

O dólar valorizou-se 0,1% em relação ao iene, cotado a 159,45 JPY=EBS, pouco abaixo da máxima de 20 meses de 159,88, com os investidores cautelosos caso uma quebra da marca de 160 desencadeie uma intervenção do Japão.

Nos mercados de commodities, o ouro caiu 4,35%, para US$ 4.300 a onça XAU=, perdendo valor devido às apostas dos investidores em taxas de juros mais altas em todo o mundo. GOL/